現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報(bào)表。這里的現(xiàn)金不僅指公司在財(cái)會(huì)部門(mén)保險(xiǎn)柜里的現(xiàn)鈔,，還包括銀行存款,、短期證券投資、其他貨幣資金�,，F(xiàn)金流量表可以告訴我們公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng),、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金收支活動(dòng)，以及現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~，從而有助于我們分析公司的變現(xiàn)能力和支付能力,，進(jìn)而把握公司的生存能力,、發(fā)展能力和適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力,。

　　公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下5個(gè)方面：

　　1.來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：反映公司為開(kāi)展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量,、流出量和凈流量，如商品銷(xiāo)售收入,、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量,，購(gòu)買(mǎi)原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量,，等等;

　　2.來(lái)自投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資,、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等活動(dòng)所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)及結(jié)果，如變賣(mài)廠(chǎng)房取得現(xiàn)金收入,，購(gòu)入股票和債券等對(duì)外投資引起現(xiàn)金流出等;

　　3.來(lái)自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過(guò)程中所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)及結(jié)果,，如吸收股本、分配股利,、發(fā)行債券,、取得借款和歸還借款等;

　　4.非常項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：是指非正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流量，如接受捐贈(zèng)或捐贈(zèng)他人,，罰款現(xiàn)金收支等;

　　5.不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動(dòng)：這是一類(lèi)對(duì)股民非常重要的信息,，雖然這些活動(dòng)并不會(huì)引起本期的現(xiàn)金收支，但對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量會(huì)產(chǎn)生甚至極為重大的影響,。這類(lèi)活動(dòng)主要反映在補(bǔ)充資料一欄里,，如以對(duì)外投資償還債務(wù)，以固定資產(chǎn)對(duì)外投資等,。

　　對(duì)現(xiàn)金流量表主要從3個(gè)方面進(jìn)行分析：

　　1.現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化,。如果本期現(xiàn)金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強(qiáng),，財(cái)務(wù)狀況得到改善;反之,，則表明公司財(cái)務(wù)狀況比較困難。當(dāng)然,，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好,，如果公司的現(xiàn)金凈流量過(guò)大，表明公司未能有效利用這部分資金,，其實(shí)是一種資源浪費(fèi),。

　　2.現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)與公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù),，這種活動(dòng)提供的現(xiàn)金流量,，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來(lái),，來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量越多,，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強(qiáng),。公司的投資活動(dòng)是為閑置資金尋找投資場(chǎng)所，籌資活動(dòng)則是為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金,，這兩種活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流量,，都是輔助性的，服務(wù)于主營(yíng)業(yè)務(wù)的,。這一部分的現(xiàn)金流量過(guò)大,，表明公司財(cái)務(wù)缺乏穩(wěn)定性。

　　3.投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與公司的未來(lái)發(fā)展,。股民在分析投資活動(dòng)時(shí),，一定要注意分析是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資。對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量增加,，意味著固定資產(chǎn),、無(wú)形資產(chǎn)等的增加，說(shuō)明公司正在擴(kuò)張,，這樣的公司成長(zhǎng)性較好;如果對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流量大幅增加,，意味著公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金，資金的利用效率有待提高;對(duì)外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加,，意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)需要,，從外部引入了資金;如果對(duì)外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說(shuō)明公司正在通過(guò)非主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)獲取利潤(rùn),。