公司債券的發(fā)行條件_2023年中級(jí)會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)法第六章預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：祝艷2023-03-08 14:34:45

其實(shí)放棄和堅(jiān)持就在一瞬間,，扛住了,，世界就是你的,。今日份中級(jí)會(huì)計(jì)《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)階段知識(shí)點(diǎn)已整理完畢,，快來打卡吧,！

【知識(shí)點(diǎn)】公司債券的發(fā)行條件

1.基本規(guī)定

（1）除發(fā)行條件,、程序的具體規(guī)定上存在區(qū)別外,，公司債券和股票的發(fā)行主體,，適用的股東（大）會(huì)決議規(guī)則也存在不同：

	發(fā)行公司債券	發(fā)行股票
性質(zhì)	債權(quán)融資	股權(quán)融資
主體	有限公司或股份公司	股份公司
決議（章程另有規(guī)定除外）	股東（大）會(huì)
決議（章程另有規(guī)定除外）	相對(duì)多數(shù)通過	絕對(duì)多數(shù)通過

（2）發(fā)行類型

2.非公開發(fā)行公司債券

（1）非公開發(fā)行公司債券不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式,。

（2）≤200人

①非公開發(fā)行的對(duì)象應(yīng)當(dāng)是專業(yè)投資者,，每次發(fā)行對(duì)象不得超過200人；

②非公開發(fā)行的公司債券,，僅限于在專業(yè)投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓,，轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的專業(yè)投資者合計(jì)不得超過200人,。

（3）專業(yè)投資者

發(fā)行人,、承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券自律組織規(guī)定的投資者適當(dāng)性制度,，了解和評(píng)估投資者對(duì)非公開發(fā)行公司債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力,，確認(rèn)參與非公開發(fā)行公司債券認(rèn)購(gòu)的投資者為專業(yè)投資者，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn),。

（4）備案制

非公開發(fā)行公司債券,，由承銷機(jī)構(gòu)或依照規(guī)定自行銷售的發(fā)行人在每次發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備。

（5）交易場(chǎng)所

非公開發(fā)行的公司債券,，可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易場(chǎng)所,、證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。

3.公開發(fā)行公司債券

		面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行	面向普通投資者公開發(fā)行
發(fā)行條件	應(yīng)當(dāng)符合	具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)
		具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量
		最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息	發(fā)行人最近3年平均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年利息的1.5倍
		——	發(fā)行人凈資產(chǎn)規(guī)模不少于250億元
		——	發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開發(fā)行債券不少于3期,，發(fā)行規(guī)模不少于100億元
	不得出現(xiàn)	對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí),，仍處于繼續(xù)狀態(tài)	發(fā)行人最近3年有債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)
		違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途
注冊(cè)制		公開發(fā)行公司債券,，由發(fā)行人按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作注冊(cè)申請(qǐng)文件,，向證券交易所申請(qǐng) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到證券交易所報(bào)送的審核意見、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料后,，履行發(fā)行注冊(cè)程序
一次注冊(cè),、分期發(fā)行		（1）公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè),、分期發(fā)行（2）中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定自作出之日起2年內(nèi)有效,，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn) （3）公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效
募集資金用途		（1）公開發(fā)行公司債券募集的資金,，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用,；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議（2）公開發(fā)行公司債券募集的資金,，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出

4.可轉(zhuǎn)換公司債券

（1）可轉(zhuǎn)換公司債券是指可以轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券,。這種公司債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定了轉(zhuǎn)換為公司股票的條件與辦法，當(dāng)條件具備時(shí),，債券持有人擁有按照約定的辦法將公司債券轉(zhuǎn)換為公司股票的選擇權(quán),。

（2）可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定了轉(zhuǎn)換為公司股票的條件與辦法，公司應(yīng)當(dāng)按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票,。

（3）債券持有人擁有將公司債券轉(zhuǎn)換為公司股票的選擇權(quán)（而非必須使用轉(zhuǎn)換權(quán)）,。

（4）發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券的字樣,，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額,。

——以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)選自黃潔洵老師《經(jīng)濟(jì)法》授課講義

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