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2014年《高級會計實務(wù)》案例分析：現(xiàn)金流量的估計

分享： 2014/8/25 17:02:12東奧會計在線字體：大小

　　[小編“娜寫年華”] 東奧會計在線高會頻道提供：本篇為2014年高會考試《高級會計實務(wù)》第二章：“企業(yè)投資、融資決策與集團(tuán)資金管理”高頻考點相關(guān)練習(xí)題：現(xiàn)金流量的估計,。

　　案例分析題

　　甲公司是一家擁有自主進(jìn)出口權(quán)限的公司,。以國內(nèi)外銷售貿(mào)易、批發(fā)零售貿(mào)易和進(jìn)出口貿(mào)易為主,。公司在廣西省南寧市設(shè)有自己的分公司,，而生產(chǎn)基地則在廣州,。目前,，公司經(jīng)營的主要項目有：維生素,、食品添加劑、動物保健品的醫(yī)藥原料等等,。

　　“專業(yè)務(wù)實,、充滿活力”是甲公司銷售團(tuán)隊的一大特色，而“安全快捷”則是本公司物流團(tuán)隊的處事宗旨,。本著“誠信經(jīng)營,、顧客至上、科技匯錦,、創(chuàng)新共贏”的經(jīng)營理念,，公司已經(jīng)在全國的各大中小城市都建有比較完善的銷售網(wǎng)絡(luò)。

　　甲公司始終遵循國際貿(mào)易慣例,，秉承“重合同、守信用,、優(yōu)質(zhì)服務(wù),、互利雙贏”的經(jīng)營理念，通過貿(mào)易紐帶緊密連接國內(nèi)與國際市場,，且與國內(nèi)外多家知名公司建立了良好的合作關(guān)系,。近期，甲公司打算投資一個新項目,。

　　甲公司在投資項目分析中,，發(fā)生下列現(xiàn)金流量：

　　①3年前考察該項目時發(fā)生的咨詢費20萬元,。

　�,、谠擁椖啃枰獎佑霉灸壳皳碛械囊粔K土地，該土地目前售價為300萬元,。

　�,、墼擁椖可暇€后，會導(dǎo)致公司現(xiàn)有項目凈收益減少20萬元,。

　�,、芡顿Y該項目需要營運資本200萬元，先動用現(xiàn)有項目營運資本解決,。

　　要求：

　�,。�1）請您幫助分析哪些屬于相關(guān)現(xiàn)金流量,，哪些屬于無關(guān)現(xiàn)金流量。

　�,。�2）項目現(xiàn)金流量估計的原則是什么,？

　　（3）通常,，一個企業(yè)涉及的現(xiàn)金流量包括哪些,？

　　（4）在項目現(xiàn)金流量的估計中,，應(yīng)注意哪些問題,？

　　（5）在考慮增量現(xiàn)金流量時,，需要區(qū)分哪幾個概念,？

　　【答案與解析】

　　（1）①屬于無關(guān)現(xiàn)金流量,。不管目前是否投資該項目,，3年前考察該項目時發(fā)生的咨詢費20萬元都已經(jīng)發(fā)生，屬于決策無關(guān)成本,。②,、③、④屬于相關(guān)現(xiàn)金流量,。②屬于機(jī)會成本,，③屬于關(guān)聯(lián)影響，都是相關(guān)現(xiàn)金流量,；④投資該項目需要營運資本200萬元,，即使先從目前項目營運資本中動用，企業(yè)依然需要籌集200萬元補充目前項目需要的營運資本,，因此,，依然是相關(guān)現(xiàn)金流量。

　�,。�2）在確定投資方案相關(guān)的現(xiàn)金流量時,，應(yīng)遵循最基本的原則是：只有增量的現(xiàn)金流量才是與項目相關(guān)的現(xiàn)金流量。

　�,。�3）①現(xiàn)金流出量,，是指該項目引起的現(xiàn)金流出的增加額。包括：購置機(jī)器設(shè)備的價款及相關(guān)的稅金,、運費等等,。增加的流動資金：生產(chǎn)線擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)能力，一般會引起流動資金需求的加,。②現(xiàn)金流入量,，是指該項目引起的現(xiàn)金流入的增加額,。包括：經(jīng)營性的現(xiàn)金流入、殘值收入,、收回的流動資金,。③現(xiàn)金凈流量，指一定期間該項目的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額,。流入量大于流出量,，凈流量為正值；流入量小于流出量時,，凈流量為負(fù)值,。

　　（4）①假設(shè)與分析的一致性,；②現(xiàn)金流量的不同形態(tài),；③會計收益與現(xiàn)金流量。

　�,。�5）①沉沒成本,。沉沒成本指已經(jīng)發(fā)生的支出或費用，它不會影響擬考慮項目的現(xiàn)金流量,。②機(jī)會成本,。在互斥項目的選擇中，如果選擇了某一方案,，就必須放棄另一方案或其他方案,。所放棄項目的預(yù)期收益就是被采用項目的機(jī)會成本。機(jī)會成本不是我們通常意義上所說的成本,，不是一種支出或費用,，而是因放棄其他項目而失出的預(yù)期收益,。

　�,、坳P(guān)聯(lián)影響。當(dāng)我們采納一個新的項目時,，該項目可能對公司其他部門造成有利的或不利的影響,，經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般稱之為“外部效應(yīng)”。