籌資的分類_2024年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：zhangfan2023-10-26 11:46:48

世上沒有白費(fèi)的努力,，也沒有碰巧的成功,。2024年中級(jí)會(huì)計(jì)預(yù)習(xí)階段已開始，下面整理了預(yù)習(xí)階段相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，快開啟2024年中級(jí)會(huì)計(jì)的備考之路吧,！

【知識(shí)點(diǎn)】籌資的分類

【所屬章節(jié)】第四章籌資管理（上）

中級(jí)會(huì)計(jì)知識(shí)點(diǎn)打卡

籌資的分類

1.按企業(yè)所取得資金的權(quán)益特性不同，企業(yè)籌資可以分為以下三類：股權(quán)籌資,、債務(wù)籌資,、衍生工具籌資

資本	含義	特點(diǎn)
股權(quán)資本	股權(quán)籌資形成的，是股東投入的,、企業(yè)依法長期擁有,、能夠自主調(diào)配運(yùn)用的資本。股權(quán)資本在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間,，投資者不得抽回,，因而也稱為企業(yè)的自有資本、主權(quán)資本或權(quán)益資本	股權(quán)資本一般不用償還本金,，形成了企業(yè)的永久性資本,，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但付出的資本成本相對(duì)較高,。股權(quán)資本在經(jīng)濟(jì)意義上形成了企業(yè)的所有者權(quán)益

股權(quán)籌資的方式

吸收直接投資	企業(yè)以投資合同,、協(xié)議等形式定向地吸收國家、法人單位,、自然人等投資主體資金的籌資方式,，不以股票作為載體，而是通過簽訂投資合同或投資協(xié)議規(guī)定雙方的權(quán)利和義務(wù)
發(fā)行普通股股票	是指企業(yè)以發(fā)售股票的方式取得資金的籌資方式,，股票是股份有限公司發(fā)行的,，表明股東按其持有的股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面投資憑證。這種籌資方式只適用于股份有限公司，而且必須以股票作為載體
留存收益	是指企業(yè)從稅后凈利潤中提取的盈余公積金以及從企業(yè)可供分配利潤中留存的未分配利潤。留存收益,，是企業(yè)將當(dāng)年利潤轉(zhuǎn)化為股東對(duì)企業(yè)追加投資的過程

資本	含義	特點(diǎn)
債務(wù)資本	債務(wù)籌資形成,，企業(yè)按合同向債權(quán)人取得的,，在規(guī)定期限內(nèi)需要清償?shù)膫鶆?wù)	由于債務(wù)資金到期要?dú)w還本金和支付利息,，債權(quán)人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況不承擔(dān)責(zé)任,，因而債務(wù)資金具有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但付出的資本成本相對(duì)較低

債務(wù)籌資的方式

銀行借款	企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)取得資金的籌資方式,，它既可以籌集長期資金,，也可以用于短期融通資金，具有靈活,、方便的特點(diǎn)
發(fā)行債券	企業(yè)以發(fā)售公司債券的方式取得資金的籌資方式,，公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定還本付息期限,、標(biāo)明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券
租賃	在一定期間內(nèi),，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對(duì)價(jià)的合同，不直接取得貨幣性資金,，通過租賃信用關(guān)系,，直接取得實(shí)物資產(chǎn)，快速形成生產(chǎn)經(jīng)營能力,，然后通過向出租人分期交付租金方式償還資產(chǎn)的價(jià)款
商業(yè)信用	企業(yè)之間在商品或勞務(wù)交易中,，由于延期付款或延期交貨所形成的借貸信用關(guān)系，是由于業(yè)務(wù)供銷活動(dòng)而形成的,，它是企業(yè)短期資金的—種重要的和經(jīng)常性的來源,，如應(yīng)付賬款

資本	含義	特點(diǎn)
衍生工具籌資額	包括兼具股權(quán)與債務(wù)籌資性質(zhì)的混合融資和其他衍生工具融資	兼具股權(quán)與債務(wù)籌資性質(zhì)

衍生工具籌資的方式

可轉(zhuǎn)換債券	由發(fā)行公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期間內(nèi)依據(jù)約定條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券
發(fā)行優(yōu)先股股票	有優(yōu)先權(quán)的股票,，優(yōu)先股的股東優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財(cái)產(chǎn)，但對(duì)公司事務(wù)無表決權(quán),，優(yōu)先股的股息率通常事先固定
認(rèn)股權(quán)證	是一種由上市公司發(fā)行的證明文件,，持有人有權(quán)在一定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格認(rèn)購該公司發(fā)行的一定數(shù)量的股票

2.按是否借助于金融機(jī)構(gòu)為媒介來獲取社會(huì)資金，企業(yè)籌資可以分為直接籌資和間接籌資兩種類型,。

方式	直接籌資——人多事多	間接籌資——省事
優(yōu)點(diǎn)	籌資領(lǐng)域廣闊,，能夠直接利用社會(huì)資金，有利于提高企業(yè)的知名度和資信度	手續(xù)相對(duì)比較簡便,，籌資效率高,，籌資費(fèi)用低
缺點(diǎn)	籌資手續(xù)比較復(fù)雜，籌資費(fèi)用較高	容易受金融政策的制約和影響
舉例	發(fā)行股票,、發(fā)行債券,、吸收直接投資等	銀行借款、租賃等

3.按資金的來源范圍不同,，企業(yè)籌資可以分為以下兩大類：

方式	內(nèi)部籌資	外部籌資
含義	企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源	企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來源
優(yōu)點(diǎn)	無須花費(fèi)籌資費(fèi)用	籌資的數(shù)額較多
缺點(diǎn)	內(nèi)部籌資數(shù)額大小主要取決于企業(yè)可分配利潤的多少和利潤分配政策，初創(chuàng)期企業(yè)籌資額有限,；成長期企業(yè)內(nèi)部籌資難以滿足需要	大多需要花費(fèi)一定的籌資費(fèi)用,，提高了籌資成本
舉例	利潤留存	發(fā)行股票、債券,、取得商業(yè)信用,、銀行借款等

4.按所籌集資金的使用期限不同，企業(yè)籌資可以分為以下兩大類：

方式	長期籌資	短期籌資
含義	企業(yè)籌集使用期限在1年以上的資金	企業(yè)籌集使用期限在1年以內(nèi)的資金
舉例	吸收直接投資,、發(fā)行股票,、發(fā)行債券、長期借款,、租賃等	商業(yè)信用,、短期借款、保理業(yè)務(wù)等

注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自楊樹林老師2023年《財(cái)務(wù)管理》授課講義

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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