分類標準

種類

特征

按照期權(quán)執(zhí)行時間

歐式期權(quán)

該期權(quán)只能在到期日執(zhí)行。

美式期權(quán)

該期權(quán)可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行,。

按照合約授予期權(quán)持有人權(quán)利的類別

看漲期權(quán)

看漲期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前,，以固定價格購買標的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是“購買”,。因此也可以稱為“擇購期權(quán)”,、“買入期權(quán)”或“買權(quán)”。

看跌期權(quán)

看跌期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日前,，以固定價格出售標的資產(chǎn)的權(quán)利。其授予權(quán)利的特征是“出售”,。因此也可以稱為“擇售期權(quán)”,、“賣出期權(quán)”或“賣權(quán)”。

項目

計算公式

到期日價值
（執(zhí)行凈收入）

多頭看漲期權(quán)到期日價值=Max（股票市價-執(zhí)行價格,，0）

空頭看漲期權(quán)到期日價值=-Max（股票市價-執(zhí)行價格,，0）

凈損益

多頭看漲期權(quán)凈損益=多頭看漲期權(quán)到期日價值-期權(quán)價格

空頭看漲期權(quán)凈損益=空頭看漲期權(quán)到期日價值＋期權(quán)價格

項目

計算公式

到期日價值

（執(zhí)行凈收入）

多頭看跌期權(quán)到期日價值=Max（執(zhí)行價格-股票市價，0）

空頭看跌期權(quán)到期日價值=-Max（執(zhí)行價格-股票市價,，0）

到期日凈損益

多頭看跌期權(quán)凈損益=多頭看跌期權(quán)到期日價值-期權(quán)價格

空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格