公司債券的發(fā)行條件_2022年中級會計經(jīng)濟法第四章預(yù)習知識點




山峰再高,想要到達頂峰一次也只能邁出一步,!中級會計的學習也是如此,,踏踏實實一步一個腳印的將知識學習牢固,,才會不斷的向成功邁進,!
【知識點】公司債券的發(fā)行條件
【提示】(1)公司債券的發(fā)行人可以是有限責任公司,也可以是股份有限公司;而股票發(fā)行人應(yīng)當是股份有限公司;(2)以上市公司為例,,發(fā)行公司債券應(yīng)當經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過;而發(fā)行股票應(yīng)按增資處理,,經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過,。
1.發(fā)行類型
(1)類型
(2)合格投資者
合格投資者,,應(yīng)當具備相應(yīng)的風險識別和承擔能力,知悉并自行承擔公司債券的投資風險,,并符合下列資質(zhì)條件:
①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu),,包括證券公司,、基金管理公司及其子公司、期貨公司,、商業(yè)銀行,、保險公司和信托公司等,,以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人;
②上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品,,包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品,、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品,、銀行理財產(chǎn)品,、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金;
③凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人,、合伙企業(yè);
④合格境外機構(gòu)投資者(QFII),、人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII);
⑤社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,,慈善基金等社會公益基金;
⑥名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者;
⑦經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他合格投資者,。
2.公開發(fā)行公司債券
面向合格投資者公開發(fā)行 | 面向公眾投資者公開發(fā)行 | ||
發(fā)行條件 | 應(yīng)當符合的主要條件 | 發(fā)行人具備健全且運行良好的組織機構(gòu) | |
發(fā)行人最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息 | 發(fā)行人最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息的1.5倍 | ||
不得再次公開發(fā)行公司債券的情形 | 對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實,,仍處于繼續(xù)狀態(tài) | 發(fā)行人最近3年有債務(wù)違約或者遲延支付本息的 事實 | |
違反證券法規(guī)定,,改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途 | |||
資金用途 | 公開發(fā)行公司債券募集的資金,必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用,;改變資金用途,,必須經(jīng)債券持有人會議作出決議 | ||
公開發(fā)行公司債券籌集的資金,不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出 | |||
除金融類企業(yè),,募集資金不得轉(zhuǎn)借他人 | |||
發(fā)行期限(2021年調(diào)整) | 公開發(fā)行公司債券,,可以申請一次注冊、分期發(fā)行: (1)自證監(jiān)會注冊之日起,,發(fā)行人應(yīng)當在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行,,剩余數(shù)量應(yīng)當在24個月內(nèi)發(fā)行完畢 (2)公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內(nèi)有效。采取分期發(fā)行方式的,,發(fā)行人應(yīng)當在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書,,并在每期發(fā)行前報證券交易所備案 | ||
注冊制 | 公開發(fā)行公司債券,由上交所,、深交所負責受理,、審核,報中國證監(jiān)會履行發(fā)行注冊程序 |
3.非公開發(fā)行公司債券
(1)發(fā)行對象
非公開發(fā)行的公司債券不得采用廣告,、公開勸誘和變相公開方式,,發(fā)行對象應(yīng)當是合格投資者,每次發(fā)行對象不得超過200人,。
(2)轉(zhuǎn)讓對象
非公開發(fā)行的公司債券僅限于在合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓,。轉(zhuǎn)讓后,持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計不得超過200人,。
【提示】發(fā)行人的董事,、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東,,可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認購與轉(zhuǎn)讓,,不受合格投資者資質(zhì)條件的限制。
(3)資金用途
非公開發(fā)行公司債券,募集資金應(yīng)當用于約定的用途,。
4.可轉(zhuǎn)換公司債券
(1)可轉(zhuǎn)換公司債券是指可以轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券,。
(2)可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行時規(guī)定了轉(zhuǎn)換為公司股票的條件與辦法,公司應(yīng)當按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票,。
(3)債券持有人擁有將公司債券轉(zhuǎn)換為公司股票的選擇權(quán)(而非必須使用轉(zhuǎn)換權(quán)),。
(4)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的,應(yīng)當在債券上標明可轉(zhuǎn)換公司債券的字樣,,并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額,。
【相關(guān)練習題】
【單選題】下列有關(guān)非公開發(fā)行公司債券的表述中,正確的是( ),。
A.發(fā)行人的董事不得參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認購
B.非公開發(fā)行公司債券轉(zhuǎn)讓后,,持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計不得超過200人
C.合格投資者可以將持有的債券轉(zhuǎn)讓給公眾投資者
D.非公開發(fā)行公司債券可以選擇向公眾投資者或者合格投資者發(fā)行
【答案】B
【解析】(1)選項A:不僅可以參與,而且不受合格投資者資質(zhì)條件的限制;(2)選項BCD:全程保持“非公開”的本質(zhì)——僅限合格投資者,、不得超過200人,。
注:以上中級會計考試學習內(nèi)容選自黃潔洵老師2021年《中級經(jīng)濟法》授課講義
(本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章,僅供考生學習使用,,禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)