期權的內在價值和時間溢價-2020年CPA財務管理每日一考點及習題

來源：東奧會計在線責編：蘇曉婷2020-09-24 08:23:26

報考科目數(shù)量

3科

學習時長

日均>3h

對于最有能力的領航人風浪總是格外的洶涌。不經(jīng)歷辛苦的學習過程，怎能通過注冊會計師考試,，今日的考點及習題小編已為大家整理好，趕快來學習吧,！

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期權的內在價值和時間溢價-2020年CPA財務管理每日一考點及習題

(一)期權的內在價值和時間溢價

期權價值=內在價值+時間溢價

1.期權的內在價值

(1)含義：期權的內在價值,，是指期權立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值。

(2)影響因素：內在價值的大小,，取決于期權標的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權執(zhí)行價格的高低,。

2.期權的價值狀態(tài)

價值狀態(tài)	看漲期權	看跌期權	執(zhí)行狀況
“實值期權” （溢價期權）	標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時	標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格時	有可能被執(zhí)行，但也不一定被執(zhí)行
“虛值期權” （折價期權）	標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格時	標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時	不會被執(zhí)行
“平價期權”	標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價等于執(zhí)行價格時	標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價等于執(zhí)行價格時	不會被執(zhí)行