在通常情況下,，股利只能依據(jù)公司本期和前期的凈收益來分派,，發(fā)放形式可以為現(xiàn)金股利,、財產(chǎn)股利,、負債股利,，也可以是股票股利,。分派現(xiàn)金股利,、財產(chǎn)股利和負債股利,，都會使股東權(quán)益減少；而分派股票股利則不影響股東權(quán)益總額,，因為它一方面減少了留存收益,，另一方面增加了實繳股本。股利的發(fā)放日期和股利所采取的形式與公司財務(wù)政策緊密相關(guān),。在決定是否發(fā)放股利,、以什么形式發(fā)放股利時，公司要考慮財務(wù)問題,，要權(quán)衡發(fā)放與不發(fā)放的利益,，要分析公司財務(wù)狀況的影響。絕不能因發(fā)放股利而使公司財務(wù)狀況惡化,，同時也不能使公司的股票失去吸引力,。

　　一、現(xiàn)金股利

　　現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金方式向股東派發(fā)的股利,，也是最常見的一種股利派發(fā)方式,。投資者之所以投資于股票，主要是希望得到較一般投資者多的現(xiàn)金股利,。發(fā)放現(xiàn)金股利,，必須具備三個條件：1 有足夠的留存收益；2 有足夠的現(xiàn)金,；3 有董事會的決定,。例1：A公司董事會于某年12月1日宣布發(fā)放股利，優(yōu)先股1000股,，每股2元,，普通股10000股，每股1元,。過戶截止日為該年度12月20日,，股利開始發(fā)放日期為次年1月5日,。會計處理如下：

　　1 宣布發(fā)放股利時：

　　借：利潤分配12000

　　貸：應(yīng)付股利———應(yīng)付優(yōu)先股股利2000

　　———應(yīng)付普通股股利100002

　　派發(fā)現(xiàn)金股利時：

　　借：應(yīng)付股利———應(yīng)付優(yōu)先股股利2000

　　———應(yīng)付普通股股利10000

　　貸：銀行存款12000

　　二、財產(chǎn)股利

　　財產(chǎn)股利是以非現(xiàn)金形式分派公司的收益,，如存貨,、不動產(chǎn)、有價證券等等,，最常見的財產(chǎn)股利形式是公司所持有的外公司的有價證券,，如股票、債券,。財產(chǎn)股利和現(xiàn)金股利相比,，只是派發(fā)的資產(chǎn)類型不同而已。支付其他公司證券時,，如果是按成本記賬的,，對付出的證券，不能以原賬面價值作為計價基礎(chǔ),，而應(yīng)以股利宣告日的公允價值計算支付的應(yīng)計股利,。例2：仍以例1，若該公司股利系以其他公司的證券發(fā)放,，該項證券的賬面價值為8000元,，股利宣告日的市價為12000元。會計處理如下：

　　1 按市價調(diào)整用于股利分派的股票價值：

　　借：短期投資4000

　　貸：投資收益4000

　　2 記錄已宣告派發(fā)的財產(chǎn)股利：

　　借：利潤分配12000

　　貸：應(yīng)付股利———應(yīng)付優(yōu)先股股利2000

　　———應(yīng)付普通股股利100003

　　派發(fā)財產(chǎn)股利：

　　借：應(yīng)付股利———應(yīng)付優(yōu)先股股利2000

　　———應(yīng)付普通股股利10000

　　貸：短期投資12000

　　在派發(fā)財產(chǎn)股利時,，需要對用于派發(fā)股利的財產(chǎn)進行分割,。但由于企業(yè)通常都有大量的零星股份存在，財產(chǎn)分割往往很難順利進行,，因此,，財產(chǎn)股利的形式并不多見。

　　三,、負債股利

　　負債股利是公司通過建立一項負債來發(fā)放股利,。通常負債股利都是以應(yīng)付票據(jù)的形式來支付。票據(jù)股利的票據(jù),，有的帶息,，有的不帶息；有時有規(guī)定的到期日,，有時無到期日,。簽發(fā)期票支付股利，都是在已經(jīng)宣布發(fā)放股利,，但又面臨現(xiàn)金不足,、難以支付的窘境時，出于無奈,，為了顧全如期發(fā)放股利的信譽,，而采用的一種權(quán)宜之計。

　　很少有以長期債券來抵付股利,。如果公司在萬不得已的情況下,，要以發(fā)行公司債券來抵付股利，那就必須事先征得股東大會的同意,。

　　派發(fā)負債股利,，一方面會相應(yīng)地減少留存收益，另一方面會相應(yīng)地增加負債,，其實質(zhì)是權(quán)益間的一種轉(zhuǎn)換,，即將股東權(quán)益轉(zhuǎn)換為債權(quán)人權(quán)益。因此,，股利派發(fā)后,，股東權(quán)益總額將會減少，而負債總額將會增加,。

　　例3：仍以例1,，假如該公司以12000元，60天期,，票面利率6%的應(yīng)付票據(jù)償付股利,。會計處理如下：

　　1 宣告派發(fā)股利時：

　　借：利潤分配12000

　　貸：應(yīng)付股利———應(yīng)付優(yōu)先股股利2000

　　———應(yīng)付普通股股利100002

　　派發(fā)負債股利：

　　借：應(yīng)付股利———應(yīng)付優(yōu)先股股利2000

　　———應(yīng)付普通股股利10000

　　貸：應(yīng)付票據(jù)12000

　　3 票據(jù)到期，支付票據(jù)利息：票據(jù)本息=12000×（1+6%×60/360）=12120（元）

　　借：應(yīng)付票據(jù)12000

　　財務(wù)費用120

　　貸：銀行存款12120

　　負債股利事實上并不多見,。董事會在作出分派股利的決定時,，若已預(yù)見到可能要用約定支付的方式，往往會推遲作出分派股利的宣告,，或推遲支付股利的日期,。

　　四、股票股利

　　股票股利是公司用增發(fā)的股票分給股東當(dāng)作股利,。通常都是按現(xiàn)有股東持有股份的比例來分派,，并且采用增發(fā)普通股的形式，發(fā)給普通股股東,。

　　宣布和分發(fā)股票,，既不影響公司的資產(chǎn)和負債，也不影響股東權(quán)益總額,。它只是在股東權(quán)益賬戶內(nèi)部,，把一個項目轉(zhuǎn)為另一個項目，即減少了留存收益,，增加了股本,。獲得股票股利的股東，雖然所持有的股票數(shù)量有所增加，但在公司中所占權(quán)益的份額并未發(fā)生變化,。

　　股票股利可根據(jù)發(fā)行的全部股票計算,，不管這些股票是發(fā)行在外，由股東所持有,，還是公司的庫藏股票,，由公司所持有。但有時,，股票股利也可只按照發(fā)行在外的股票計算,。

　　顯然，在前一種情況下,，股東的相對地位,，在發(fā)放股票股利后保持不變；而在后一種情況下,，股東在股票發(fā)行總額中所持有股權(quán)的比率就會有所增加,。對于股票股利的會計處理，最為簡單的方法,，是將股票的面值轉(zhuǎn)為股本,，超面值部分作為資本公積處理。

　　例4：某公司某年度在宣告分派10%的股票股利前,，股東權(quán)益的構(gòu)成如下：

　　股本———普通股,，5000股，面值10元,，

　　全部發(fā)行在外50000

　　資本公積2500

　　留存收益16000

　　股東權(quán)益總計68500

　　宣告分派10%的股票股利,，需要增加發(fā)行新股票普通股500股。假定股票市價為每股12 50元,。會計處理如下：

　　1 宣告派發(fā)股利時：

　　借：利潤分配6250

　　貸：應(yīng)付股利———應(yīng)付普通股股利5000

　　資本公積12502

　　派發(fā)股票股利：

　　借：應(yīng)付股利———應(yīng)付普通股股利5000

　　貸：股本5000

　　這樣,，在分派了股票股利后，股東權(quán)益的總額雖然未變,，但其內(nèi)部構(gòu)成已經(jīng)改變?nèi)缦拢?/p>

　　股本———普通股,，5500股，面值10元,，全部發(fā)行在外55000

　　資本公積3750

　　留存收益9750

　　股東權(quán)益總計68500

　　在上述會計處理中,，盡管使用了“應(yīng)付股利”科目，但其性質(zhì)并非負債,，而是待轉(zhuǎn)增的資本,。因此，在會計期末,，如果該項股票股利尚未派發(fā),，在資產(chǎn)負債表上應(yīng)將其列示于股東權(quán)益中的“股本”項目下。為了避免誤解，對派發(fā)的股票股利也可以不通過“應(yīng)付股利”科目核算,，而直接轉(zhuǎn)入“股本”科目,。

　　如例4，派發(fā)股利后,，則會計分錄為：

　　借：利潤分配6250

　　貸：股本5000

　　資本公積1250

　　股票股利是將留存收益的一部分予以資本化的方法,，它既不減少公司現(xiàn)金，也可使股東分享利潤,，并且增加了股本的股數(shù)，因而能使股票每股市價下跌,，有利于股票流通,。然而，凡上市交易的大公司股票,，股東面廣,，戶數(shù)分散，依照規(guī)定分派股票股利,，就難免出現(xiàn)不足一股的零股,。處理零股，有兩種方法,。一是用現(xiàn)金股利來代替,，其會計處理按照現(xiàn)金股利的方式進行；二是由公司印發(fā)“零股憑證”,，由零股持有人相互轉(zhuǎn)售,，化零為整，以換取整股,。零股憑證沒有投票權(quán)和分享權(quán),。仍以例4，假設(shè)公司發(fā)放股票股利500股中有相當(dāng)于10股的零股,。這樣,，在決定派發(fā)股票股利時的會計處理就應(yīng)為：

　　借：應(yīng)付股利———應(yīng)付普通股股利5000

　　貸：股本———普通股股本4900

　　———普通股零股憑證100

　　等到股東以湊成整股的零股憑證前來換取整股股利時，再進行相應(yīng)的會計處理,。

　　假如某股東以湊成4股的零股憑證前來換取4股時：

　　借：股本———普通股零股憑證100

　　貸：股本———普通股股本100

　　以零股調(diào)換整股,，有一定的期限。超過限期,，零股憑證就失效作廢,。假設(shè)上述公司在零股調(diào)整后，仍有相當(dāng)于2個整股的零股未換取新股票,，這時,，按原來從留存收益轉(zhuǎn)出時的市價比例，轉(zhuǎn)回留存收益。會計處理如下：

　　借：股本———普通股零股憑證20

　　資本公積5

　　貸：利潤分配25