流動負債管理_2021年中級會計財務(wù)管理必備知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：cyw2021-05-21 13:54:04

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2021年中級會計財務(wù)管理必備知識點

【內(nèi)容導(dǎo)航】

流動負債管理

【所屬章節(jié)】

第七章　營運資金管理

【知識點】流動負債管理

流動負債管理

1.短期借款

(1)信貸額度

信貸額度又稱信貸限額,，是借款人與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款的最高限額,。但是這一規(guī)定并不具有法律約束力,，如果銀行缺乏信貸資金或客戶財務(wù)狀況較差，銀行可根據(jù)情況改變信用限額或拒絕提供貸款,。

(2)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定

周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定,。在協(xié)定的有效期內(nèi),，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求,。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定,，通常要對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費用。

信貸承諾費=未使用貸款×承諾費率

(3)補償性余額

補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例(通常為10%～20%)計算的最低存款余額,。對于銀行來說,，補償性余額有助于降低貸款風(fēng)險，補償其可能遭受的風(fēng)險;對借款企業(yè)來說,，補償性余額則提高了借款的實際利率,，加重了企業(yè)負擔(dān)。

補償性余額條件下實際利率大于名義利率,。

實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)

(4)利息支付方式

①收款法,。收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法。

收款法下：實際利率=名義利率

②貼現(xiàn)法,。貼現(xiàn)法又稱折價法,，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分,，到期時借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法,。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分,。

貼現(xiàn)法下：實際利率>名義利率

實際利率=名義利率/(1-名義利率)

③加息法,。加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。在分期等額償還貸款情況下,，銀行將根據(jù)名義利率計算的利息加到貸款本金上,，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額,。

加息法下：實際利率≈2×名義利率

2.短期融資券

在我國,，短期融資券是指企業(yè)依照《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》的條件和程序，在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券,，是企業(yè)籌措短期(1年以內(nèi))資金的直接融資方式,。

【相關(guān)規(guī)定】

(1)發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊且具備債券評級能力的評級機構(gòu)的信用評級,，并將評級結(jié)果向銀行間債券市場公示,。

(2)發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易,。

(3)融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構(gòu)承銷,，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

籌資特點：

①短期融資券的籌資成本較低;

②短期融資券籌資數(shù)額比較大;

③發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格,。

3.商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中,，以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為,，也是企業(yè)短期資金的重要來源,。商業(yè)信用是一種自發(fā)性籌資。

(1)商業(yè)信用的形式

商業(yè)信用的具體形式包括應(yīng)付賬款,、應(yīng)付票據(jù),、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬,、應(yīng)交稅費,、應(yīng)付股利等。

(2)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率

在利用商業(yè)信用籌資時,，如果有信用期沒有現(xiàn)金折扣,，則商業(yè)信用籌資不負擔(dān)成本。但是,，如果有信用期和現(xiàn)金折扣,，則商業(yè)信用籌資就需要負擔(dān)成本(放棄現(xiàn)金折扣的機會成本)。

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360天/[付款期(信用期)-折扣期]

【提示】

(1)以上計算結(jié)果,，當(dāng)放棄現(xiàn)金折扣時,，為資本成本率的概念;而當(dāng)享有現(xiàn)金折扣時，為收益率的概念,。因此,，當(dāng)準備享有現(xiàn)金折扣時，應(yīng)選擇計算結(jié)果大的方案;當(dāng)準備放棄現(xiàn)金折扣時,，應(yīng)選擇計算結(jié)果小的方案,。

(2)現(xiàn)金折扣期、折扣百分比與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率同方向變動;付款期(信用期)與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率反方向變動;放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率與貨款額和折扣額沒有關(guān)系,。

(3)決策參照標準：短期貸款利率或短期投資收益率,。如果計算結(jié)果大于短期貸款利率或短期投資收益率，則應(yīng)選擇享有折扣;如果計算結(jié)果小于短期貸款利率或短期投資收益率,，則應(yīng)選擇放棄折扣,。

籌資特點：

優(yōu)點：

①商業(yè)信用容易獲得;

②企業(yè)有較大的機動權(quán);

③企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。

缺點：

①商業(yè)信用籌資成本高;

②容易惡化企業(yè)的信用水平;

③受外部環(huán)境影響較大,。