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財務(wù)分析的局限性

分享： 2015/7/16 16:33:04東奧會計在線字體：大小

　　2015年《財務(wù)管理》高頻考點：財務(wù)分析的局限性

　　[小編“娜寫年華”]東奧會計在線中級會計職稱頻道提供：本篇為2015年《財務(wù)管理》高頻考點：財務(wù)分析的局限性,。

　　本篇知識點關(guān)系：財務(wù)管理 >> 第十章財務(wù)分析與評價 >> 第一節(jié) 財務(wù)分析與評價的主要內(nèi)容與方法 >> 財務(wù)分析的局限性

　　【考情分析】

　　考頻星級：☆

　　【高頻考點】：財務(wù)分析的局限性

　　財務(wù)分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成績,，評價企業(yè)的償債能力和經(jīng)營能力,，幫助制定經(jīng)濟(jì)決策，有著顯著的作用,。但由于種種因素的影響,，財務(wù)分析也存在著一定的局限性。在分析中,，應(yīng)注意這些局限性的影響,，以保證分析結(jié)果的正確性。

　　（一）資料來源的局限性

　　1. 報表數(shù)據(jù)的時效性問題

　　財務(wù)報表中的數(shù)據(jù),，均是企業(yè)過去經(jīng)濟(jì)活動的結(jié)果和總結(jié)，用于預(yù)測未來發(fā)展趨勢,，只有參考價值,，并非絕對合理。

　　2. 報表數(shù)據(jù)的真實性問題

　　在企業(yè)形成其財務(wù)報表之前，信息提供者往往對信息使用者所關(guān)注的財務(wù)狀況以及對信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究,，并盡力滿足信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果信息的期望,。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報表信息與企業(yè) 實際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者的決策,。

　　3. 報表數(shù)據(jù)的可靠性問題

　　財務(wù)報表雖然是按照會計準(zhǔn)則編制的,，但不一定能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的客觀實際。例如：報表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整,；某些資產(chǎn)以成本計價,，并不代表其現(xiàn)在真實價值；許多支出在記賬時存在靈活性,，既可以作為當(dāng)期費(fèi)用,，也可以作為資本項目在以后年度攤銷；很多資產(chǎn)以估計值入賬,，但未必正確,；偶然事件可能歪曲本期的損益，不能反映盈利的正常水平,。

　　4. 報表數(shù)據(jù)的可比性問題

　　根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定,，不同的企業(yè)或同一個企業(yè)的不同時期都可以根據(jù)情況采用不同的會計政策和會計處理方法，使得報表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時期和不同企業(yè)之間的對比在很多時候失去意義,。

　　5. 報表數(shù)據(jù)的完整性問題

　　由于報表本身的原因,，其提供的數(shù)據(jù)是有限的。對報表使用者來說,，可能不少需要的信息在報表或附注中根本找不到,。

　　（二）財務(wù)分析方法的局限性

　　對于比較分析法來說，在實際操作時,，比較的雙方必須具備可比性才有意義,。對于比率分析法來說，比率分析是針對單個指標(biāo)進(jìn)行分析,，綜合程度較低,，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論；比率指標(biāo)的計算一般都是建立在以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的,，這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣,。對于因素分析法來說，在計算各因素對綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響額時,，主觀假定各因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個因素發(fā)生變化,，這些假定往往與事實不符。并且,，無論何種分析法均是對過去經(jīng)濟(jì)事項的反映,。隨著環(huán)境的變化,，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會發(fā)生變化。而在分析時,，分析者往往只注重數(shù)據(jù)的比較,，而忽略經(jīng)營環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的,。

　　（三）財務(wù)分析指標(biāo)的局限性

　　1. 財務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密

　　每一個財務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營狀況的某一方面,，每一類指標(biāo)都過分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個指標(biāo)體系不嚴(yán)密,。

　　2. 財務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對性

　　在判斷某個具體財務(wù)指標(biāo)是好還是壞,，或根據(jù)一系列指標(biāo)形成對企業(yè)的綜合判斷時，必須注意財務(wù)指標(biāo)本身所反映情況的相對性,。因此,，在利用財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時，必須掌握好對財務(wù)指標(biāo)的“信任度”,。

　　3. 財務(wù)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

　　比如,，對流動比率，人們一般認(rèn)為指標(biāo)值為2比較合理,，速動比率則認(rèn)為1比較合適,，但許多成功企業(yè)的流動比率都低于2，不同行業(yè)的速動比率也有很大差別,，如采用大量現(xiàn)金銷售的企業(yè),，幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動比率大大低于1是很正常的,。相反,，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1,。因此,，在不同企業(yè)之間用財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評價時沒有一個統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間的對比,。

　　4. 財務(wù)指標(biāo)的比較基礎(chǔ)不統(tǒng)一

　　在對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較分析時,，需要選擇比較的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括同業(yè)數(shù)據(jù),、本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù),。橫向比較時需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)平均數(shù)只有一般性的指導(dǎo)作用,，不一定有代表性,，不一定是合理性的標(biāo)志。選同行業(yè)一組有代表性的企業(yè)計算平均數(shù)作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn),，可能比整個行業(yè)的平均數(shù)更有意義,。東奧中級職稱編輯“娜寫年華”發(fā)布,。近年來,，分析人員更重視以競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ),。不少企業(yè)實行多種經(jīng)營，沒有明確的行業(yè)歸屬,，對此類企業(yè)進(jìn)行同業(yè)比較更加困難,。

　　趨勢分析應(yīng)以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，而歷史數(shù)據(jù)代表過去,，并不代表合理性,。經(jīng)營環(huán)境變化后，今年比上年利潤提高了,，并不一定說明已經(jīng)達(dá)到了應(yīng)該達(dá)到的水平,，甚至不一定說明管理有了改進(jìn)。會計標(biāo)準(zhǔn),、會計規(guī)范的改變會使財務(wù)數(shù)據(jù)失去直接可比性,，而要恢復(fù)可比性成本很大，甚至缺乏必要的信息,。

　　實際與計劃的差異分析應(yīng)以預(yù)算為比較基礎(chǔ),。實際和預(yù)算出現(xiàn)差異，可能是執(zhí)行中有問題,，也可能是預(yù)算不合理,，兩者的區(qū)分并非易事。

　　總之,，對比較基礎(chǔ)本身要準(zhǔn)確理解,，并且要在限定意義上使用分析結(jié)論，避免簡單化和絕對化,。

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