[小編“娜寫年華”]東奧會(huì)計(jì)在線中級(jí)會(huì)計(jì)職稱頻道提供：本篇為2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《經(jīng)濟(jì)法》第四章“金融法律制度”第二節(jié)重點(diǎn)精講：證券法律制度，本節(jié)內(nèi)容主要介紹證券發(fā)行,。

　　【“證券發(fā)行”相關(guān)知識(shí)點(diǎn)】

　　1.證券發(fā)行概述

　　2.股票的發(fā)行

　　3.公司債券的發(fā)行

　　4.證券投資基金的發(fā)行

　　5.證券發(fā)行的程序

　　【重點(diǎn)精講】：證券發(fā)行

　　（二）股票的發(fā)行

　　1.首次公開發(fā)行股票的條件

　　設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票（以下簡稱“首次公開發(fā)行股票”）,，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件和經(jīng)國務(wù)皖批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他發(fā)行條件,，包括中國證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（2006）等規(guī)定的發(fā)行條件,。這些條件包括：

　　（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司,。該股份有限公司應(yīng)自成立后,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間在3年以上。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí),，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票,。

　�,。�2）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力,。發(fā)行人的資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立,、財(cái)務(wù)獨(dú)立,、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立,，在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷,。

　　（3）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì),、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事,、董事會(huì)秘書制度,，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

　�,。�4）發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好,，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng),，現(xiàn)金流量正常,。

　　（5）募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向,，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù),。

　　2.上市公司公開發(fā)行新股的條件

　　上市公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》,、《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的菌務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他發(fā)行條件,，包括中國證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等規(guī)定的發(fā)行條件。

　�,。�1）《證券法》規(guī)定的上市公司公開發(fā)行新股的條件,。包括：①具備健全且運(yùn)。行良好的組織機(jī)構(gòu),。②具有持續(xù)盈利能力,，財(cái)務(wù)狀況良好。③最近3年財(cái)政會(huì)計(jì)文件無虛假記載,，無其他重大違法行為,。④經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　上市公司非公開發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件,，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

　　公司公開發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股豐請(qǐng)和下列文件：公司營業(yè)執(zhí)照,；公司章程,；股東大會(huì)決議；招股說明書,；財(cái)務(wù)會(huì)報(bào)吿,；代收股款銀行的名稱及地址；承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議,。依照證券法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的,，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書。

　　此外,，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的公開發(fā)行證券的條件有：

　�,、偕鲜泄�司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好,。②上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性,。③上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好。④上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載,，且不存在重大違法行為,。⑤上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。⑥上市公司不存在不得公開發(fā)行證券的情形,。

　�,。�2）上市公司配股的條件。向原股東配售股份（簡稱“配股”）,，除符合上述公開發(fā)行證券的條件外,，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量,。③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行,。控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾,，或者代銷期限屆滿,，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東,。

　�,。�3）上市公司增發(fā)的條件。向不特定對(duì)象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”）,，除符合上述公開發(fā)行證券的條件外,，還應(yīng)適合下列條件：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%�,？鄢���(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。東奧中級(jí)會(huì)計(jì)職稱頻道小編“娜寫年華”整理發(fā)布。②除金融類企業(yè)外,，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn),、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形,。③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。

　　3.上市公司非公開發(fā)行股票的條件

　�,。�1）特定對(duì)象條件,。《上市公可證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定,，非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件,；②發(fā)行對(duì)象不超過10名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的,，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn),。

　　（2）上市公司條件,。上市公司非公開發(fā)行股票,，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起,，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份,，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。③募集資金使用符合法律規(guī)定。④本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的,，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定,。

　　4.上市公司不得非公開發(fā)行股票的情形

　　上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,。②上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除。③上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除,。④現(xiàn)任董事,、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé),。⑤上市公司或其現(xiàn)任董事,、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)査。⑥最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見,、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告,。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形,。

【第一頁】 【第二頁】 【第三頁】 【第四頁】

　�,。ū疚膬�(nèi)容版權(quán)歸東奧會(huì)計(jì)在線所有 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）

　　東奧網(wǎng)站發(fā)布的知識(shí)點(diǎn)由于內(nèi)容及時(shí)更新的需要發(fā)布的是往年教材內(nèi)容，需要查詢最新知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容的考生請(qǐng)參考2014《輕松過關(guān)》系列參考書及相關(guān)課程,。

　　相關(guān)推薦：

　　名師視頻指導(dǎo)：2015《經(jīng)濟(jì)法》重點(diǎn)考點(diǎn)詳解

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試報(bào)考常見問題匯總

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試報(bào)名時(shí)間及現(xiàn)場確認(rèn)時(shí)間匯總

　　2015中級(jí)會(huì)計(jì)職稱網(wǎng)課招生 網(wǎng)課+面授助學(xué)員輕松過關(guān)