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金融衍生工具是什么

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：梁新穎 2020-04-17 11:22:55

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東奧中級(jí)經(jīng)濟(jì)師

2024-01-24 18:20:30

金融衍生工具是什么

金融衍生工具：

金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品，又稱金融衍生品,。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約,，合約中載明交易品種、價(jià)格,、數(shù)量,、交割時(shí)間及地點(diǎn)等。

金融衍生工具的主要種類：

1．遠(yuǎn)期合約

遠(yuǎn)期合約,，是雙方約定在將來的某一時(shí)間,，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的交易。遠(yuǎn)期合約具有保值和投機(jī)獲利的作用,。

2．期貨合約

期貨合約也是買賣雙方對未來某一時(shí)間交易的約定,。但是與遠(yuǎn)期交易不同的是，期貨合約是一種場內(nèi)交易,，是標(biāo)準(zhǔn)化的合約,，很大程度上是期貨合約的買賣，實(shí)行保證金交易,。

3．期權(quán)合約

期權(quán)交易,，是交易的買方在規(guī)定期限內(nèi)，按約定的價(jià)格,、數(shù)量向交易的賣方來買賣約定金融資產(chǎn)的權(quán)利,。按其性質(zhì)可分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán),。

4．互換合約

互換合約,，是指兩個(gè)或以上的交易當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交付一系列支付款項(xiàng)的金融交易合約,。主要包括貨幣互換與利率互換兩類,。

金融衍生工具的主要功能：

1．套期保值

套期保值又稱對沖貿(mào)易，套用期貨合約為現(xiàn)貨市場的商品交易進(jìn)行保值,。在現(xiàn)貨市場與期貨市場做兩面投資,，但做相反的交易，利用一個(gè)市場的盈利來彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損,。

2．發(fā)現(xiàn)價(jià)格

期貨交易的價(jià)格是公開競價(jià)產(chǎn)生的,，在公開,、自由競爭的市場上所有影響價(jià)格變化的各種因素都能體現(xiàn)出來。期貨市場這樣的價(jià)格形成機(jī)制,，能夠準(zhǔn)確地反映現(xiàn)貨市場某種商品的供求情況及未來變動(dòng)趨勢,。因此期貨價(jià)格具有真實(shí)性和預(yù)測性的特質(zhì)。

3．投機(jī)獲利

投機(jī)是利用市場出現(xiàn)的價(jià)差進(jìn)行買賣從中獲得利潤的交易行為,。一般的投資者通過頻繁的買賣衍生工具合約,，賺取合約漲落的差價(jià)。

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