在注會稅法科目中,，該知識點如同一把雙刃劍——它們既能靈活滿足企業(yè)的資金需求,，又因兼具“債”與“股”的雙重屬性，成為稅務(wù)處理的“灰色地帶”,，內(nèi)容聚焦：如何區(qū)分利息與股息,？何時確認(rèn)收入或債務(wù)重組損益？如何把握可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股時的計稅基礎(chǔ),？

《稅法》各章學(xué)習(xí)要點匯總> | 備考資料注冊免費領(lǐng)取>

【所屬章節(jié)】

第四章：企業(yè)所得稅法

第二節(jié)：應(yīng)納稅所得額

【知 識 點】

混合性投資,、永續(xù)債及可轉(zhuǎn)債的稅務(wù)處理

點撥

注意區(qū)分“明股實債”（符合條件的混合性投資）和“明債實股”（一般條件下的永續(xù)債）,。

1.“明股實債”（符合條件的混合性投資）的稅務(wù)處理規(guī)定

（1）企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)，是指兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù),。同時符合5個條件的混合性投資業(yè)務(wù)即為“明股實債”,，按照債權(quán)性投資業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。5個條件為：

①被投資企業(yè)接受投資后,，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息,、固定利潤、固定股息,，下同）,；

②有明確的投資期限或特定的投資條件,，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后,，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；

③投資企業(yè)對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán),；

④投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán),；

⑤投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

（2）企業(yè)投資業(yè)務(wù)稅務(wù)處理歸納如下：

（3）境外投資者在境內(nèi)從事混合性投資業(yè)務(wù)，滿足上述5個規(guī)定條件的,，可以按照上述規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅處理,，但同時符合以下兩種情形的除外：

①該境外投資者與境內(nèi)被投資企業(yè)構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系,；

②境外投資者所在國家（地區(qū)）將該項投資收益認(rèn)定為權(quán)益性投資收益,，且不征收企業(yè)所得稅,。

同時符合上述第①項和第②項規(guī)定情形的,，境內(nèi)被投資企業(yè)向境外投資者支付的利息應(yīng)視為股息,，不得進(jìn)行稅前扣除,。

點撥

跨境混合投資適用境內(nèi)混合投資政策,，但堵住了避稅點,。

2.“明債實股”（一般條件下的永續(xù)債）的稅務(wù)處理規(guī)定

財政部和稅務(wù)總局發(fā)布了2019年第64號公告,，明確了企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債的稅務(wù)處理,。所謂永續(xù)債是指經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會,、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局（原中國銀行保險監(jiān)督管理委員會）,、中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn),，或經(jīng)中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊、中國證券監(jiān)督管理委員會授權(quán)的證券自律組織備案,，依照法定程序發(fā)行,、附贖回（續(xù)期）選擇權(quán)或無明確到期日的債券，包括可續(xù)期企業(yè)債,、可續(xù)期公司債,、永續(xù)債務(wù)融資工具（含永續(xù)票據(jù)）、無固定期限資本債券等,。

（1）“永續(xù)債”一般看作是“明債實股”,，但是符合條件的可看作是“債”。符合“債”的規(guī)定條件的永續(xù)債,，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續(xù)債：

①被投資企業(yè)對該項投資具有還本義務(wù),；

②有明確約定的利率和付息頻率；

③有一定的投資期限,；

④投資方對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán),；

⑤投資方不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動；

⑥被投資企業(yè)可以贖回,，或滿足特定條件后可以贖回,；

⑦被投資企業(yè)將該項投資計入負(fù)債；

⑧該項投資不承擔(dān)被投資企業(yè)股東同等的經(jīng)營風(fēng)險,；

⑨該項投資的清償順序位于被投資企業(yè)股東持有的股份之前,。

（2）永續(xù)債稅務(wù)處理如下：

企業(yè)發(fā)行永續(xù)債,，應(yīng)當(dāng)將其適用的稅收處理方法在證券交易所,、銀行間債券市場等發(fā)行市場的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)對每一永續(xù)債產(chǎn)品的稅收處理方法一經(jīng)確定,，不得變更,。

3.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股權(quán)投資的稅務(wù)處理問題

點撥

可轉(zhuǎn)債的投資涉及兩種結(jié)局，第一種就是持有至到期獲取本金和利息,，第二種是到期前行使轉(zhuǎn)換權(quán)轉(zhuǎn)為股票,。本規(guī)定涉及的是對利息的處理，購買方（投資方）和發(fā)行方的企業(yè)所得稅處理遵循了一致性原則：

購買方確認(rèn)收入，發(fā)行方依規(guī)扣除,；購買方不確認(rèn)收入,，發(fā)行方不能扣除。

● ● ●

以上就是注會考試《稅法》科目知識點“混合性投資、永續(xù)債及可轉(zhuǎn)債的稅務(wù)處理”相關(guān)內(nèi)容,，以下為稅法科目的章節(jié)習(xí)題，學(xué)練結(jié)合,，快來打卡吧,！

注：以上內(nèi)容選自劉穎老師注會《稅法》科目基礎(chǔ)班授課講義

（本文是東奧會計在線原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明來自東奧會計在線）