當(dāng)前位置：東奧會(huì)計(jì)在線>中級經(jīng)濟(jì)師>專業(yè)問答>正文

利率互換的主要目的有哪些

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：孟凡瑩 2022-11-18 16:34:24

精選回答

東奧中級經(jīng)濟(jì)師

2024-12-10 11:20:50

利率互換的主要目的有哪些

利率互換的主要目的為運(yùn)用利率互換管理利率風(fēng)險(xiǎn),。

(1) 匹配資產(chǎn)和負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)。利用利率互換管理資產(chǎn)或者負(fù)債中利率風(fēng)險(xiǎn)的方式是轉(zhuǎn)換資產(chǎn)或者負(fù)債的利率性質(zhì), 如固定利率的資產(chǎn) (或者負(fù)債) 通過互換可以轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率的資產(chǎn) (或者負(fù)債) ,。

(2) 降低負(fù)債成本或者提高資產(chǎn)收益。利用利率互換來調(diào)整債務(wù)時(shí), 一般是為了使債務(wù)與利率敏感性資產(chǎn)相匹配,、降低籌資成本, 或者增加負(fù)債能力; 利用互換來調(diào)整資產(chǎn)時(shí), 一般是為了提高收益率,。

利率互換和貨幣互換的異同：

利率互換是指交易雙方同意交換利息支付的協(xié)議。最普遍的利率互換有普通互換,、遠(yuǎn)期互換,、可贖回互換、可退賣互換,、可延期互換,、零息互換、利率上限互換和股權(quán)互換等,；貨幣互換是指一種以約定的價(jià)格將一種貨幣定期兌換為另一種貨幣的協(xié)議, 其本質(zhì)上代表一系列遠(yuǎn)期合約,。

(1) 利率互換只涉及一種貨幣, 而貨幣互換涉及兩種貨幣；

(2) 在協(xié)議開始和到期時(shí), 貨幣互換雙方通常需要交換本金, 而利率互換不交換本金,只交換利息差,；

(3) 貨幣互換雙方的利息支付可以均為固定利率, 也可以均為浮動(dòng)利率, 或者固定利率與浮動(dòng)利率互換, 而標(biāo)準(zhǔn)利率互換多見于固定利率與浮動(dòng)利率互換,。

點(diǎn)擊查看相關(guān)知識(shí)點(diǎn)：

利率互換合約的特點(diǎn)是什么

想要獲取更多中級經(jīng)濟(jì)師考試報(bào)名相關(guān)資訊內(nèi)容，請多多關(guān)注東奧會(huì)計(jì)在線,，中級經(jīng)濟(jì)師頻道,。

免費(fèi)試聽全部>>

經(jīng)濟(jì)師論
2024《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》基礎(chǔ)班

王成瑤

免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí)
經(jīng)濟(jì)師市場供給
2024《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》基礎(chǔ)班

王成瑤

免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí)
經(jīng)濟(jì)師個(gè)人所得稅的征稅對象
2024《財(cái)政稅收》基礎(chǔ)班

斌哥

免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí)