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營運資本籌資策略的種類

分享： 2015-8-20 10:06:03東奧會計在線字體：大小

2015《賬務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點：營運資本籌資策略的種類

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進入2015年注會基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點的寶貴時期,，我們一起來學(xué)習(xí)2015《財務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點：營運資本籌資策略的種類,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的特殊分類

　　2.營運資本的籌資策略

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《財務(wù)成本管理》科目第二十章營運資本籌資第一節(jié)營運資本籌資策略的內(nèi)容。

　　【知識點】：營運資本籌資策略的種類

　　1.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的特殊分類

分類		含義
流動資產(chǎn)	波動性流動資產(chǎn)	受季節(jié)性,、周期性影響的流動資產(chǎn)所需資金,。
流動資產(chǎn)	穩(wěn)定性流動資產(chǎn)	即使處于經(jīng)營淡季也仍然需要保留、用于滿足企業(yè)長期穩(wěn)定運行的流動資產(chǎn)所需資金,。
流動負(fù)債	臨時性流動負(fù)債	金融性流動負(fù)債
流動負(fù)債	自發(fā)性流動負(fù)債	經(jīng)營性流動負(fù)債

　　2.營運資本的籌資策略

　　(1)適中型籌資策略

　　經(jīng)營低谷時

　　經(jīng)營高峰時

　　(2)激進型籌資策略

　　【提示】激進型籌資策略下臨時性負(fù)債在企業(yè)全部資金來源中所占比重大于適中型籌資策略,，即使在季節(jié)性低谷也可能存在臨時性負(fù)債，它是一種收益性和風(fēng)險性均較高的營運資本籌資策略,。

　　經(jīng)營低谷時

　　經(jīng)營高峰時

　　(3)保守型籌資策略

　　經(jīng)營低谷時

　　經(jīng)營高峰時

　　總結(jié)

種類	適中型	激進型	保守型
匹配關(guān)系	（1）波動性流動資產(chǎn)=短期性金融負(fù)債（臨時性負(fù)債）（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債	（1）波動性流動資產(chǎn)<短期性金融負(fù)債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)>權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債	（1）波動性流動資產(chǎn)>短期性金融負(fù)債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)<權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債
易變現(xiàn)率	居中（營業(yè)低谷為1,，營業(yè)高峰小于1）	最小（小于1）	最大（營業(yè)低谷大于1，營業(yè)高峰小于1）
臨時性負(fù)債的	比重居中	比重最大	比重最小
風(fēng)險收益特征	資本成本居中風(fēng)險收益適中	資本成本低,，風(fēng)險收益均高	資本成本高,，風(fēng)險收益均低

責(zé)任編輯：roroao

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