2014《會(huì)計(jì)》高頻考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理策略

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2014《會(huì)計(jì)》高頻考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理策略。本考點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》第五章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容,。

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★★★

　　復(fù)習(xí)點(diǎn)撥：本考點(diǎn)2010年和2011年出過(guò)單選題,，2013年出過(guò)多選題。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)管理策略總體定位與作用

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具

　　(四)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度

　　(五)風(fēng)險(xiǎn)度量

　　(六)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)

　　(七)風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置

　　(八)確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序

　　(九)風(fēng)險(xiǎn)管理策略檢查

　　【高頻考點(diǎn)】：風(fēng)險(xiǎn)管理策略

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)管理策略總體定位與作用

　　風(fēng)險(xiǎn)管理策略指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境,，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度,、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn),，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖,、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則,。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略;

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用;

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程中起著承上啟下的作用,，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用

　　(1)為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務(wù),，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn);

　　(2)連接企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)活動(dòng);

　　(3)指導(dǎo)企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng);

　　(4)分解為各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針,。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分

　　1.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn),，承擔(dān)多少,。

　　2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)。明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效,。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇。明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn),。

　　4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置,。明確如何安排人力、財(cái)力,、物資,、外部資源等風(fēng)險(xiǎn)管理資源。

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具

　　風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具共有七種：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖,、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制,。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

　　風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留,。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度,，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果。

　　對(duì)未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn),，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān),。

　　對(duì)于辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：

　　(1)缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理,，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能承擔(dān);

　　(2)沒(méi)有其他備選方案;

　　(3)從成本效益考慮,，這一方案是最適宜的方案。

　　對(duì)于企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn),，即影響到企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),，企業(yè)一般不應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)回避,、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境,，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人。例如：

　　(1)退出某一市場(chǎng)以避免激烈競(jìng)爭(zhēng);

　　(2)拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易;

　　(3)外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作;

　　(4)停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品;

　　(5)禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī);

　　(6)不準(zhǔn)員工訪問(wèn)某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容,。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過(guò)合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方,，企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能的嚴(yán)重程度,，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方,。例如：

　　(1)保險(xiǎn)：保險(xiǎn)合同規(guī)定保險(xiǎn)公司為預(yù)定的損失支付補(bǔ)償，作為交換,，在合同開(kāi)始時(shí),， 投保人要向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)。

　　(2)非保險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),。例如,，服務(wù)保證書等。

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)證券化：通過(guò)證券化保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造的保險(xiǎn)連接型證券(ILS),。這種債券的利息支付和本金償還取決于某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生或嚴(yán)重程度,。

　　4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換是指企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等,。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換一般不會(huì)直接降低企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn),，其簡(jiǎn)單形式就是在減少某一風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),，增加另一風(fēng)險(xiǎn)。例如,，通過(guò)放松交易客戶信用標(biāo)準(zhǔn),，增加了應(yīng)收賬款，但擴(kuò)大了銷售,。

　　企業(yè)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換在兩個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行調(diào)整,，以達(dá)到最佳效果。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換可以在低成本或者無(wú)成本的情況下達(dá)到目的,。

　　5.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指采取各種手段,，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互相對(duì)沖,，也就是使這些風(fēng)險(xiǎn)的影響互相抵消,。

　　常見(jiàn)的例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)等,。

　　在金融資產(chǎn)管理中,，對(duì)沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值,。

　　在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)中,，有些風(fēng)險(xiǎn)具有自然對(duì)沖的性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)加以利用,。例如,，不同行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

　　風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖必須涉及風(fēng)險(xiǎn)組合,，而不是對(duì)單一風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于單一風(fēng)險(xiǎn),，只能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、 風(fēng)險(xiǎn)控制,。

　　6.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償,。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償表現(xiàn)在企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施以補(bǔ)償可能的損失,。

　　風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償,、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)取?/P>

　　財(cái)務(wù)補(bǔ)償是損失融資,，包括企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等,。例如，某公司歷史上一直購(gòu)買災(zāi)害保險(xiǎn),，但經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)分析,，認(rèn)為保險(xiǎn)公司歷年的賠付不足以平衡相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)用支出，而不再續(xù)保;同時(shí),，為了應(yīng)付可能發(fā)生的災(zāi)害性事件，公司與銀行簽訂應(yīng)急資本協(xié)議，規(guī)定在災(zāi)害發(fā)生時(shí),，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng),。

　　【提示】風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)谋嫖?/P>

　　風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是指風(fēng)險(xiǎn)保留在企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)以其內(nèi)部的資源來(lái)彌補(bǔ)損失或者對(duì)這些保留下來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不采取任何措施,。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí),，企業(yè)將損失計(jì)入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本中,。這種辦法通常適宜處理那些損失頻率小并且損失程度較小的風(fēng)險(xiǎn),，或者適宜處理那些損失頻率高但損失程度較小的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)通常被企業(yè)視為擺脫不掉或不可避免的風(fēng)險(xiǎn),。

　　從以上的分析可以看出,，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主要特征有：事后性、非重大性,、被動(dòng)性,、內(nèi)部資源。

　　風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償,。其主要方式有：

　　(1)對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖或風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行管理,，而且又無(wú)法規(guī)避,、不得不承擔(dān)的較重大風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式,，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。商業(yè)銀行可以預(yù)先在金融資產(chǎn)定價(jià)中充分考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)因素,，通過(guò)價(jià)格調(diào)整來(lái)獲得合理的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào),。

　　(2)當(dāng)意外損失發(fā)生后，企業(yè)無(wú)法依靠?jī)?nèi)部資金度過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),，企業(yè)可以向銀行尋求特別貸款或從其他渠道融資,。由于風(fēng)險(xiǎn)事故的突發(fā)性和損失的不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前,，與銀行達(dá)成一項(xiàng)應(yīng)急貸款協(xié)議,，一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時(shí)的貸款應(yīng)急,，并按協(xié)議約定條件還款,。

　　(3)建立意外損失基金。企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所了解的風(fēng)險(xiǎn)特征,，并根據(jù)企業(yè)本身的財(cái)務(wù)能力,，預(yù)先提取以補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)事件所致?lián)p失的一種基金,。這種方式通常處理那些可能引起較大損失，但這一損失又無(wú)法攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本的風(fēng)險(xiǎn),。例如,，對(duì)大額應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。

　　(4)建立專業(yè)自保公司,。這是企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母呒?jí)形式,。

　　從以上的分析可以看出，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕�特征有：事前��,、重大性,、主�?dòng)性、內(nèi)部及外部資源,。

　　7.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　風(fēng)險(xiǎn)控制是指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因,、環(huán)境、條件等,，來(lái)達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的,。

　　通常影響某一風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多。風(fēng)險(xiǎn)控制可以通過(guò)控制這些因素中的一個(gè)或多個(gè)來(lái)達(dá)到目的,，但主要的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和發(fā)生后的損失,。控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的例子如室內(nèi)使用不易燃地毯,、山上禁止吸煙等,，而控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失的例子如修建水壩防洪、設(shè)立質(zhì)量檢查防止次品出廠等,。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)象一般是可控風(fēng)險(xiǎn),，包括多數(shù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如質(zhì)量,、安全和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),，以及法律風(fēng)險(xiǎn)中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　一般情況下,，對(duì)戰(zhàn)略,、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn),，可采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān),、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換和風(fēng)險(xiǎn)控制等方法,。對(duì)能夠通過(guò)保險(xiǎn),、期貨、對(duì)沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),，可以采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确椒ā?/P>

　　(四)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度

　　風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)管理策略的重要組成部分,，《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，“確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度,，要正確認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡,，防止和糾正忽視風(fēng)險(xiǎn)，片面追求收益而不講條件,、范圍，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大,、收益越高的觀念和做法;同時(shí),，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展機(jī)遇�,！�

　　重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策,，應(yīng)由董事會(huì)決定。

　　(五)風(fēng)險(xiǎn)度量

　　1.關(guān)鍵在于量化

　　風(fēng)險(xiǎn)承受度的表述需要對(duì)所針對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化描述,，風(fēng)險(xiǎn)偏好可以定性,，但風(fēng)險(xiǎn)承受度一定要定量。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)度量

　　風(fēng)險(xiǎn)度量模型是指度量風(fēng)險(xiǎn)的方法,。確定合適的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度量模型是建立風(fēng)險(xiǎn)管理策略的需要,。企業(yè)應(yīng)該采取統(tǒng)一制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量取得共識(shí);但不一定在整個(gè)企業(yè)使用唯一的風(fēng)險(xiǎn)度量,，允許對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的度量方法,。所有的風(fēng)險(xiǎn)度量應(yīng)當(dāng)在企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略中得到評(píng)價(jià)。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)度量方法

　　常用的風(fēng)險(xiǎn)度量包括：最大可能損失;概率值：損失發(fā)生的概率或可能性;期望值：統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值;波動(dòng)性;方差或均方差;在險(xiǎn)值：又稱VaR,，以及其他類似的度量,。

　　(1)最大可能損失。是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能造成的最大損失,。用最大可能損失來(lái)定義風(fēng)險(xiǎn)承受度是最差情形的思考邏輯,。企業(yè)一般在無(wú)法判斷發(fā)生概率或無(wú)須判斷概率的時(shí)候，使用最大可能損失作為風(fēng)險(xiǎn)的衡量,。

　　(2)概率值,。是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結(jié)果只有好壞,、對(duì)錯(cuò),、是否、輸贏,、生死等簡(jiǎn)單情況下,，常常使用概率值。

　　(3)期望值,。通常指的是數(shù)學(xué)期望,，即概率加權(quán)平均值,。所有事件中，每一事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響的乘積,，然后將這些乘積相加得到和,。常用的期望值有統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值，期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法,。

　　(4)在險(xiǎn)值,。又稱VaR，是指在正常的市場(chǎng)條件下,，在給定的時(shí)間段中,，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失,。在險(xiǎn)值具有通用,、直觀、靈活的特點(diǎn),。在險(xiǎn)值的局限性是適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍小,，對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難,，對(duì)肥尾效應(yīng)無(wú)能為力,。

　　4.概率方法與直觀方法

　　不依賴于概率統(tǒng)計(jì)結(jié)果的度量是人們直觀的判斷，如專家意見(jiàn),。

　　當(dāng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或需要度量結(jié)果包括人們的偏好時(shí),，可以使用直觀的度量方法如層次分析法(AHP)等。

　　5.選擇適當(dāng)?shù)亩攘?/P>

　　對(duì)不同種類的風(fēng)險(xiǎn)要使用不同的度量模型,。對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的度量包括市場(chǎng)指標(biāo),、景氣指數(shù)等。對(duì)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的度量相對(duì)來(lái)講比較容易,，如各種質(zhì)量指標(biāo),、執(zhí)行效果、安全指數(shù)等,。對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)度量比較困難,，一般可以考慮財(cái)務(wù)表現(xiàn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo),、創(chuàng)新能力系數(shù)等,。要找到一種普遍性的風(fēng)險(xiǎn)度量是很困難的，也沒(méi)有必要,，因?yàn)槿藗冇胁煌�的目的和偏好�?/P>

　　6.風(fēng)險(xiǎn)量化的困難

　　方法誤差：企業(yè)情況很復(fù)雜,，致使建立的風(fēng)險(xiǎn)度量不能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)的實(shí)際情況;

　　數(shù)據(jù)：很多情況下，企業(yè)的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)不足，質(zhì)量不好;

　　信息系統(tǒng)：企業(yè)的信息傳遞不夠理想,，導(dǎo)致需要的信息未能及時(shí)到達(dá);

　　整合管理：在數(shù)據(jù)和管理水平的現(xiàn)實(shí)條件下,，不能與現(xiàn)存的管理連接而有效應(yīng)用結(jié)果。

　　(六)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)

　　風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的標(biāo)準(zhǔn),。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用

　　風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用是幫助企業(yè)了解：

　　(1)企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)是否在風(fēng)險(xiǎn)承受度范圍之內(nèi),，即風(fēng)險(xiǎn)是否優(yōu)化;

　　(2)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化是否是所要求的，即風(fēng)險(xiǎn)的變化是否優(yōu)化,。

　　量化的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度有相同的度量基礎(chǔ),。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則

　　風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則如下：

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對(duì)企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀;

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對(duì)照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo),，在所有五個(gè)方面保證企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果;

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中應(yīng)用,，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化隨時(shí)調(diào)整;

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行效果。

　　(七)風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置

　　風(fēng)險(xiǎn)管理的資源包括人才,、組織設(shè)置、政策,、設(shè)備,、物資、信息,、經(jīng)驗(yàn),、知識(shí)、技術(shù),、信息系統(tǒng),、資金等。

　　由于全面風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋面廣,，資源的使用一般是多方面的,、綜合性的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌兼顧,，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風(fēng)險(xiǎn),。

　　(八)確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序

　　《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置,，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)選順序,，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源,、應(yīng)對(duì)措施等總體安排,。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序

　　風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序決定企業(yè)優(yōu)先管理哪些風(fēng)險(xiǎn)，決定企業(yè)各方面資源優(yōu)先配置,。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序體現(xiàn)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好,。因此，要找到一種普適性的方法來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序是很困難的,。

　　一個(gè)很重要的原則是,，風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則,，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益,。

　　要特別重視對(duì)企業(yè)有影響的重大風(fēng)險(xiǎn),，要首先解決“顛覆性”風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展,。

　　2.確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序

　　根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則,，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個(gè)因素：

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響;

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度;

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可能帶來(lái)的收益;

　　(4)合規(guī)的需要;

　　(5)對(duì)企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力,、資金的需求;

　　(6)利益相關(guān)者的要求,。

　　(九)風(fēng)險(xiǎn)管理策略檢查

　　《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和合理性,，結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善,。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好,、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線實(shí)施的結(jié)果是否有效,，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化,、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的變化,，外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的變化而調(diào)整。

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