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籌資管理的內(nèi)容

分享： 2015/6/25 9:49:30東奧會(huì)計(jì)在線字體：大小

　　2015年《財(cái)務(wù)管理》高頻考點(diǎn)：籌資管理的內(nèi)容

　　[小編“娜寫年華”]東奧會(huì)計(jì)在線中級(jí)會(huì)計(jì)職稱頻道提供：本篇為2015年《財(cái)務(wù)管理》高頻考點(diǎn)：籌資管理的內(nèi)容。

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　　【考情分析】

　　考頻星級(jí)：☆

　　【高頻考點(diǎn)】：籌資管理的內(nèi)容

　　籌資活動(dòng)是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn),，籌資管理要求解決企業(yè)為什么要籌資,、需要籌集多少資金、從什么渠道以什么方式籌集,，以及如何協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本成本，合理安排資本結(jié)構(gòu)等問題。

　　（一）科學(xué)預(yù)計(jì)資金需要量

　　資金是企業(yè)的血液,，是企業(yè)設(shè)立、生存和發(fā)展的財(cái)務(wù)保障,，是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本前提,。任何一個(gè)企業(yè)，為了形成生產(chǎn)經(jīng)營能力,、保證生產(chǎn)經(jīng)營正常運(yùn)行,，必須持有一定數(shù)量的資金。在正常情況下,，企業(yè)資金的需求,，來源于兩個(gè)基本目的：滿足經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的資金需要，滿足投資發(fā)展的資金需要,。企業(yè)創(chuàng)立時(shí),，要按照規(guī)劃的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，核定長期資本需要量和流動(dòng)資金需要量,；企業(yè)正常營運(yùn)時(shí),，要根據(jù)年度經(jīng)營計(jì)劃和資金周轉(zhuǎn)水平，核定維持營業(yè)活動(dòng)的日常資金需求量,；企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展時(shí),，要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營擴(kuò)張規(guī)模或?qū)ν馔顿Y對(duì)大額資金的需求,，安排專項(xiàng)的資金,。

　　（二）合理安排籌資渠道、選擇籌資方式

　　籌資渠道,，是指企業(yè)籌集資金的來源方向與通道,。一般來說，企業(yè)最基本的籌資渠道就是兩條：直接籌資和間接籌資,。直接籌資,，是企業(yè)直接從社會(huì)取得資金；間接籌資，是企業(yè)通過銀行等金融機(jī)構(gòu)從社會(huì)取得資金,。東奧“娜寫年華”發(fā)布,。具體來說，企業(yè)的籌資渠道主要有：國家財(cái)政投資和財(cái)政補(bǔ)貼,、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸,、資本市場籌集、其它法人單位與自然人投入,、企業(yè)自身積累等,。

　　籌資方式是企業(yè)籌集資金所采取的具體方式，企業(yè)籌資的總體來說是從企業(yè)外部和內(nèi)部取得的,，外部籌資是指從企業(yè)外部籌措資金,，內(nèi)部籌資主要依靠企業(yè)的利潤留存積累。外部籌資主要有兩種方式：股權(quán)籌資和債務(wù)籌資,。

　　（三）降低資本成本,、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)，包括資金籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用,。在資金籌集過程中,，要發(fā)生股票發(fā)行費(fèi)、借款手續(xù)費(fèi),、證券印刷費(fèi),、公證費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用,，這些屬于資金籌集費(fèi)用,。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和對(duì)外投資活動(dòng)中，要發(fā)生利息支出,、股利支出、融資租賃的資金利息等費(fèi)用,，這些屬于資金使用費(fèi)用,。

　　按不同方式取得的資金，其資本成本是不同的,。一般來說,，債務(wù)資金比股權(quán)資金的資本成本要低。即使同是債務(wù)資金,，由于借款,、債券和租賃的性質(zhì)不同，其資本成本也有差異,。企業(yè)籌資的資本成本,，需要通過資金使用所取得的收益與報(bào)酬來補(bǔ)償，資本成本的高低，決定了企業(yè)資金使用的最低投資報(bào)酬率要求,。因此,，企業(yè)在籌資管理中，要權(quán)衡債務(wù)清償?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，合理利用資本成本較低的資金種類,，努力降低企業(yè)的資本成本率。

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，是企業(yè)無法如期足額償付到期債務(wù)的本金和利息,、支付股東股利的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金在降低資本成本的同時(shí),，要充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，防范企業(yè)破產(chǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

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