2019年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日學(xué)習(xí)一大題：9月6日

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：莫洋2019-09-06 10:20:57

距離2019年中級(jí)會(huì)計(jì)考試時(shí)間越來越近了,，為了幫助大家備考，東奧小編特別為考生們準(zhǔn)備了中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》科目,，每日學(xué)習(xí)一大題的內(nèi)容,，希望大家堅(jiān)持做題！

2019年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日攻克一大題：9月6日

【每日學(xué)習(xí)一大題】

資產(chǎn)組合M的期望收益率為18%,，標(biāo)準(zhǔn)差為27.9%,，資產(chǎn)組合N的期望收益率為13%，標(biāo)準(zhǔn)差率為1.2,，投資者張某和趙某決定將其個(gè)人資產(chǎn)投資于資產(chǎn)組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%,。

要求：

(1)計(jì)算資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)差率,。

(2)判斷資產(chǎn)組合M和N哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大?

(3)為實(shí)現(xiàn)期望的收益率，張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是多少?

(4)判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風(fēng)險(xiǎn),，并說明理由,。(2017年試卷Ⅰ)

【答案】

(1)資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)差率=27.9%/18%=1.55

(2)資產(chǎn)組合N的標(biāo)準(zhǔn)差率為1.2小于資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)差率1.55，故資產(chǎn)組合M的風(fēng)險(xiǎn)更大,。

(3)期望的最低收益率=投資于M的比例×M的期望收益率+投資于N的比例×N的期望收益率,，設(shè)張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是X：18%×X+13%×(1-X)=16%，解得：X=60%,。為實(shí)現(xiàn)期望的收益率,，張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是60%。

(4)張某在資產(chǎn)組合M(高風(fēng)險(xiǎn))上投資的最低比例是60%,，在資產(chǎn)組合N(低風(fēng)險(xiǎn))上投資的最高比例是40%,，而趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%;因?yàn)橘Y產(chǎn)組合M的風(fēng)險(xiǎn)大于資產(chǎn)組合N的風(fēng)險(xiǎn)，并且趙某投資于資產(chǎn)組合M(高風(fēng)險(xiǎn))的比例低于張某投資于資產(chǎn)組合M(高風(fēng)險(xiǎn))的比例,，所以趙某更厭惡風(fēng)險(xiǎn),。

注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試練習(xí)題由東奧教研團(tuán)隊(duì)提供

(本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)

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