短期債務(wù)管理_2025年注會(huì)財(cái)管學(xué)習(xí)要點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：mayuxuan2025-04-11 17:14:03

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

在注會(huì)財(cái)管考試中,，這一知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)時(shí)需注意將理論與實(shí)踐結(jié)合,，不僅要掌握公式推導(dǎo),，還需理解短期債務(wù)的優(yōu)缺點(diǎn)及適用場(chǎng)景,。在實(shí)際工作中,，其貫穿企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng),。無(wú)論是上市公司通過(guò)短期借款優(yōu)化資金流動(dòng)性,，還是中小企業(yè)利用商業(yè)信用延長(zhǎng)付款周期,，亦或是財(cái)務(wù)人員評(píng)估短期融資成本以支持決策,，這一知識(shí)點(diǎn)都能提供實(shí)用的分析框架,。

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短期債務(wù)管理_2025年注會(huì)財(cái)管學(xué)習(xí)要點(diǎn)

【所屬章節(jié)】

第十一章：營(yíng)運(yùn)資本管理

第五節(jié)：短期債務(wù)管理

【知識(shí) 點(diǎn)】

短期債務(wù)管理

一,、短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)

1.籌資速度快,，容易取得；

2.籌資富有彈性,；

3.籌資成本較低,；

4.籌資風(fēng)險(xiǎn)高。

二,、商業(yè)信用籌資

1.概念：商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系,。

2.具體形式

應(yīng)付賬款

應(yīng)付票據(jù)

預(yù)收賬款

3.應(yīng)付賬款商業(yè)信用決策

４.決策指標(biāo)

示意圖

提示

影響因素：折扣率越高，折扣期越長(zhǎng),，放棄折扣的信用成本率越高,；信用期（付款期）越長(zhǎng)，放棄折扣的信用成本率越低,。

提示

如果按復(fù)利計(jì)算,，公式為：

5.決策原則

決策原則

如果面對(duì)兩家以上提供不同信用條件的賣方,，應(yīng)通過(guò)衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最?。ɑ蛩@利益最大）的一家,。

總結(jié)

提示

享受折扣凈收益=享受折扣收益-提前支付貨款需支付的借款利息

三、短期借款籌資

1.短期借款的信用條件

（1）信貸限額與周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的區(qū)別

條件	含義	需注意的問(wèn)題
信貸限額	銀行規(guī)定無(wú)擔(dān)保的貸款最高限額	無(wú)法律效應(yīng),，銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸限額的義務(wù)
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定	銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定	有法律效應(yīng),，銀行必須滿足企業(yè)不超過(guò)最高限額的借款；貸款限額未使用的部分,，企業(yè)需要支付承諾費(fèi)

（2）補(bǔ)償性余額條件下有效年利率的確定

條件	含義	需注意的問(wèn)題
補(bǔ)償性余額	銀行要求借款企業(yè)保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比的最低存款額	會(huì)提高借款的有效年利率

（3）抵押借款與非抵押借款資金成本的比較

條件	含義	需注意的問(wèn)題
借款抵押	銀行發(fā)放貸款時(shí)要求企業(yè)有抵押品擔(dān)保	銀行向信譽(yù)好的客戶提供非抵押借款,，而抵押借款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，貸款利率較非抵押借款高

（4）償還條件的選擇（有效年利率的比較）

條件	含義	需注意的問(wèn)題
償還條件	到期一次償還和貸款期內(nèi)定期等額償還兩種方式	貸款期內(nèi)定期等額償還會(huì)提高借款的有效年利率

2.短期借款不同利息支付方式下有效年利率的計(jì)算

（1）短期借款不同利息支付方式

短期借款不同利息支付方式

i存=120/（1200/2）=20%＞10%

（2）有效年利率的通用計(jì)算公式

有效年利率的通用計(jì)算公式

總結(jié)

項(xiàng)目	有效年利率與報(bào)價(jià)利率的關(guān)系
存在補(bǔ)償性余額	有效年利率＞報(bào)價(jià)利率
存在周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的未使用部分	有效年利率＞報(bào)價(jià)利率
收款法付息（到期一次還本付息）	有效年利率=報(bào)價(jià)利率
貼現(xiàn)法付息（預(yù)扣利息）	有效年利率＞報(bào)價(jià)利率
加息法付息（分期等額償還本息）	有效年利率≈2×報(bào)價(jià)利率