2013年中級會計職稱《財務(wù)管理》考試大綱（第五章）

   第二節(jié) 資金需要量預(yù)測

    資金的需要量黽籌資的數(shù)量依據(jù),，應(yīng)當科學(xué)合理地進行預(yù)測,。籌資數(shù)量預(yù)測的基本目的,，是保證籌集佝資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又不會產(chǎn)生資金多余而閑置,。

    一,、因素分析法

    因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ),，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求,，進行分析調(diào)整，來預(yù)測資金需要量的一種方法,。因素分析法的計算公式如下：

    資金需要量=（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1+預(yù)測期銷售增長率）×（1－預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）

    二,、銷售百分比法

    （一）基本原理

    銷售百分比法，將反映生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的銷售因素與反映資金占用的資產(chǎn)因素聯(lián)接起來,，根據(jù)銷售與資產(chǎn)之間的數(shù)量比例關(guān)系,，來預(yù)計企業(yè)的外部籌資需要量。銷售百分比法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系,，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計資產(chǎn)額,，根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計相應(yīng)的負債和所有者權(quán)益，進而確定 籌資需求量,。

    （二）基本步驟

    1.確定隨銷售額而變動的資產(chǎn)和負債項目

    隨著銷售額的變化,，經(jīng)營性資產(chǎn)項目將占用更多的資金。同時,，隨著經(jīng)營性資產(chǎn)的增加,，相應(yīng)的經(jīng)營性短期債務(wù)也會增加。

    2.確定需要增加的籌資數(shù)量

    外部融資需求量=資產(chǎn)的增加-敏感性負債的增加-預(yù)計的收益留存=敏感性資產(chǎn)的增加+非敏感性資產(chǎn)的增加-敏感性負債的增加-預(yù)計的收益留存

    三,、資金習性預(yù)測法

    資金習性預(yù)測法,，是指根據(jù)資金習性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習性,，是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系,。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金,、變動資金和半變動資金,。

    （一）根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測

    這種方式是根據(jù)歷史上企業(yè)資金占用總額與產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把資金分為不變和變動兩部分,，然后結(jié)合預(yù)計的銷售量來預(yù)測資金需要量,。

    （二）采用逐項分析法預(yù)測

    這種方式是根據(jù)各資金占用項目和資金來源項目同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把各項目的資金都分成變動和不變兩部分,，然后匯總在一起,，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進而來預(yù)測資金需求量,。

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