2006年上市公司的年報由于處在新舊會計(jì)準(zhǔn)則交接之際而備受信息使用者的關(guān)注,。隨著2007年第一季度的中期財(cái)務(wù)報告的披露,，新準(zhǔn)則的影響開始顯現(xiàn),，人們對報表數(shù)據(jù)的一些熱點(diǎn)預(yù)測也將受到檢驗(yàn),。為了更好地理解和分析新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報表,，筆者根據(jù)學(xué)習(xí)心得,，從以下幾個方面進(jìn)行論述,。

　　一,、對資產(chǎn)負(fù)債表分析的影響

　　(一) 金融工具

　　原來的短期投資,、原來采用成本法核算且有可靠公允價值的長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資的內(nèi)容按管理層意圖，分別列示在“交易性金融資產(chǎn)”,、“可供出售金融資產(chǎn)”和“持有至到期投資”項(xiàng)目中,。在流動負(fù)債項(xiàng)目下，增加了“交易性金融負(fù)債”項(xiàng)目,。除了“持有至到期投資”按攤余成本計(jì)量外,，其余都按公允價值計(jì)量，公允價值的變動有可能影響當(dāng)期損益或資本公積,。

　　(二)長期股權(quán)投資

　　新會計(jì)準(zhǔn)則將長期股權(quán)投資分為3類：(1)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資;(2)投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響,，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資;(3)投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資,。對于上述第一,、二類長期股權(quán)投資，新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用成本法核算,，對于上述第三類長期股權(quán)投資,，新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用權(quán)益法核算。在核算時,，取消了股權(quán)投資差額項(xiàng)目,，不存在攤銷問題，會對凈利潤產(chǎn)生影響,。

　　(三)投資性房地產(chǎn)

　　對原來分別在存貨,、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)中核算可列報的投資性房地產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示,，這將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，尤其是有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，執(zhí)行新準(zhǔn)則后,，會減少企業(yè)的流動資產(chǎn),，降低流動比率。在企業(yè)首次執(zhí)行《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則時,，公允價值與原賬面價值的差額調(diào)整留存收益,，在企業(yè)將自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時，公允價值大于原賬面價值的差額計(jì)入所有者權(quán)益,，兩種調(diào)整方法都將增加企業(yè)的所有者權(quán)益,。

　　(四)固定資產(chǎn)

　　比較大的變化有：固定資產(chǎn)入賬成本應(yīng)考慮預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用的因素、超過正常信用條件延期支付的固定資產(chǎn)成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定等,，會使固定資產(chǎn)價值增大,，折舊增加，對利潤有減少作用,。

　　(五)無形資產(chǎn)

　　指的是可辨認(rèn)的無形資產(chǎn),，如果涉及自行開發(fā)的無形資產(chǎn),，可能包括企業(yè)在開發(fā)階段的資本化支出(只要開發(fā)階段的支出符合準(zhǔn)則規(guī)定的4個條件)。增加了“累計(jì)攤銷”項(xiàng)目,，單獨(dú)反映無形資產(chǎn)攤銷的價值,。新準(zhǔn)則關(guān)于研發(fā)支出資本化的會計(jì)處理必然能夠更好地促進(jìn)企業(yè)投入研究和開發(fā)項(xiàng)目，特別是對于科研類上市公司,，相關(guān)信息更有助于分析企業(yè)核心競爭力和長期成長能力,。部分研發(fā)支出的資本化能增加企業(yè)的資產(chǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況也會有一定程度的好轉(zhuǎn),，如降低資產(chǎn)負(fù)債比率,，提高商業(yè)信用，幫助其擴(kuò)大融資渠道,。但在稅收方面由于利潤的暫時上升會導(dǎo)致近期所得稅的增加,。

　　(六)職工薪酬項(xiàng)目

　　內(nèi)容包括8個方面：職工工資、獎金,、津貼,、補(bǔ)貼等工資類薪酬，職工福利費(fèi),、各類社會保險費(fèi)用,、住房公積金、工會經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi),、非貨幣性福利,、辭退補(bǔ)償以及其他與薪酬相關(guān)的支出，除辭退補(bǔ)償外,，其他的職工薪酬均按收益對象分別計(jì)入資產(chǎn),、成本或當(dāng)期損益。這將普遍降低企業(yè)各期的毛利率和毛利額,，同時對企業(yè)的各期損益也會造成一定程度的遞延影響,，對生產(chǎn)周期較長的企業(yè)影響更大。對福利費(fèi)用沒有規(guī)定計(jì)提比例,，而是按實(shí)列支。

　　(七)所得稅項(xiàng)目

　　采用的是資產(chǎn)負(fù)債表遞延法,，引入暫時性差異概念,，將會計(jì)準(zhǔn)則確定的賬面價值與按稅法規(guī)定的計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差異確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，分別在表中單獨(dú)列示,。根據(jù)目前披露的年報,，所得稅是受益面最廣的項(xiàng)目，許多公司都受益于遞延所得稅制度,，其中最為突出的是四川長虹,，由此增加的股東權(quán)益達(dá)到了驚人的22 640.61萬元,。

　　(八)所有者權(quán)益項(xiàng)目

　　1. 增加因素(主要體現(xiàn)在資本公積項(xiàng)目)。新準(zhǔn)則實(shí)施導(dǎo)致上市公司股東權(quán)益增加的因素主要包括：第一,，以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)引起股東權(quán)益增加,，這部分主要是指上市公司從交易所購買的股票、債券,、基金等交易性金融資產(chǎn);第二,，因計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等原因形成遞延所得稅資產(chǎn)而導(dǎo)致股東權(quán)益凈增加;第三，少數(shù)股東權(quán)益列入所有者權(quán)益,。此前少數(shù)股東權(quán)益是列示于所有者權(quán)益之前,。今年首份年報江南高纖2006年年報中披露的股東權(quán)益調(diào)節(jié)表顯示，按新會計(jì)準(zhǔn)則核算,，公司2007年1月1日股東權(quán)益增加了1 761.75萬元,。其中，按公允價值核算公司金融資產(chǎn)使凈資產(chǎn)增加了11.10萬元,，按資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅使留存收益增加了48.85萬元,，將少數(shù)股東權(quán)益計(jì)入股東權(quán)益后使股東權(quán)益增加了1 701.80萬元。

　　2. 減少因素,。新準(zhǔn)則實(shí)施導(dǎo)致上市公司股東權(quán)益減少的因素主要包括兩個方面：第一,，轉(zhuǎn)銷長期股權(quán)投資差額引起股東權(quán)益凈減少;第二，因確認(rèn)職工認(rèn)股權(quán),、辭退補(bǔ)償形成的負(fù)債等導(dǎo)致股東權(quán)益凈減少,。

　　(九)取消的項(xiàng)目

　　由于資產(chǎn)負(fù)債表觀的應(yīng)用，待攤費(fèi)用和預(yù)提費(fèi)用項(xiàng)目已被取消,，相關(guān)的內(nèi)容采用收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行核算,。這將減少利潤表數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)的差異。

　　二,、對利潤表分析的影響

　　(一)項(xiàng)目和結(jié)構(gòu)的變化

　　新的利潤表取消了主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本,、其他業(yè)務(wù)收支項(xiàng)目，而是將有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了合并,，其中營業(yè)收入包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入,，營業(yè)成本包括主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本，營業(yè)稅金及附加則包括了原來主營業(yè)務(wù)稅金及附加和其他業(yè)務(wù)支出中的稅金及附加,。取消了主營業(yè)務(wù)利潤項(xiàng)目,，增加了資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益,、基本每股收益和稀釋每股收益項(xiàng)目,。

　　(二) 對營業(yè)利潤分析的影響

　　1. 資產(chǎn)減值損失內(nèi)容有變化。按照新會計(jì)準(zhǔn)則的要求,，上市公司不得利用計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備人為調(diào)節(jié)各期利潤,，或在前期巨額計(jì)提后大額轉(zhuǎn)回,，隨意調(diào)節(jié)利潤，也不得隨意變更計(jì)提方法和計(jì)提比例,。除了存貨,、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售的權(quán)益性工具等有確鑿證據(jù)證明能夠收回的資產(chǎn)減值允許轉(zhuǎn)回外,，固定資產(chǎn),、攤銷期限明確的無形資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)減值不允許轉(zhuǎn)回。因此,，上市公司通過上述手法實(shí)現(xiàn)“一次虧足”將成為歷史,。

　　2. 公允價值變動損益的不確定性。如投資性房地產(chǎn)若采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,，對利潤的影響將是不確定的,。但這種模式不需要計(jì)提折舊和攤銷，從而減少成本,，對利潤的影響是積極的,。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，凡交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價計(jì)算價值,，變動部分計(jì)入損益,。上市公司所持有的股票即使沒有轉(zhuǎn)讓或出售，也應(yīng)以公允價值來計(jì)量,，并將結(jié)果確認(rèn)為當(dāng)期損益,。根據(jù)今年披露的年報來看，投資收益總額同比增長速度很快,，甚至有些公司業(yè)績完全由投資收益支撐,。其中，短期投資獲利豐厚是投資收益增長的主要來源之一,。2006年股票市場行情火爆,，使得以公允價值計(jì)量的上市公司股票投資收益大幅增長。

　　(三)非經(jīng)常損益項(xiàng)目仍是關(guān)注的重點(diǎn)

　　非經(jīng)常性損益項(xiàng)目由于沒有持續(xù)性以及易受操縱的特性,，在進(jìn)行利潤質(zhì)量分析時要特別留意,。根據(jù)中國證券報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至2007年3月16日,，已經(jīng)公布2006年年報并具有可比數(shù)據(jù)的上市公司中,，2006年非經(jīng)常損益占凈利潤的比例從2005年度的4.5%提高到10.4%。非經(jīng)常性損益在上市公司業(yè)績中的地位提高甚快,。新準(zhǔn)則下，債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換都可能帶來一定的非經(jīng)常性損益,， S*ST長控今年一季度預(yù)計(jì)凈利潤2.84億元左右,，每股收益達(dá)到4.67元,。其原因主要是公司債務(wù)重組已于2006年完成，2007年1月1日起相關(guān)債權(quán)人已豁免了公司相關(guān)債務(wù),，按照新會計(jì)準(zhǔn)則,，債務(wù)重組收益2.71億元計(jì)入了公司當(dāng)期損益。

　　關(guān)聯(lián)交易可能出現(xiàn)的新動向：大股東為上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的熱情高漲(可確認(rèn)重組收益,、或通過非貨幣性資產(chǎn)交換,，以優(yōu)換劣，向上市公司輸送利益),，這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不但會提高上市公司的業(yè)績,，也會提高上市公司的估值水平。新準(zhǔn)則實(shí)施后,，上市公司可能通過低價取得高價值的股權(quán)投資,，從而達(dá)到操縱利潤的目的。