勤奮刻苦的同學(xué),，您好：

相關(guān)系數(shù)表示的是兩項資產(chǎn)之間的關(guān)系,，強調(diào)兩項資產(chǎn)之間的影響關(guān)系，就像人之間,，可能你的親人和你的關(guān)系就比較親密,，而對于陌生人則不太相關(guān)，不同資產(chǎn)之間也是存在這種影響關(guān)系的,，在財管上就用相關(guān)系數(shù)表示,，相關(guān)系數(shù)反映兩項資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài),。

β系數(shù)就是一個衡量系統(tǒng)風(fēng)險的工具,，實際中有些資產(chǎn)受系統(tǒng)風(fēng)險的影響大一些，有些資產(chǎn)受系統(tǒng)風(fēng)險的影響小一些,。β系數(shù)表示的是相對于市場組合的平均風(fēng)險而言,，單項資產(chǎn)或者投資組合所含的系統(tǒng)風(fēng)險的大小。例如,，市場組合相對于它自己的β系數(shù)是1,；如果一項資產(chǎn)的β系數(shù)是0.5，表明他的系統(tǒng)風(fēng)險是市場組合系統(tǒng)風(fēng)險的0.5,，其收益率的變動性指是一般市場變動性的一半,。

由于β系數(shù)=某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×（某項資產(chǎn)收益率的標準差/市場組合收益率的標準差）從公式中我們可以看出兩項資產(chǎn)的相關(guān)程度可以影響組合的β系數(shù)。

總之,，相關(guān)系數(shù)更側(cè)重于兩項資產(chǎn)之間的相關(guān)影響關(guān)系,，貝塔系數(shù)只是一個衡量系統(tǒng)風(fēng)險的工具。

把市場組合看成一種投資資產(chǎn),，兩項資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)=兩項資產(chǎn)的協(xié)方差/各自標準差的乘積

拓展：注意市場組合收益和某種證券收益之間的相關(guān)系數(shù)r和市場組合收益和某種證券之間的變動關(guān)系貝塔β的區(qū)別：

相關(guān)系數(shù)：

相關(guān)系數(shù)的取值范圍為[-1,，+1]，當相關(guān)系數(shù)為0時,，說明兩項資產(chǎn)之間不相關(guān),。

β系數(shù)：

β系數(shù)的取值范圍為[-∞，+∞],，當貝塔系數(shù)為0時,，說明不存在系統(tǒng)風(fēng)險。

β系數(shù)是有偏向的,，因為它衡量的是市場風(fēng)險,，所以偏市場,，分母除以的是市場組合的方差；而相關(guān)系數(shù)是無偏向的,，所以分母除以的是市場組合的標準差和某種證券的標準差,。

每天努力，就會看到不一樣的自己,，加油,！