目標現(xiàn)金余額的確定_2024年中級會計財務(wù)管理預(yù)習知識點
天才在于勤奮，成功在于積累。2024年中級會計備考在即,，想在中級會計師考試中取得好的成績,，現(xiàn)在就好好的基礎(chǔ)打牢,！
【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定
【所屬章節(jié)】第七章 營運資金管理
目標現(xiàn)金余額的確定
1.與持有現(xiàn)金相關(guān)的成本
2.成本分析模型
3.存貨模型
交易成本=年交易次數(shù)×每次交易成本=年現(xiàn)金需求量/每次交易量×每次交易成本
機會成本=年平均現(xiàn)金持有量×機會成本率=每次交易量/2×機會成本率
——如果把錢存到銀行里,，銀行給出的利息=年平均現(xiàn)金持有量×利率
二者相等時,，相關(guān)成本最低：
總成本=2×C/2×機會成本率
4.隨機模型
(1)隨機模型的原理
由于企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機的,，收入是無法預(yù)知的,，所以只能對現(xiàn)金持有量確定一個控制區(qū)域，當現(xiàn)金余額在區(qū)域內(nèi)時,，表明現(xiàn)金持有量處于合理的水平,，無須進行調(diào)整;而當現(xiàn)金余額達到控制區(qū)域的上限或超出控制區(qū)域，則需要進行相應(yīng)的調(diào)整,。
隨機模型是建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下,，適用于所有的企業(yè)，其計算出的現(xiàn)金持有量比較保守,。
(2)隨機模型的決策
現(xiàn)金存量達到上限或以上(錢太多)：買入有價證券,，達到回歸線;
現(xiàn)金存量達到下限或以下(沒錢了)：賣出有價證券，達到回歸線;
現(xiàn)金存量位于上下限之間(錢正合適)：不予理會,。
(3)隨機模型的三條線
①下限L,，取決于模型之外的因素,，例如，短缺現(xiàn)金的風險程度,、公司借款能力,、日常周轉(zhuǎn)所需資金等。
②現(xiàn)金回歸線
式中,，
b：轉(zhuǎn)換成本;
δ：每日現(xiàn)金流量變動的標準差;
i：以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本;
L：下限,。
③上限H，回歸線距上限的距離=2×回歸線距下限的距離,，即H-R=2×(R-L),，得到：H=3R-2L(記憶技巧：3×大數(shù)-2×小數(shù))
注：以上中級會計考試學習內(nèi)容選自張一琳老師2023年《財務(wù)管理》授課講義
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