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金融衍生品是什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：cyw 2019-11-21 14:40:14

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東奧中級(jí)經(jīng)濟(jì)師

2024-01-24 18:30:53

金融衍生品是什么

金融衍生品又稱金融衍生工具,，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來(lái)的金融工具,，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn),。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約,，合約中載明交易品種,、價(jià)格、數(shù)量,、交割時(shí)間及地點(diǎn)等,。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠(yuǎn)期、金融期貨,、金融期權(quán),、金融互換和信用衍生品等。

與傳統(tǒng)金融工具相比,，金融衍生品有以下特征：杠桿比例高,。金融衍生品市場(chǎng)中允許進(jìn)行保證金交易，這就意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身?yè)碛匈Y金的交易,，放大了交易的收益和損失,。定價(jià)復(fù)雜,。金融衍生品的價(jià)格依賴于基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值,，而未來(lái)價(jià)值是難以測(cè)算的，這就給金融衍生品的定價(jià)帶來(lái)了極大的困難,。高風(fēng)險(xiǎn)性,。由于金融衍生品的上述兩個(gè)特征，使得從事金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)也被放大了,。全球化程度高,。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同,，目前市場(chǎng)中最為常見(jiàn)的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期,、金融期貨、金融期權(quán),、金融互換等,；

2、根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)分類,，可分為股票類(股票期貨,、股票期權(quán)),、利率類(利率遠(yuǎn)期、利率期貨,、利率期權(quán),、利率互換、債券期貨,、債券期權(quán)等),、貨幣類和商品類；

3,、根據(jù)交易地點(diǎn)分類,，可分為場(chǎng)內(nèi)交易(交易所交易)和場(chǎng)外交易(OTC市場(chǎng)交易)；

4,、根據(jù)獨(dú)立性分類,，可分為獨(dú)立衍生產(chǎn)品和嵌入式衍生產(chǎn)品。

金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制：

金融衍生品市場(chǎng)也是資本市場(chǎng)的重要組成部分,。近年來(lái),，由于場(chǎng)外交易的便捷性和規(guī)則的相對(duì)簡(jiǎn)單，場(chǎng)外交易逐漸成為衍生品交易的主要形式,。

根據(jù)交易目的的不同,，金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體分。為三類：,，套期保值者：投機(jī)者和經(jīng)紀(jì)人,。套期保值者叉稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來(lái)的不確定性,，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn),。投機(jī)者利用不同市場(chǎng)上的定價(jià)差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場(chǎng)中進(jìn)行交易,，以獲取利潤(rùn)的投資者,。經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易,、收取傭金為目的,。

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