凈利潤與現(xiàn)金流量的差異,，凈利潤(收益)是以權責發(fā)生制為基礎分期確認，依據(jù)于費用同收入的配比和因果關系而形成的,。而現(xiàn)金流量是反映企業(yè)現(xiàn)金的實際進出,。

　　凈利潤與現(xiàn)金流量的差異不僅體現(xiàn)在數(shù)量上，而且在對企業(yè)財務狀況評價時所具有的作用也不相同,。 在企業(yè)的整個存續(xù)期間,，其凈利潤和現(xiàn)金流量在金額上是完全相同的，但在某一個會計期間,，在金額上完全相同則是一種巧合,。這兩者之間之所以會有差別，是因為采用不同會計概念和時間推移而造成的,。

　　具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　1,、資本性支出。資本性支出在付款時是一種現(xiàn)金流出,，但日后以折舊形式在其估計的使用年限內作為利潤的沖銷,。因此，在任何一個會計期間,，如果資本性支出超過折舊,，超過數(shù)額就是現(xiàn)金流量低于凈利潤的數(shù)額;反之,，則相反。

　　2,、存貨的周轉,。存貨的增加，在購入付款時是一種現(xiàn)金流出,，只有以后在售出而取得凈利潤時才能沖銷,。因此，在一個會計期間,，如果庫存增加,，現(xiàn)金流量就低于凈利潤，其所低的金額就是這一增加額;當然,，如果庫存或在制品減少,，則正好相反。

　　3,、應收,、應付款的存在。應收帳款反映的賒銷收入和應付帳款相對應的賒購支出在開出發(fā)票階段就以利潤計算,，只有在以后用現(xiàn)金結算時才是現(xiàn)金流量的增減,。因此，如果在一個會計期間應收賬款增加,，現(xiàn)金流量就會低于凈利潤;而如果應付賬款增加,，現(xiàn)金流量就高于凈利潤。反之,，情況就相反,。

　　4、其他額外資金的流動,。有額外資金進入企業(yè),，或企業(yè)償還借款，這些都是現(xiàn)金流量,，但只對資產負債表有某些影響,，而對凈利潤并無影響。 正是以上四個方面的相互制約,，才形成了凈利潤和現(xiàn)金流量之間的差異,。企業(yè)生產經營活動中的一個不幸事實是：當企業(yè)在擴張時，資本性支出將超過折舊,，各種存貨周轉量也會增加,，同時應收款和應付款也將增加，因此，有利可圖的擴張必然伴之以過高的負現(xiàn)金流量,，這種現(xiàn)象被稱之為“超過營運資金的經營”,，即擴張時沒有適當?shù)乜刂曝摤F(xiàn)金流量和隨之投入所需增加的資本，這是造成企業(yè)破產的常見原因,，也是企業(yè)經營虧損而經營活動的現(xiàn)金流量為正數(shù),，或經營獲利而經營活動的現(xiàn)金流量卻為負數(shù)的原因。

　　凈利潤現(xiàn)金含量為負——只是現(xiàn)金的凈流入為負,不是公司沒錢了,。

　　凈利潤現(xiàn)金含量

　　凈利潤現(xiàn)金含量：是指生產經營中產生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值,。該指標也越大越好，表明銷售回款能力較強,，成本費用低,，財務壓力小。

　　公式：凈利潤現(xiàn)金含量=現(xiàn)金凈流量╱凈利潤

　　現(xiàn)金凈流量是根據(jù)現(xiàn)金流量計算的,，凈利潤是根據(jù)權責發(fā)生制計算的,，比如一家公司收到大量預付款，沒有確認收入,，不計算利潤,，但是收到現(xiàn)金，所以這個比例會非常高,。 銀行是個特殊的行業(yè),，所依托的現(xiàn)金流不是根據(jù)銷售，他所謂的收入是指貸款利息等收入,，而支出指的是儲戶的存款利息,、拆借利息等。銀行的現(xiàn)金流取決于存款的取得和貸款的收回,，因此一定時間的負指標并不能說明銀行的業(yè)績,，這個指標對銀行業(yè)來說參考價值不大,。

　　為什么有的企業(yè)有盈利卻沒有足夠的現(xiàn)金支付工資,、股利和償還債務，有的企業(yè)沒有盈利卻有足夠的現(xiàn)金支付能力,。那么,，如何解釋這一現(xiàn)象?我們認為以"凈利潤現(xiàn)金含量"、"凈利潤經營活動現(xiàn)金含量"指標大體可揭示個中原因,。 凈利潤現(xiàn)金含量= 現(xiàn)金凈增加額/凈利潤. 該指標反映企業(yè)當期實現(xiàn)凈利潤的可靠程度,，若該指標大于"1"，反映企業(yè)當期凈利潤有足夠的現(xiàn)金保障;反之,，若該指標長期低于"1",，則說明與已經確認為利潤所對應的資產，可能含有不能轉化為現(xiàn)金流量的虛擬資產，如長期不能收回的應收帳款或呆滯存貨等,。 凈利潤經營活動現(xiàn)金含量= 經營活動現(xiàn)金流量凈額/ 凈利潤該指標反映企業(yè)當期經營活動對凈利潤現(xiàn)金流量的保證程度,。