【小編"紀(jì)念"】本篇文章介紹的是中級《財務(wù)管理》中的營運資金管理概述,。主要內(nèi)容包括：營運資金的概念及特點,、營運資金的管理原則,、營運資金戰(zhàn)略,。

　　營運資金名片：營運資金(working capital),，也叫營運資本,。 廣義的營運資金又稱總營運資本,，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金,，具體包括現(xiàn)金,、有價證券、應(yīng)收賬款,、存貨等占用的資金,。 狹義的營運資金是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。

　　營運資金管理概述

　　一、營運資金的概念及特點

　　1.營運資金概念

　　營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額,。用公式表示為：

　　營運資金總額=流動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額,。

　　2.營運資金的特點

　　(1)營運資金周轉(zhuǎn)具有短期性(一年或一個營業(yè)周期內(nèi))。

　　(2)營運資金的來源具有靈活多樣性,。

　　通常有銀行短期借款,、短期融資券、商業(yè)信用,、應(yīng)交稅金,、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資,、應(yīng)付費用,、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種內(nèi)外部融資方式,。

　　(3)營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性,。

　　(4)營運資金的數(shù)量具有波動性。

　　流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化,，隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動,，流動負(fù)債的數(shù)量也會相應(yīng)發(fā)生變動。

　　二,、營運資金的管理原則

　　1.保證合理的資金需求,。

　　2.提高資金使用效率。

　　3.節(jié)約資金使用成本,。

　　節(jié)流：(使用環(huán)節(jié))精打細(xì)算,、挖掘資金潛力

　　開源：(融資環(huán)節(jié))拓展渠道、合理配置資源

　　4.保持足夠的短期償債能力,。如果一個企業(yè)的流動資產(chǎn)比較多,，流動負(fù)債比較少，說明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng);反之,，則說明短期償債能力較弱,。但如果企業(yè)的流動資產(chǎn)太多，流動負(fù)債太少,，也并不是正�,，F(xiàn)象，這可能是因流動資產(chǎn)閑置或流動負(fù)債利用不足所致,。根據(jù)慣例,，流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的兩倍是比較合理的。

　　三,、營運資金戰(zhàn)略

　　營運資金管理戰(zhàn)略包括營運資金的投資和融資戰(zhàn)略

　　(一)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略

　　(1)流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平確定的決定因素

　　(2)兩種流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的比較

　　(3)選擇流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略影響因素

　　(二)流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略

　　1.流動資產(chǎn)及資金分類

　　2.可供選擇的流動資產(chǎn)融資政策