股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號(hào))第三條規(guī)定,，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額,。

　　案例

　　某居民企業(yè)注冊(cè)資本為2000萬元,，有甲,、乙兩個(gè)企業(yè)股東。甲出資600萬元,，擁有30%股權(quán),，乙出資1400萬元，擁有70%股權(quán)�,，F(xiàn)甲準(zhǔn)備將其擁有的全部股權(quán)按公允價(jià)800萬元轉(zhuǎn)讓給丙,。已知此時(shí)該居民企業(yè)所有者權(quán)益除實(shí)收資本2000萬元外，未分配利潤為400萬元,，盈余公積200萬元�,，F(xiàn)有兩種方案：方案一，甲按其擁有的全部股權(quán)以800萬元轉(zhuǎn)讓給丙;方案二,，甲先撤回投資,，然后由丙增資，維持原有股權(quán)比例不變,。

　　兩種方案比較

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號(hào))第三條規(guī)定,，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

　　撤回投資方式《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào))第五條關(guān)于“投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理”規(guī)定,，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資,，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回;相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分,，應(yīng)確認(rèn)為股息所得;其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓與撤回投資的區(qū)別：股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認(rèn)股息所得,，而投資撤回一般確認(rèn)股息所得,，而符合條件的權(quán)益性投資收益為免稅收入。由此,，居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者撤回投資的稅務(wù)處理有差異,。

　　稅務(wù)處理

　　1.若甲發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)(假設(shè)不考慮印花稅，下同)

　　甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為800-600=200(萬元),。

　　甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅額為200×25%=50(萬元),。

　　2.若甲為居民企業(yè)，發(fā)生撤回投資業(yè)務(wù)

　　(1)相當(dāng)于初始投資部分的600萬元確認(rèn)為投資收回,。

　　(2)甲企業(yè)股息所得=(400+200)×30%=180(萬元),，企業(yè)所得稅法第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息,、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入,。

　　(3)甲企業(yè)投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為800-600-600×30%=20(萬元)。

　　甲企業(yè)投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅額為20×25%=5(萬元),。

　　兩者比較可以看出,，企業(yè)按先撤回投資，再增資方式,，比直接進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式要減少納稅45萬元,。

　　注意事項(xiàng)

　　1.股息所得應(yīng)按照注冊(cè)資本比例來計(jì)算。國家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)第五條規(guī)定,，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分,，應(yīng)確認(rèn)為股息所得。從上述規(guī)定來看,，股息所得必須按照“注冊(cè)資本比例”來扣減未分配利潤和盈余公積,。而公司法對(duì)紅利的分配比較靈活，可以按照章程規(guī)定的比例,，也可以按照出資比例來分配,。

　　2.居民企業(yè)從其他居民企業(yè)取得的投資收益作為免稅收入有排除性條件。企業(yè)所得稅法規(guī)定,，符合條件的居民企業(yè)之間的股息,、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。企業(yè)所得稅法實(shí)施條例對(duì)“符合條件”進(jìn)行了解釋說明,，“符合條件”是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益,，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。

　　3.撤資要符合公司法的相關(guān)規(guī)定。為了保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益,，公司法對(duì)減資的條件和程序作了嚴(yán)格的規(guī)定,。公司資本過剩或虧損嚴(yán)重,，公司可以依法減少注冊(cè)資本,。為了平衡和制約多數(shù)股東的決策權(quán)和少數(shù)股東的退出權(quán)，公司法第七十五條和第一百四十三條分別賦予有限責(zé)任公司和股份有限公司在特定條件下享有異議股東股份回購請(qǐng)求權(quán),，異議股東股份回購請(qǐng)求權(quán)是股東撤回投資的特殊方式,。