一,、企業(yè)改制中的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題

    雖然無(wú)形資產(chǎn)的作用日益為人們接受，但無(wú)形資產(chǎn)的管理,、計(jì)量,、評(píng)估遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于人們對(duì)無(wú)形資產(chǎn)重要作用的認(rèn)識(shí),。特別是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的認(rèn)識(shí)，已不能適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的需要,。由于無(wú)形資產(chǎn)的特殊性,，特別是在確認(rèn)和計(jì)量上的難度性,，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估及其會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)持有必要的謹(jǐn)慎和穩(wěn)健的態(tài)度,，其核心問(wèn)題在于如何才能合理評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)這一特殊資產(chǎn)的公允價(jià)值以反映在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中,。應(yīng)當(dāng)說(shuō)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估與無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理是兩個(gè)緊密相聯(lián)的問(wèn)題,，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行合理評(píng)估是進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的必然要求,，也是企業(yè)改制順利進(jìn)行的必要保證,。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)展而來(lái)的會(huì)計(jì)體系從穩(wěn)健的角度出發(fā),，不傾向于將計(jì)量難度較大的無(wú)形資產(chǎn)反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中,。一般只將外購(gòu)獲得的無(wú)形資產(chǎn)予以確認(rèn),，并按其經(jīng)濟(jì)壽命或一定期限進(jìn)行攤銷，而對(duì)于企業(yè)自行開發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)則將其開發(fā)費(fèi)用在各期作為費(fèi)用處理,，即使該企業(yè)所創(chuàng)造的無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源,。其結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)大量寶貴的無(wú)形資產(chǎn)無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈資產(chǎn)不能真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況,，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和真實(shí)性受到嚴(yán)重質(zhì)疑,。以美國(guó)為例：由于美國(guó)企業(yè)間購(gòu)并現(xiàn)象較為普遍，尤以美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則受到的抨擊最大,。有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)界人士指出,，在許多企業(yè)購(gòu)并行為中購(gòu)并方看重的是被購(gòu)并企業(yè)所擁有的，但并沒有反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的無(wú)形資產(chǎn),，而并不是看重企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的有形資產(chǎn),，并以“在21世紀(jì)中采用20世紀(jì)30年代的財(cái)務(wù)報(bào)告模式”的評(píng)估，批判傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的忽視,。國(guó)外經(jīng)濟(jì)界,、學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)制度中無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的質(zhì)疑主要集中在以下幾個(gè)方面：（1）固定資產(chǎn)資本化處理，無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用化處理,；（2）無(wú)形資產(chǎn)的攤銷,；（3）無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)。

    二,、企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)及評(píng)估的影響因素

    無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)資源,，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)與工業(yè)產(chǎn)權(quán)相統(tǒng)一的結(jié)晶，是維持企業(yè)生存和發(fā)展的重要支柱,，具有巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和增值效能,。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)35％,，高科技企業(yè)則達(dá)60％－70％,。它不僅能使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得經(jīng)濟(jì)效益，而且其自身價(jià)值也有巨大的增值作用。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,，企業(yè)要生存發(fā)展,，最終將體現(xiàn)于無(wú)形資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)。無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)有著非常重要的作用,。

    1.企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)及其確認(rèn),。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定“資產(chǎn)滿足下列條件之一的，符合無(wú)形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)：（1）能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來(lái),，并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同,、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售,、轉(zhuǎn)移,、授予許可、租賃或者交換,；（2）源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利,，無(wú)論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離”。無(wú)形資產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件的,，才能予以確認(rèn)：（1）與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè),；（2）該無(wú)形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)（2006）第十一條規(guī)定：“企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌,、報(bào)刊名等,，不應(yīng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)”。但在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中,，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估包括商標(biāo),、專利技術(shù)、非專利技術(shù),、商譽(yù),、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)軟件,、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán),、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、土地使用權(quán),、資源性資產(chǎn),、集成電路布圖設(shè)計(jì)等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值及品牌評(píng)估等。

    2.企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的法律依據(jù),。從元形資產(chǎn)本身看,，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán),、著作權(quán),、版權(quán),、計(jì)算機(jī)軟件等涉及的法律有《專利法》、《商標(biāo)法》,、《著作權(quán)法》,、《計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例》等，這些法律對(duì)于保護(hù)相應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)起到了一定的積極作用,，有利于企業(yè)維護(hù)其合法權(quán)益,。如商標(biāo)權(quán)評(píng)估后，在商標(biāo)的侵權(quán)訴訟和行政保護(hù)中,，可依據(jù)《商標(biāo)法》對(duì)假冒侵權(quán)行為造成的損失進(jìn)行量化并認(rèn)定賠償額,，不僅有利于為商標(biāo)權(quán)人打假維權(quán)提供索賠依據(jù)，而且有利于維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益,，提高其知名度,。但從與國(guó)際接軌的角度看，我國(guó)有關(guān)無(wú)形資產(chǎn)的法律,、法規(guī)尚不能完全適應(yīng)WTO的要求。wTO規(guī)定的無(wú)形資產(chǎn)除上面提到的還包括版權(quán)與鄰接權(quán),、地理標(biāo)志權(quán),、工業(yè)品外觀設(shè)計(jì)權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán),、未披露過(guò)的信息專有權(quán)（商業(yè)秘密）,。而在我國(guó)的《憲法》中沒有關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容，其涉及評(píng)估的一些法律規(guī)定也只是包含在《公司法》,、《證券法》,、《擔(dān)保法》等法律當(dāng)中。雖然《公司法》,、《證券法》,、《擔(dān)保法》等法律在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中也發(fā)揮著重要作用，如企業(yè)的股份制改造,、合資,、聯(lián)營(yíng)、兼并,、拍賣,、轉(zhuǎn)讓、無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款等經(jīng)濟(jì)活動(dòng),，有利于企業(yè)認(rèn)識(shí)自己品牌的價(jià)值,，有利于被消費(fèi)者所認(rèn)可，但對(duì)其他類無(wú)形資產(chǎn)尚未制定特別法律或行政法規(guī),，嚴(yán)重滯后于當(dāng)今實(shí)踐,。

    3.2001年9月1日起施行的《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》作為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)規(guī)范,，在企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的確定應(yīng)該遵循此項(xiàng)基本準(zhǔn)則�,！稛o(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》是中注協(xié)擬定,，財(cái)政部印發(fā)的規(guī)章制度性文件，其依據(jù)是國(guó)務(wù)院行政法規(guī)9l號(hào)令和《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見》,。無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估至今尚未立法,。使得評(píng)估的法律依據(jù)不足，這也決定了《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》只能側(cè)重技術(shù)層面,，忽視了評(píng)估,、披露、使用是資產(chǎn)評(píng)估三個(gè)環(huán)節(jié)的重要特征,，且三者缺一不可,。它難以適應(yīng)目前我國(guó)多種經(jīng)濟(jì)體制并存的客觀需要。體現(xiàn)到現(xiàn)實(shí)當(dāng)中最突出的問(wèn)題是：在涉及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí),，《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》沒提及如何使用,，而這個(gè)問(wèn)題在做具體評(píng)估項(xiàng)目時(shí)是無(wú)法回避的。因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估的最終目的是使用,，不能只強(qiáng)調(diào)和規(guī)范評(píng)估師的行為,，更要考慮使用者的接受情況，在《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》中,，強(qiáng)調(diào)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中明確說(shuō)明有關(guān)使用的評(píng)估方法及其理由,。對(duì)于使用的評(píng)估方法及其理由，在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估條款中很空泛,，因沒有具體考核指標(biāo),，缺乏可操作性。

    4.評(píng)估方法對(duì)企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的影響,。無(wú)形資產(chǎn)主要有三種評(píng)估方法：重置成本法,、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法。評(píng)估方法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的影響主要表現(xiàn)為：首先是評(píng)估方法選擇不當(dāng)造成的影響——沒有明確評(píng)估的目的,，評(píng)估目的錯(cuò)位,；或是由于最佳的評(píng)估方法中的一些評(píng)估參數(shù)難以確定，而只好改用別的評(píng)估方法,。其次是評(píng)估方法本身存在的風(fēng)險(xiǎn),。（1）成本法也稱重置成本法，重置成本是指在現(xiàn)實(shí)條件下,，按功能重置資產(chǎn),，并使資產(chǎn)處于在用狀態(tài)所耗費(fèi)的成本。重置成本評(píng)估法就是按重置成本價(jià)格對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià),，即按照評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的方法,。由于無(wú)形資產(chǎn)具有賬面成本不完整,、投資成本的弱對(duì)應(yīng)性和人賬成本虛擬性的價(jià)值特點(diǎn)，在采用重置成本法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí),，會(huì)遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無(wú)據(jù)可查而帶來(lái)的不確定性問(wèn)題,，故在使用重置成本法確定無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估值時(shí)，會(huì)存在數(shù)據(jù)資料不準(zhǔn)確和不精確的風(fēng)險(xiǎn),，難以確保評(píng)估結(jié)果的真實(shí)準(zhǔn)確,。（2）市價(jià)法也稱現(xiàn)行市價(jià)法，現(xiàn)行市價(jià)評(píng)估法是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查,，選擇一個(gè)或幾個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對(duì)象,，針對(duì)各項(xiàng)價(jià)值影響因素，分析比較對(duì)象的成交價(jià)格和交易條件,，將被評(píng)估資產(chǎn)與比較對(duì)象逐個(gè)進(jìn)行對(duì)比調(diào)整,，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。由于無(wú)形資產(chǎn)的不可比性,，使其沒有可比的市場(chǎng)價(jià)值,。每個(gè)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)由于其在同業(yè)中的壟斷地位和優(yōu)越程度不同，為企業(yè)帶來(lái)的超額盈利水平各異,，對(duì)于相同種類的無(wú)形資產(chǎn),，其價(jià)值是不同的。因此當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)在市場(chǎng)上進(jìn)行交易時(shí),，難以找到可比的市價(jià),。另外,，我國(guó)企業(yè)從80年代中期才開始逐漸重視無(wú)形資產(chǎn),，無(wú)形資產(chǎn)的交易時(shí)間短、數(shù)量少,，可使用的無(wú)形資產(chǎn)交易的歷史資料有限,，采用市價(jià)法對(duì)這些行業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，必須面對(duì)數(shù)據(jù)選用的風(fēng)險(xiǎn),。（3）收益法也稱收益現(xiàn)值法,，收益現(xiàn)值是指企業(yè)在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)的預(yù)期收益折現(xiàn)的總金額。收益法是把被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)剩余壽命期間內(nèi)的預(yù)期未來(lái)收益,，按照一定的折現(xiàn)率折成現(xiàn)值,，來(lái)確定被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)價(jià)格的方法。運(yùn)用收益法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在評(píng)估參數(shù)收益額,、收益期和折現(xiàn)率等因素的確定上,。收益額選取的風(fēng)險(xiǎn)是：無(wú)形資產(chǎn)的具體類型不同，其使用價(jià)值表現(xiàn)不同,，帶來(lái)的超額收益也不同,。收益期選取的風(fēng)險(xiǎn)是：無(wú)形資產(chǎn)收益期的確定一般有年限法和更新周期法兩種形式,。年限法指在形成企業(yè)控制的無(wú)形資產(chǎn)中相當(dāng)一部分是因?yàn)槭艿椒�律和合同的特定保護(hù)，如商標(biāo),、專利權(quán)等年限,，也稱法定（合同）年限，而法定（合同）期限內(nèi)是否還具有剩余經(jīng)濟(jì)壽命是評(píng)估時(shí)應(yīng)考慮的重要問(wèn)題,。更新周期法是指產(chǎn)品更新周期和技術(shù)更新周期,。在一些高技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)，科學(xué)技術(shù)進(jìn)步往往很快轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的更新?lián)Q代,。折現(xiàn)率選取的風(fēng)險(xiǎn)是：根據(jù)折現(xiàn)率的概念可確定折現(xiàn)率的計(jì)算方法即以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率加上風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率作為折現(xiàn)率,。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的確定一般為政府債券的利率，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的確定常用的方法主要為累加法,。

    三,、完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)的重要性及措施

    1.防止國(guó)有資產(chǎn)流失。企業(yè)改制中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的公正性,、合理性為方方面面所關(guān)注,。首先應(yīng)明確的是資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的合理范圍其內(nèi)涵應(yīng)是資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值與實(shí)際成交價(jià)格的合理差異范圍，也可理解為資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果在具體數(shù)字上的可應(yīng)用范圍,，可確定評(píng)估價(jià)值與賬面價(jià)值或與實(shí)際成交價(jià)格的差異的合理范圍,。可減少乃至消除國(guó)有無(wú)形資產(chǎn)低于正常價(jià)格出售和大量流失的現(xiàn)象,，避免企業(yè)主管部門與原企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或個(gè)別人一對(duì)一的暗箱操作,，提高企業(yè)改制工作的透明度。

    2.建立科學(xué)規(guī)范的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與評(píng)估體系,。目前我國(guó)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估尚未建立一套適合本國(guó)市場(chǎng)情況又與國(guó)際行業(yè)規(guī)范相統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),。為彌補(bǔ)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中法律依據(jù)的缺失，應(yīng)加強(qiáng)評(píng)估理論和標(biāo)準(zhǔn)的研究,，探索無(wú)形資產(chǎn)新的評(píng)估思路和方法,，這對(duì)于建立無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估體系，制定適合我國(guó)國(guó)情的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系和法律體系意義重大,。在修改,、完善《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》的同時(shí)，應(yīng)克服部門法規(guī)過(guò)多導(dǎo)致立法質(zhì)量的下降,、法律的權(quán)威性不夠,、法規(guī)間的沖突使得評(píng)估管理混亂的弊端。首先對(duì)涉及資產(chǎn)評(píng)估管理的主要部門如財(cái)政部,、建設(shè)部,、國(guó)土資源部出臺(tái)的法規(guī)條文進(jìn)行歸納、提煉,，通過(guò)具體實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)的檢驗(yàn),，不斷充實(shí)完善,；其次加強(qiáng)對(duì)評(píng)估資格即資產(chǎn)評(píng)估師、房地產(chǎn)評(píng)估師,、土地估價(jià)師的自律規(guī)范,，盡快頒布和實(shí)施《中華人民共和國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師法》。

    3.在競(jìng)爭(zhēng)中提升企業(yè)的能力,。無(wú)形資產(chǎn)作為企業(yè)總資產(chǎn)的組成部分,，需要評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況，運(yùn)用合理的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估,，形成數(shù)據(jù)和量化指標(biāo),，這樣才能將企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)折價(jià)入股，才能確定各個(gè)投資方所占的比重,，為其他的投資機(jī)構(gòu)和法人提供數(shù)據(jù)上的指導(dǎo),。無(wú)形資產(chǎn)作為現(xiàn)代企業(yè)最活躍的技術(shù)經(jīng)濟(jì)資源和賴以生存的強(qiáng)大物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，如專有技術(shù),、商標(biāo)等,，其作用是巨大的，是有形資產(chǎn)所不能替代的,，是企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的法寶,。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的正確評(píng)估，有利于改制企業(yè)與世界接軌,，參與到世界范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)中去,，也是樹立企業(yè)形象、展示企業(yè)實(shí)力的重要手段,。