目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定_2024年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)
天才在于勤奮,，成功在于積累。2024年中級(jí)會(huì)計(jì)備考在即,，想在中級(jí)會(huì)計(jì)師考試中取得好的成績(jī),，現(xiàn)在就好好的基礎(chǔ)打牢,！
【知識(shí)點(diǎn)】目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
【所屬章節(jié)】第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理
目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
1.與持有現(xiàn)金相關(guān)的成本
2.成本分析模型
3.存貨模型
交易成本=年交易次數(shù)×每次交易成本=年現(xiàn)金需求量/每次交易量×每次交易成本
機(jī)會(huì)成本=年平均現(xiàn)金持有量×機(jī)會(huì)成本率=每次交易量/2×機(jī)會(huì)成本率
——如果把錢存到銀行里,，銀行給出的利息=年平均現(xiàn)金持有量×利率
二者相等時(shí),，相關(guān)成本最低：
總成本=2×C/2×機(jī)會(huì)成本率
4.隨機(jī)模型
(1)隨機(jī)模型的原理
由于企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機(jī)的，收入是無法預(yù)知的,，所以只能對(duì)現(xiàn)金持有量確定一個(gè)控制區(qū)域,，當(dāng)現(xiàn)金余額在區(qū)域內(nèi)時(shí)，表明現(xiàn)金持有量處于合理的水平,，無須進(jìn)行調(diào)整;而當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到控制區(qū)域的上限或超出控制區(qū)域,，則需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
隨機(jī)模型是建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下,，適用于所有的企業(yè),，其計(jì)算出的現(xiàn)金持有量比較保守。
(2)隨機(jī)模型的決策
現(xiàn)金存量達(dá)到上限或以上(錢太多)：買入有價(jià)證券,，達(dá)到回歸線;
現(xiàn)金存量達(dá)到下限或以下(沒錢了)：賣出有價(jià)證券,，達(dá)到回歸線;
現(xiàn)金存量位于上下限之間(錢正合適)：不予理會(huì)。
(3)隨機(jī)模型的三條線
①下限L,，取決于模型之外的因素,，例如，短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度,、公司借款能力,、日常周轉(zhuǎn)所需資金等。
②現(xiàn)金回歸線
式中,，
b：轉(zhuǎn)換成本;
δ：每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差;
i：以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本;
L：下限,。
③上限H，回歸線距上限的距離=2×回歸線距下限的距離,，即H-R=2×(R-L),，得到：H=3R-2L(記憶技巧：3×大數(shù)-2×小數(shù))
注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自張一琳老師2023年《財(cái)務(wù)管理》授課講義
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