學(xué)習(xí)2024年注會(huì)《財(cái)管》第二章“管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系”是內(nèi)容相對(duì)較多,，也非常重要,，這是第二章知識(shí)的有一個(gè)重點(diǎn)內(nèi)容。閆華紅老師已經(jīng)在課程及《輕一》中為同學(xué)們提示關(guān)鍵信息的理解與應(yīng)試注意事項(xiàng),，一起看一下吧,。

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【所屬章節(jié)】

第二章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

第二節(jié)　財(cái)務(wù)比率分析

【知 識(shí) 點(diǎn)】 

管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系

（一）總體思路

1.財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)活動(dòng)的分類

2.基本框架

（二）管理用資產(chǎn)負(fù)債表

區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)負(fù)債和金融負(fù)債,，所有者權(quán)益不變,。

提示

（1）經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債,，是指在銷售商品或提供勞務(wù)的過(guò)程及生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動(dòng)中涉及的資產(chǎn)和負(fù)債。

（2）金融性資產(chǎn)和負(fù)債,，是指在籌資過(guò)程中或利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)多余資金進(jìn)行投資的過(guò)程中涉及的資產(chǎn)和負(fù)債,。

基本等式：

（1）區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)

注意容易混淆的項(xiàng)目

第一：貨幣資金本身是金融性資產(chǎn)，但是有一部分貨幣資金是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的,。以往考試在編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表時(shí),，有三種做法：

①將全部貨幣資金列為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。（教材處理）

②根據(jù)行業(yè)或公司歷史平均的“貨幣資金/銷售收入”百分比以及本期銷售額,，推算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的貨幣資金額,，多余部分列為金融資產(chǎn)。

③將其全部列為金融資產(chǎn),。

提示

考試時(shí)會(huì)明確采用哪一種處理方法,。

第二：名稱上帶投資的項(xiàng)目只有長(zhǎng)期股權(quán)投資為經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，其他均為金融資產(chǎn),。

例如：其他權(quán)益工具投資,、投資性房地產(chǎn)、短期權(quán)益性投資,、其他應(yīng)收款（應(yīng)收短期權(quán)益性投資的應(yīng)收股利）等均為金融資產(chǎn)

第三：與利息相關(guān)的為金融

例如：其他應(yīng)收款（應(yīng)收利息）

第四：名稱上就帶金融二字的屬于金融

（2）區(qū)分經(jīng)營(yíng)負(fù)債和金融負(fù)債

第一：有息負(fù)債都是金融負(fù)債（例如：借款,、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債等）

第二：容易混淆,，需要單獨(dú)記憶的金融負(fù)債：

提示

在會(huì)計(jì)中“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”中的有關(guān)科目主要包括：一年內(nèi)到期的債權(quán)投資,、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用和一年內(nèi)可收回的長(zhǎng)期應(yīng)收款。一般來(lái)說(shuō),，除了其中的一年內(nèi)到期的債權(quán)投資應(yīng)歸為金融資產(chǎn)外,，大多屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。

在會(huì)計(jì)中“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”中的有關(guān)科目主要包括： 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款,、應(yīng)付債券和長(zhǎng)期應(yīng)付款,。其中除了長(zhǎng)期應(yīng)付款如果注明是無(wú)息應(yīng)歸屬為經(jīng)營(yíng)負(fù)債，大多屬于金融負(fù)債,。通?？荚嚂r(shí)會(huì)給出明確說(shuō)明。

（三）管理用利潤(rùn)表

1.區(qū)分經(jīng)營(yíng)損益和金融損益

金融損益是指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額,，即扣除利息收入,、金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益等以后的利息費(fèi)用，經(jīng)營(yíng)損益是指除金融損益以外的當(dāng)期損益,。

2.管理用利潤(rùn)表的基本公式

稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)

 理解

息稅前利潤(rùn)EBIT（earnings before interest and taxes）

3.稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)確定的兩種方法

（1）直接法

稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×（1-所得稅稅率）

（2）間接法

稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用×（1-所得稅稅率）

間接法總結(jié)

稅前：

I=金融負(fù)債利息-金融資產(chǎn)收益+金融資產(chǎn)損失

稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（EBIT）=利潤(rùn)總額+I

稅后：

稅后利息費(fèi)用=I×（1-T）

稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息費(fèi)用

提示

所得稅稅率的確定方法

①簡(jiǎn)化做法：平均稅率法：所得稅稅率=所得稅費(fèi)用/利潤(rùn)總額

②適用稅率法：根據(jù)給定的各自適用稅率確定,。

（四）管理用現(xiàn)金流量表

1.區(qū)分經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

（1）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量

（2）融資現(xiàn)金流量

2.現(xiàn)金流量的確定

（1）剩余流量法（從實(shí)體現(xiàn)金流量的來(lái)源分析）

鏈接

教材<企業(yè)價(jià)值評(píng)估>章概念：實(shí)體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費(fèi)用和必要的投資后的剩余部分,，它是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人（包括股權(quán)投資人和債權(quán)投資人）的稅后現(xiàn)金流量,。

企業(yè)實(shí)體現(xiàn)金流=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+折舊與攤銷-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加-資本支出

理解

付現(xiàn)成本與非付現(xiàn)成本的區(qū)別

其中：資本支出=凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷

理解

（1）如果實(shí)體現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金,，其來(lái)源有：

①出售金融資產(chǎn),；②借入新的負(fù)債；③發(fā)行新的股份,。

（2）如果實(shí)體現(xiàn)金流量是正數(shù),，它有5種使用途徑：

①向債權(quán)人支付利息（注意，對(duì)企業(yè)而言,，利息凈現(xiàn)金流出是稅后利息費(fèi)用）,；②向債權(quán)人償還負(fù)債本金，清償部分負(fù)債,；③向股東支付股利,；④從股東處回購(gòu)股票；⑤購(gòu)買金融資產(chǎn),。

（2）融資現(xiàn)金流量法（從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向分析）

實(shí)體現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量

其中：

①債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費(fèi)用-新借負(fù)債本金（或+償還負(fù)債本金）

　　　　　　　=稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債增加

②股權(quán)現(xiàn)金流量=實(shí)體現(xiàn)金流量-債務(wù)現(xiàn)金流量

　　　　　　　=股利-股票發(fā)行（或+股票回購(gòu)）

　　　　　　　=股利-股權(quán)資本凈增加

【擴(kuò)展】方法3：簡(jiǎn)便算法（第7章）

理解：

②股權(quán)現(xiàn)金流量的確定：

（五）管理用財(cái)務(wù)分析體系（改進(jìn)杜邦分析體系）

權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益

=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/股東權(quán)益?稅后利息費(fèi)用/股東權(quán)益

=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)/股東權(quán)益?稅后利息費(fèi)用/凈負(fù)債×凈負(fù)債/股東權(quán)益

=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×（1+凈負(fù)債/股東權(quán)益）?稅后利息費(fèi)用/凈負(fù)債×凈負(fù)債/股東權(quán)益

=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率?稅后利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿

指標(biāo)記憶規(guī)律→口徑匹配

1.改進(jìn)分析體系的核心公式

2.改進(jìn)分析體系的分析框架

3.主要分析指標(biāo)：

4.權(quán)益凈利率的驅(qū)動(dòng)因素分解

利用連環(huán)替代法測(cè)定：

權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿

F=A+（A-B）×C

上文注會(huì)考試知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)閆華紅老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理，閆華紅老師2024年主講的注會(huì)C雙名師輕松過(guò)關(guān)?班課程正在更新,！點(diǎn)擊了解課程詳情>>

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