可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點：與普通債券相比，使得公司能夠以較低的利率取得資金,。與普通股相比,，使得公司取得了以高于當(dāng)前股價出售普通股的可能性,?？赊D(zhuǎn)換債券籌資是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換,，則可以繼續(xù)持有債券,，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn),。
更新時間：2025-04-21 11:49:06 查看全文>>
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發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券是什么意思
查看全文>>發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時,，“應(yīng)付債券”科目反映的是負債成分的公允價值，發(fā)行收款大于負債成分公允價值部分屬于權(quán)益成分公允價值,，通過“其他權(quán)益工具”科目核算,。發(fā)行費用按負債成分和權(quán)益成分的公允價值比例分攤。
1. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時：
借：銀行存款
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)
——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)
(也可能在借方)
其他權(quán)益工具(權(quán)益成分的公允價值)
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可轉(zhuǎn)換債券資本成本怎么計算
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券資本成本的計算公式：稅后成本=稅前成本×(1-所得稅稅率),。轉(zhuǎn)換債券的稅前成本是使得未來的現(xiàn)金流出現(xiàn)值等于發(fā)行價格的折現(xiàn)率,，計算未來的現(xiàn)金流出量時，要考慮可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值或贖回價格,。
可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券,，是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體?？赊D(zhuǎn)換債券的持有人在一定期限內(nèi),，可以按照事先規(guī)定的價格或者轉(zhuǎn)換比例，自由地選擇是否轉(zhuǎn)換為公司普通股,。
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可轉(zhuǎn)換債券和附認股權(quán)證債券的區(qū)別
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券和附認股權(quán)證債券的區(qū)別：可轉(zhuǎn)換債券與認股權(quán)證的區(qū)別在于可轉(zhuǎn)換債券到期轉(zhuǎn)換為普通股并不增加公司資本量,，而認股權(quán)證被使用時，原有發(fā)行的公司債并未收回,，因此可增加流入公司的資金,。
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可轉(zhuǎn)換債券籌資的缺點
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券籌資的缺點：股價上漲風(fēng)險。公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價格換出股票,，會降低公司的股權(quán)籌資額;股價低迷風(fēng)險,。有不轉(zhuǎn)換和回售風(fēng)險;籌資成本高于純債券。盡管可轉(zhuǎn)換債券的票面利率比純債券低，但是加入轉(zhuǎn)股成本之后的總籌資成本比純債券要高,。
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可轉(zhuǎn)換債券的主要條款有哪些
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券的主要條款：
轉(zhuǎn)換價格：轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格,。
轉(zhuǎn)換比例：轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。
轉(zhuǎn)換期限：可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換期限可以與債券的期限相同,。但大多數(shù)情況下,，發(fā)行人都規(guī)定某一具體期限，在有效期內(nèi)允許可轉(zhuǎn)換債券持有者按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的普通股票,。
贖回條款：促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份;可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后,，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券票面利率所蒙受的損失。
回售條款：可以保護債券投資人的利益,，可以使投資者具有安全感,，有利于吸引投資者。
強制性轉(zhuǎn)換條款：保證可轉(zhuǎn)換債券順利的轉(zhuǎn)換成股票,，實現(xiàn)發(fā)行公司擴大權(quán)益投資的目的,。
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可轉(zhuǎn)換債券籌資的含義
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券籌資是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換,，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息,，或者在流通市場出售變現(xiàn),。
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可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)缺點
查看全文>>優(yōu)點：
籌資靈活性
將傳統(tǒng)的債務(wù)籌資功能和股票籌資功能結(jié)合起來，籌資性質(zhì)和時間上具有靈活性,。
資本成本較低
可轉(zhuǎn)換債券的利率低于同一條件下普通債券的利率,，降低了公司的籌資成本;此外，在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股時,，公司無需另外支付籌資費用,，又節(jié)約了股票的籌資成本。
籌資效率高
可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時,，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價格往往高于當(dāng)時本公司的股票價格,。如果這些債券將來都轉(zhuǎn)換成了股權(quán)，這相當(dāng)于在債券發(fā)行之際,，以高于當(dāng)時股票市價的價格新發(fā)行了股票,，以較少的股份代價籌集了更多的股權(quán)資金。
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