證券投資組合的期望收益率怎么計算
來源：東奧會計在線
責編：梁媛
2021-02-05 10:37:07
精選回答
證券投資組合的期望收益率計算公式
預期收益率=∑Pi×Ri,，Pi為投資比重,，Ri為個別資產收益率
不論投資組合中兩只證券之間的相關系數(shù)如何,，只要投資比例不變，各只證券的期望收益率不變,，則該投資組合的期望收益率就不變，即投資組合的期望收益率與其相關系數(shù)無關,。
相關系數(shù)反映兩項資產收益率的相關程度,，即兩項資產收益率之間的相對運動狀態(tài)。
相關系數(shù)總是在-1到+1之間的范圍內變動,，-1代表完全負相關,，1代表完全正相關，0則表示不相關,。
期望收益率
期望收益率也稱為“預期收益率”,，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可能實現(xiàn)的收益率,。
期望收益率由風險溢價以及無風險收益率組成,。風險溢價衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。即是投資組合的期望收益率減去無風險投資的收益率的差額,。投資者所承擔的風險越高,，對所期望的風險溢價就越大，一般情況下大于1,；而無風險收益率一般以穩(wěn)定的政府長期債券的年利率為基礎,。
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