權(quán)益性證券是一種基本的金融工具,，是企業(yè)籌集資金的主要來(lái)源,。投資者持有某企業(yè)的權(quán)益性證券代表在該企業(yè)中享有所有者權(quán)益,，普通股和優(yōu)先股就是常見(jiàn)的權(quán)益性證券。本文從投資者的角度運(yùn)用實(shí)例將美國(guó)和中國(guó)對(duì)普通股投資的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行比較（為了避免外幣折算問(wèn)題,，本文統(tǒng)一使用人民幣作為計(jì)量單位）,。

　　一、美國(guó)對(duì)權(quán)益性證券投資的會(huì)計(jì)處理

　　美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定公司在進(jìn)行證券投資時(shí)按照下列程序進(jìn)行決策,，以確定投資所使用的核算方法（假定甲公司購(gòu)入乙公司的股票）：第一,，甲公司購(gòu)入乙公司證券是否為了對(duì)其實(shí)施重大影響？如果是,，則采用權(quán)益法核算,；如果否，則考慮此證券是否有容易確定的公允價(jià)值嗎,？第二,，如果沒(méi)有確定的公允價(jià)值，則采用成本法核算；如果有確定的公允價(jià)值,，則考慮購(gòu)入的證券是否可以劃分為可供銷(xiāo)售的證券和交易性證券？第三,，如果能夠劃分,，則采用公允價(jià)值法；如果不能劃分,，則需要對(duì)證券重新分類(lèi)后采用公允價(jià)值核算,。以舉例的形式闡述上述投資決策中所使用的核算方法：

　　例：甲公司2002年1月5日以現(xiàn)金50萬(wàn)元購(gòu)入乙公司10萬(wàn)股普通股，每股5元,，占乙公司總股份的20%.乙公司2002年初的凈資產(chǎn)200萬(wàn)元,，乙公司2002年凈收益40萬(wàn)元，2002年12月31日支付現(xiàn)金股利60萬(wàn)元（每股1.2元）,。2002年——2003年累計(jì)凈收益150萬(wàn)元,。

　　1、 公允價(jià)值法

　�,。�1）若甲公司將購(gòu)入乙公司股票劃分為交易性證券,，則使用公允價(jià)值法。一般說(shuō)來(lái),，證券劃分為交易性證券的前提是有容易確定的公允價(jià)值,，因而假定2002年12月31日、2003年12月31日乙公司股票市價(jià)分別是每股8元,、6元,。2004年1月20日出售此證券，收到現(xiàn)金60萬(wàn)元,。則賬務(wù)處理如下：

　�,、�2002年1月5日，取得投資時(shí),，借記：普通股票投資—乙公司500000,，貸記：現(xiàn)金 500000.

　　②2002年12月31日,，收到股利時(shí),，借記：現(xiàn)金120000，貸記：股利收入 120000.

　�,、�2002年12月31日,，記錄公允價(jià)值變化，公允價(jià)值的變化額為100000×（8-5）=300000元,。賬務(wù)處理為：借記：普通股票投資—乙公司 300000,，貸記：未實(shí)現(xiàn)的持有利得 300000.

　　④2002年12月31日記錄公允價(jià)值變化,，公允價(jià)值的變化額為100000×（8-6）=200000元,。借記：未實(shí)現(xiàn)的持有損失200000,，貸記：普通股票投資—乙公司 200000.

　　每期末未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失賬戶(hù)是虛賬戶(hù)，其余額反映在損益表中,。

　�,、�2004年1月20日出售證券時(shí)：借記：現(xiàn)金600000，貸記：普通股票投資—乙公司500000,，貸記：證券銷(xiāo)售已實(shí)現(xiàn)利得100000.

　�,。�2）若甲公司將購(gòu)入乙公司股票劃分為可供銷(xiāo)售的證券，則甲公司使用公允價(jià)值法

　　取得投資時(shí)會(huì)計(jì)分錄同 ① 2002年12月31日,，取得股利時(shí)會(huì)計(jì)分錄同②,。

　　⑥2002年12月31日記錄公允價(jià)值變化,，借記：普通股票投資—乙公司300000,，貸記：未實(shí)現(xiàn)的持有利得/損失300000.

　　⑦2003年12月31日記錄公允價(jià)值變化,，借記：未實(shí)現(xiàn)的持有損失/損失200000,，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　　每期末未實(shí)現(xiàn)的持有利得/損失，在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益的累計(jì)其他綜合收益中反映,。

　�,、�2003年1月20日出售證券時(shí)，借記：現(xiàn)金600000,，借記：未實(shí)現(xiàn)持有利得/損失100000,，貸記：普通股票投資—乙公司借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實(shí)現(xiàn)的持有利得/損失300000.

　�,、�2003年12月31日記錄公允價(jià)值變化,，借記：未實(shí)現(xiàn)的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　　每期末未實(shí)現(xiàn)的持有利得/損失,，在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益的累計(jì)其他綜合收益中反映,。

　　⑧2003年1月20日出售證券時(shí),，借記：現(xiàn)金600000,，借記：未實(shí)現(xiàn)持有利得/損失100000，貸記：普通股票投資—乙公司500000,，貸記：證券銷(xiāo)售已實(shí)現(xiàn)利得200000.

　�,。�3）若美國(guó)公司購(gòu)買(mǎi)證券后未進(jìn)行分類(lèi)，SFAS NO.115規(guī)定每期末需對(duì)投資證券重新分類(lèi),。若交易行證券轉(zhuǎn)為可供銷(xiāo)售的證券,，則損益表中已確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)持有利得/損失不再調(diào)整，只是變更年度證券的公允價(jià)值變化時(shí)變換賬戶(hù)名稱(chēng)。

　�,、嵊涗涀兏���(dāng)年公允價(jià)值變化時(shí),，借記：未實(shí)現(xiàn)的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　�,、馊艨晒╀N(xiāo)售證券劃為交易性證券,，則在變更年度應(yīng)將已記錄在其他綜合收益中的未實(shí)現(xiàn)持有利得/損失通過(guò)下列分錄轉(zhuǎn)記到損益表中，并記錄公允價(jià)值變化,。借記：未實(shí)現(xiàn)的持有損失/損失300000，貸記：重新劃分權(quán)益性證券已實(shí)現(xiàn)利得300000.

　　2,、若美國(guó)公司運(yùn)用成本法,，則對(duì)投資的核算如下：

　　2002年1月5日，取得投資時(shí)會(huì)計(jì)分錄同 ①

　　2002年12月31日,，取得股利時(shí),，因?yàn)?001年度乙公司的凈收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司應(yīng)確認(rèn)的股利收入為400000×20%=80000元,，借記：現(xiàn)金 120000,，貸記：股利收入80000，貸記：普通股票投資—乙公司40000.

　　2003年乙公司未分配股利,，甲公司不做帳務(wù)處理,。

　　3、若美國(guó)公司選用權(quán)益法,，則進(jìn)行如下的投資核算：

　　2002年1月5日取得投資時(shí)會(huì)計(jì)分錄同 ①

　　2002年12月31日實(shí)現(xiàn)投資收益,，借記：普通股票投資—乙公司80000，貸記：投資收益80000.

　　2002年12月31日取得股利時(shí),，借記：現(xiàn)金20000,，貸記：普通股票投資—乙公司120000.

　　期末，由于取得投資的成本高于在乙公司凈資產(chǎn)中所占份額,，應(yīng)將此差額（50萬(wàn)-200萬(wàn)×20%=10萬(wàn)）分配給資產(chǎn)及商譽(yù),。假定8萬(wàn)分配給未記錄商譽(yù)，攤銷(xiāo)期限20年,；2萬(wàn)元分配給低估的固定資產(chǎn),，攤銷(xiāo)期限5年，會(huì)計(jì)分錄為：借記：投資收益8000,，貸記：普通股票投資—乙公司8000.

　　2003年12月31日應(yīng)確認(rèn)投資收益為（1500000-400000）×20%=220000,，賬務(wù)處理為

　　借記：普通股票投資—乙公司220000，貸記：投資收益220000.

　　二,、中國(guó)上市公司對(duì)權(quán)益性證券投資的會(huì)計(jì)處理

　　我國(guó)上市公司對(duì)購(gòu)入的權(quán)益性證券,，按照下列投資決策選擇投資核算方法：第一，投資權(quán)益性證券是否作為剩余資金存放形式，不以控制被投資單位為目的,？如果是,，則按短期投資核算，取得時(shí)按成本計(jì)價(jià),，期末按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià),；如果否，則考慮投資是否是為了對(duì)被投資單位實(shí)施控制,、共同控制或有重大影響,？第二，如果是為了實(shí)施控制,、共同控制或重大影響,，則采用權(quán)益法；如果不是為了實(shí)施控制,、共同控制或重大影響,，則采用成本法核算。

　　1,、購(gòu)入的證券作為短期投資時(shí),，初始價(jià)值按成本計(jì)價(jià)，每期末對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià),。

　�,、�2002年1月5日取得投資時(shí)，借記：短期投資500000,，貸記：現(xiàn)金500000.

　�,、�2001年12月31日收到股利時(shí)，借記：現(xiàn)金120000,， 貸記：短期投資120000.2002年12月31日成本（每股5元）低于市價(jià)（每股8元）,，不計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。

　　2003年12月31日成本（每股5元）低于市價(jià)（每股6元）,，不計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備,。

　　③2004年處置此投資時(shí)借記：現(xiàn)金600000,，貸記：短期投資380000,，貸記：投資收益220000.

　　2、若選用成本法,，則進(jìn)行下列核算：

　　2002年1月5日取得投資時(shí),，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司 500000， 貸記：現(xiàn)金 500000.

　　2002年12月31日,，因?yàn)?002年度乙公司的凈收益400000元小于支付得股利600000元,，所以甲公司應(yīng)確認(rèn)的投資收益為400000×20%=80000元,，收到的股利小于確認(rèn)的投資收益的差額（120000-80000=40000）沖減甲公司的初始投資成本。賬務(wù)處理為：借記：現(xiàn)金120000,，貸記：投資收益80000,，貸記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司40000.

　　3、若選用權(quán)益法,，則長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理如下：

　�,、�2002年1月5日取得投資時(shí)借記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司（投資成本）500000，貸記：現(xiàn)金500000.

　�,、�2002年1月5日記錄股權(quán)投資差額時(shí),，借記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司 （股權(quán)投資差額）100000，貸記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司 （投資成本）100000.

　�,、�2002年12月31日確認(rèn)實(shí)現(xiàn)的投資收益,，借記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司（損益調(diào)整）80000 貸記：投資收益 80000.

　　④2002年12月31日,，股權(quán)投資差額按10年攤銷(xiāo)，每年攤銷(xiāo)100000/10=10000元,，借記：投資收益—股權(quán)投資差額攤銷(xiāo) 10000,，貸記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司（股權(quán)投資差額）10000.

　　⑤2003年12月31日應(yīng)確認(rèn)投資收益為（1500000-400000）×20%=220000,，賬務(wù)處理為：借記：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司220000,，貸記：投資收益220000.

　　三、中美對(duì)權(quán)益性證券會(huì)計(jì)處理的異同

　　從以上實(shí)例分析中可得出：除了所使用的賬戶(hù)名稱(chēng)不同外,，美國(guó)和中國(guó)運(yùn)用成本法和權(quán)益法對(duì)于現(xiàn)金方式取得的投資的會(huì)計(jì)處理相同,，并且成本法和權(quán)益法之間相互轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理也相同。下面比較兩國(guó)對(duì)權(quán)益性證券投資的差異：

　　1,、美國(guó)和中國(guó)對(duì)權(quán)益性投資的分類(lèi)不同,。我國(guó)將普通股投資分為短期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資。短期投資取得時(shí)按成本計(jì)價(jià),，期末采用成本與市價(jià)孰低法,。若對(duì)被投資單位存在控制、共同控制或有重大影響,，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算,；若不存在對(duì)被投資單位控制、共同控制和重大影響,，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算,。美國(guó)未進(jìn)行長(zhǎng)短期投資分類(lèi)，而將權(quán)益證券分為交易性證券和可供銷(xiāo)售的證券,。若對(duì)被投資單位存在重大影響,，采用權(quán)益法,；若不存在重大影響且購(gòu)入證券的公允價(jià)值很難確定，采用成本法,；若不存在重大影響且公允價(jià)值容易確定,，采用公允價(jià)值法。

　　2,、權(quán)益性投資在會(huì)計(jì)報(bào)表上的列示不同,。我國(guó)將短期投資列示于資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)資產(chǎn)中，短期投資跌價(jià)損失列入利潤(rùn)表中,；長(zhǎng)期股權(quán)投資在長(zhǎng)期投資中列示,。美國(guó)將交易性證券列入資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)資產(chǎn)，未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失在損益表中列示,；若可供銷(xiāo)售的證券期望在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)期內(nèi)變現(xiàn),，則將其列入流動(dòng)資產(chǎn)，否則列入非流動(dòng)資產(chǎn),，可供銷(xiāo)售證券未實(shí)現(xiàn)的持有利得/損失在資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益中列示,。

　　3、長(zhǎng)期投資與短期投資之間相互轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理不同,。對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資變更為短期投資或短期投資變更為長(zhǎng)期股權(quán)投資,，我國(guó)會(huì)計(jì)制度沒(méi)有規(guī)定。而美國(guó)SFAS NO.115要求在每期末對(duì)投資進(jìn)行重新分類(lèi),，可供銷(xiāo)售的證券可變更為交易性證券或相反,，并規(guī)定了相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。

　　4,、股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)不同,。在使用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，我國(guó)對(duì)低估被投資單位資產(chǎn)或未計(jì)的商以及高估被投資單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的股權(quán)投資差額,，采用統(tǒng)一的攤銷(xiāo)期限攤銷(xiāo)于每期的投資收益賬戶(hù),。而美國(guó)將股權(quán)投資差額分配于資產(chǎn)和商譽(yù)或都分配商譽(yù)中。

　　5,、非現(xiàn)金方式取得權(quán)益性投資,，其初始成本確定不同。我國(guó)對(duì)以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債或以應(yīng)收賬款換入長(zhǎng)期股權(quán)投資以及以非貨幣性交易換入長(zhǎng)期股權(quán)投資,，長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本是以賬面價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ),。而美國(guó)對(duì)非現(xiàn)金補(bǔ)償方式取得投資，投資成本的計(jì)量基礎(chǔ)是公允價(jià)值,。

　　四,、結(jié)論

　　雖然美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定公司對(duì)投資運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理，但在實(shí)施中仍然還存在一些問(wèn)題,。例如：美國(guó)將證券分為交易性證券和可供銷(xiāo)售的證券,，兩種證券未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失計(jì)入不同的會(huì)計(jì)報(bào)表,，會(huì)導(dǎo)致不同投資企業(yè)的管理當(dāng)局對(duì)完全相同的證券進(jìn)行不同的分類(lèi)，有些企業(yè)將此證券劃為交易性證券,，其他企業(yè)將其劃為可供銷(xiāo)售的證券,，這樣就損害了會(huì)計(jì)信息的可比性。因而公允價(jià)值會(huì)計(jì)在美國(guó)的運(yùn)用也受到了一些限制,。這一問(wèn)題在我國(guó)并不存在,，因?yàn)槲覈?guó)并沒(méi)有將證券分類(lèi)為交易性證券和可供銷(xiāo)售的證券，并且也沒(méi)有實(shí)行公允價(jià)值會(huì)計(jì),。但是這并不能說(shuō)明我國(guó)對(duì)投資所使用的核算方法比美國(guó)的就好,。因?yàn)闊o(wú)論從理論上還是實(shí)踐上運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)能夠更真實(shí)公允地反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量,，運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)發(fā)展的趨勢(shì),。但目前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不完善，證券市場(chǎng)還不健全,，運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的條件還不具備,。

　　（作者單位：濟(jì)南大學(xué)管理學(xué)院）