發(fā)行公司債券_2020年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：ZF2019-12-11 10:37:46

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【內(nèi)容導(dǎo)航】

發(fā)行債券的條件與種類

債券發(fā)行的程序

債券的償還

發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)

【所屬章節(jié)】

第四章籌資管理（上）

【知識(shí)點(diǎn)】發(fā)行公司債券

發(fā)行公司債券

（一）發(fā)行債券的條件與種類

1.發(fā)行債券的條件

在我國(guó),，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司和有限責(zé)任公司,，具有發(fā)行債券的資格,。

根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券,，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;(2)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;(3)最后三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;(4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;(5)債券的利率不超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平;(6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金,，必須用于核準(zhǔn)的用途,，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

根據(jù)《證券法》規(guī)定,，公司申請(qǐng)公司債券上市交易,，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步符合下列條件：(1)公司債券的期限為一年以上;(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;(3)公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件,。

2.公司債券的種類

按是否能夠轉(zhuǎn)換成公司股權(quán)，公司債券分為可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券,。

(1)可轉(zhuǎn)換債券,，是指?jìng)钟姓呖梢栽谝?guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的一種債券。這種債券在發(fā)行時(shí),，對(duì)債券轉(zhuǎn)換為股票的價(jià)格和比率等都作了詳細(xì)規(guī)定,。《公司法》規(guī)定,，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是股份有限公司中的上市公司,。

(2)不可轉(zhuǎn)換債券，是指不能轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券,，大多數(shù)公司債券屬于這種類型,。

（二）債券發(fā)行的程序

公司發(fā)行債券由董事會(huì)制訂方案，股東大會(huì)作出決議,。

（三）債券的償還

具有提前償還條款的債券可使公司籌資有較大的彈性,。當(dāng)公司資金有結(jié)余時(shí)，可提前贖回債券;當(dāng)預(yù)測(cè)利率下降時(shí),，也可提前贖回債券,，而后以較低的利率來發(fā)行新債券。

（四）發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)

1.一次籌資數(shù)額大,。

2.募集資金的使用限制條件少,。

3.資本成本負(fù)擔(dān)較高。

4.提高公司的社會(huì)聲譽(yù),。

注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試預(yù)習(xí)階段知識(shí)點(diǎn)選自田明老師《財(cái)務(wù)管理》授課講義

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