?籌資實務(wù)創(chuàng)新_2024年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)知識點
走好選擇的路,,而不是選擇好走的路,。2024年中級會計師考試備考已開始,,想要收獲理想的成績,,在中級會計備考的時候就要認(rèn)真學(xué)習(xí),!
【知識點】籌資實務(wù)創(chuàng)新
【所屬章節(jié)】第四章 籌資管理(上)
籌資實務(wù)創(chuàng)新
企業(yè)籌資方式和籌資渠道的變化與國家金融業(yè)的發(fā)展密切相關(guān),。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和金融政策的完善,,我國企業(yè)籌資方式和籌資渠道逐步呈現(xiàn)多元化趨勢,。
1.非公開定向債務(wù)融資工具 | 是一種債務(wù)融資工具 發(fā)行企業(yè):法人資格的非金融企業(yè) 發(fā)行對象:銀行間市場特定機構(gòu)投資人 發(fā)行方式:非公開定向發(fā)行 特點:(1)簡化的信息披露要求,;(2)發(fā)行規(guī)模沒有明確限制,;(3)發(fā)行方案靈活;(4)融資工具有限度流通,;(5)發(fā)行價格存在流動性溢價——與公開發(fā)行相比利率高 |
2.私募股權(quán)投資 | 通過私募基金對優(yōu)秀的高成長性非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資,,是一種股權(quán)籌資方式 特點:(1)主要通過非公開方式募集資金;(2)多采取權(quán)益型投資方式,;(3)投資的企業(yè)一般是非上市企業(yè),,投資比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè);(4)投資期限較長,,一般可達(dá)3~5年或更長,,屬于中長期投資;(5)流動性差,,沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達(dá)成交易,;(6)是被投資企業(yè)的重要股權(quán)籌資方式 |
3.產(chǎn)業(yè)基金 | 是一種股權(quán)籌資方式 產(chǎn)業(yè)投資基金向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資,并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理,,以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資本增值,。主要投資于新興的,、有巨大增長潛力的企業(yè)。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金是我國產(chǎn)業(yè)基金的主要形式,,目的在于通過財政性資金撬動社會資本進(jìn)入國民經(jīng)濟發(fā)展重點領(lǐng)域,,及具有較大發(fā)展?jié)摿Α⒔?jīng)過前期扶持培育后可成長為新的經(jīng)濟增長點的領(lǐng)域 |
4.商業(yè)票據(jù)融資 | 是一種債務(wù)籌資方式 商業(yè)票據(jù)是一種商業(yè)信用工具,,是由債務(wù)人向債權(quán)人開出的,、承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的支付保證書,即由無擔(dān)保,、可轉(zhuǎn)讓的短期期票組成,。 商業(yè)票據(jù)融資具有融資成本較低、靈活方便等特點 |
5.中期票據(jù)融資 | 具有法人資格的非金融類企業(yè)在銀行間債券市場按計劃分期發(fā)行的,、約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具 特點:(1)發(fā)行機制靈活,。發(fā)行采用注冊制,一次注冊通過后兩年內(nèi)可分次發(fā)行,;利率可固定可浮動,,付息頻率多樣。(2)用款方式靈活,,中期票據(jù)可用于多方面,。(3)融資額度大。按規(guī)定發(fā)行額度最多可達(dá)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%,。(4)使用期限長,。一般3~5年,最長可達(dá)10年,。(5)成本較低,。發(fā)行主體信譽高(評級AAA),較中長期貸款等融資方式往往低20%~30%,。(6)無須擔(dān)保抵押 |
6.股權(quán)眾籌融資 | 一種股權(quán)籌資方式 通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動,。 籌資公司:小微企業(yè) 籌資方式:必須通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)平臺(互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站等電子媒介)進(jìn)行 監(jiān)管:由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管 |
資產(chǎn)證券化 | 金融機構(gòu)以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持,將流動性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可流通資本市場證券,,在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的過程——保障 |
7.企業(yè)應(yīng)收賬款證券化 | 企業(yè)應(yīng)收賬款證券化是企業(yè)拓寬融資渠道,、降低融資成本、盤活存量資產(chǎn),、提高資產(chǎn)使用效率的重要途徑 |
8.融資租賃債權(quán)資產(chǎn)證券化 | 融資租賃債權(quán)是指租賃公司依據(jù)租賃合同對債務(wù)人(承租人)享有的租金債權(quán),,附屬擔(dān)保權(quán)益(如有)及其他權(quán)利(如有) |
9.商圈融資 | 發(fā)展商圈融資有助于增強中小商貿(mào)經(jīng)營主體的融資能力,緩解融資困難,,促進(jìn)中小商貿(mào)企業(yè)健康發(fā)展,;有助于促進(jìn)商圈發(fā)展,增強經(jīng)營主體集聚力,提升產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度,,整合產(chǎn)業(yè)價值鏈,推進(jìn)商貿(mào)服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級,,從而帶動稅收,、就業(yè)增長和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展,實現(xiàn)搞活流通,、擴大消費的戰(zhàn)略目標(biāo),;同時,也有助于銀行業(yè)金融機構(gòu)和融資性擔(dān)保機構(gòu)等培養(yǎng)長期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體,,擴大授信規(guī)模,,降低融資風(fēng)險——抱團(tuán)取暖 |
10.供應(yīng)鏈融資 | 將供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè)作為一個整體,根據(jù)供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點制定基于貨權(quán)和現(xiàn)金流控制的“一攬子”金融解決方案的一種融資模式 供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難,、擔(dān)保難的問題,,而且通過打通上下游融資瓶頸,還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本,,提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力——抱團(tuán)取暖 |
11.綠色信貸 | 也稱可持續(xù)融資或環(huán)境融資,。它是指銀行業(yè)金融機構(gòu)為支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)、倡導(dǎo)綠色文明,、發(fā)展綠色經(jīng)濟而提供的信貸融資 |
12.能效信貸 | 是指銀行業(yè)金融機構(gòu)為支持用能單位提高能源利用效率,,降低能源消耗而提供的信貸融資 |
注:以上中級會計考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自楊樹林老師2023年《財務(wù)管理》授課講義
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