2022年中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)階段學(xué)習(xí)打卡——證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)
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【證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)】
證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)(掌握)
盡管收益率的方差,、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)差率是衡量風(fēng)險(xiǎn)的有效工具,，但當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)或證券成為投資組合的一部分時(shí),，這些指標(biāo)就可能不再是衡量風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。
證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到資產(chǎn)之間相關(guān)系數(shù)的影響,。
相關(guān)系數(shù),，反映兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相對(duì)運(yùn)動(dòng)狀態(tài),，用ρ表示,。
理論上,，相關(guān)系數(shù)介于區(qū)間[-1，1]內(nèi),。
相關(guān)系數(shù)ρ | ρ=-1 | -1＜ρ＜1 | ρ=1 |
含義 | 兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率完全負(fù)相關(guān),，即它們的收益率變化方向相反、變化幅度相同 | 不完全相關(guān),，多數(shù)情況下大于零即正相關(guān) | 兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率完全正相關(guān),，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同 |
相關(guān)系數(shù)ρ對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響：
相關(guān)系數(shù)ρ | ρ=-1 | -1＜ρ＜1 | ρ=1 |
組合風(fēng)險(xiǎn)分散情況 | 可以充分相互抵消，最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn) | 組合可以分散部分風(fēng)險(xiǎn),，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn) | 組合不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn),不能降低任何風(fēng)險(xiǎn) |
注：以上預(yù)習(xí)階段學(xué)習(xí)打卡內(nèi)容選自楊樹林老師2022年《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)班授課講義
以上就是東奧小編為大家整理的關(guān)于證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容,。2022年中級(jí)會(huì)計(jì)考試時(shí)間為9月3日-5日，《財(cái)務(wù)管理》科目預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)小編會(huì)持續(xù)更新,，希望大家都能取得中級(jí)會(huì)計(jì)師資格證!
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