現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報表,。這里的現(xiàn)金不僅指公司在財會部門保險柜里的現(xiàn)鈔,，還包括銀行存款,、短期證券投資、其他貨幣資金�,，F(xiàn)金流量表可以告訴我們公司經營活動,、投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金收支活動，以及現(xiàn)金流量凈增加額,，從而有助于我們分析公司的變現(xiàn)能力和支付能力,，進而把握公司的生存能力、發(fā)展能力和適應市場變化的能力,。

　　公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下5個方面：

　　1.來自經營活動的現(xiàn)金流量：反映公司為開展正常業(yè)務而引起的現(xiàn)金流入量,、流出量和凈流量，如商品銷售收入,、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量,，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量,，等等;

　　2.來自投資活動的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資,、固定資產和無形資產等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結果,，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入，購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn)金流出等;

　　3.來自籌資活動的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結果,，如吸收股本,、分配股利、發(fā)行債券,、取得借款和歸還借款等;

　　4.非常項目產生的現(xiàn)金流量：是指非正常經濟活動所引起的現(xiàn)金流量,，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現(xiàn)金收支等;

　　5.不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息,，雖然這些活動并不會引起本期的現(xiàn)金收支,，但對未來的現(xiàn)金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里,，如以對外投資償還債務，以固定資產對外投資等,。

　　對現(xiàn)金流量表主要從3個方面進行分析：

　　1.現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化,。如果本期現(xiàn)金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強,，財務狀況得到改善;反之,，則表明公司財務狀況比較困難。當然,，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好,，如果公司的現(xiàn)金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金,，其實是一種資源浪費,。

　　2.現(xiàn)金流入量的結構與公司的長期穩(wěn)定。經營活動是公司的主營業(yè)務,，這種活動提供的現(xiàn)金流量,，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來,，來自主營業(yè)務的現(xiàn)金流量越多,，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所,，籌資活動則是為經營活動籌集資金,，這兩種活動所發(fā)生的現(xiàn)金流量，都是輔助性的,，服務于主營業(yè)務的,。這一部分的現(xiàn)金流量過大，表明公司財務缺乏穩(wěn)定性,。

　　3.投資活動與籌資活動產生的現(xiàn)金流量與公司的未來發(fā)展,。股民在分析投資活動時,，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現(xiàn)金流出量增加,，意味著固定資產,、無形資產等的增加，說明公司正在擴張,，這樣的公司成長性較好;如果對內投資的現(xiàn)金流量大幅增加,，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金，資金的利用效率有待提高;對外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加,，意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿足經營需要,，從外部引入了資金;如果對外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業(yè)務活動來獲取利潤,。