2014《會(huì)計(jì)》高頻考點(diǎn)：企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2014《會(huì)計(jì)》高頻考點(diǎn)：企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類,。本考點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》第五章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概述的內(nèi)容,。

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★★★

　　復(fù)習(xí)點(diǎn)撥：本考點(diǎn)2010年和2011年出過單選題、2010年出過多選題。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)外部風(fēng)險(xiǎn)

　　(二)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

　　【高頻考點(diǎn)】：企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類

　　企業(yè)面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),。外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn),、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn),、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn),、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn)等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),、操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等,。

　　(一)外部風(fēng)險(xiǎn)

　　1.政治風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：政治風(fēng)險(xiǎn)是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。政府的不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn),。政府的不作為是指政府未能發(fā)出企業(yè)要求的許可證,，或者政府未能實(shí)施當(dāng)?shù)胤�律。直接干預(yù)包括：不履行合同,、貨幣不可兌換,、不利的稅法、關(guān)稅壁壘,、沒收資產(chǎn)或限制將利潤帶回母國,。政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.歧視性干預(yù)風(fēng)險(xiǎn),。

　　即因東道國非正常地使用本國政策,、法律而給外國投資企業(yè)造成的不利影響。由于“中國威脅論”,、“經(jīng)濟(jì)民族主義”,、“社會(huì)意識(shí)形態(tài)差異”等原因，對(duì)中國企業(yè)來說,，這類政治風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的頻率也很高,。比如，2005年中海油收購美國優(yōu)尼科公司本是一次正常的商業(yè)活動(dòng),，卻被某些美國政客和媒體炒作成威脅美國國家安全的政治行為,，最后由國會(huì)出面，在收購行動(dòng)中設(shè)置種種障礙,，迫使中海油放棄收購計(jì)劃,。

　　3.恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)。

　　即因恐怖分子在東道國的活動(dòng)而給外國投資企業(yè)造成的不利影響,，是傳統(tǒng)的安全威脅,。上世紀(jì)90年代以來,，恐怖主義在全球盛行成風(fēng)，其實(shí)這是各種政治力量博弈的結(jié)果,�,？植阑顒�(dòng)不僅破壞和平的企業(yè)生存環(huán)境，而且直接危險(xiǎn)到我國對(duì)外投資企業(yè)人員和機(jī)構(gòu)安全,，雖然出現(xiàn)的幾率不如前兩種政治風(fēng)險(xiǎn),，但一旦發(fā)生，危害極大,。如2004年就發(fā)生了在阿富汗的11名中國工人于睡夢(mèng)中遭襲擊身亡,、在巴基斯坦的中國工程師遭綁架和殺害等恐怖襲擊事件。

　　4.國有化風(fēng)險(xiǎn),。

　　即因東道國采取強(qiáng)制回購,、征用甚至沒收等手段使外國投資企業(yè)資產(chǎn)本國化而給外國投資企業(yè)造成的不利影響。如2006年4月,，厄瓜多爾議會(huì)就通過了一項(xiàng)石油改革法案,，規(guī)定包括中國企業(yè)在內(nèi)的所有外國公司必須將利潤的50%交給厄瓜多爾政府，政府根據(jù)修改后的《石油法》同外國公司重新進(jìn)行石油合同的談判,。這幾年,，我國在委內(nèi)瑞拉、秘魯,、厄瓜多爾,、巴西、古巴等拉美國家進(jìn)行能源項(xiàng)目投資時(shí),，遭遇這類國有化風(fēng)險(xiǎn)的情況非常多,。

　　5.戰(zhàn)爭動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn)。

　　即因東道國境內(nèi)發(fā)生戰(zhàn)爭與動(dòng)亂而給外國投資企業(yè)造成的不利影響,。當(dāng)今世界整體是和平穩(wěn)定的,，但局部地區(qū)的國家關(guān)系惡化、政權(quán)爭奪,、民族糾紛,、宗教矛盾等因素引發(fā)戰(zhàn)爭與動(dòng)亂也是此起彼伏。這對(duì)跨國投資的中國企業(yè)是很大的潛在危險(xiǎn),。比如,，蘇丹是我國最大的國外石油投資所在地，也是我國的友好合作國家,。但是自1956年蘇丹獨(dú)立以來,，除了從1972—1982年這十年之外，蘇丹的內(nèi)戰(zhàn)到今天都沒停過，投資安全系數(shù)極低,。這對(duì)已在該國投下巨資的中石油來說,，一直為所投項(xiàng)目憂心忡忡，不敢過多增加投資,。

　　6.勞工風(fēng)險(xiǎn),。

　　以秘魯為例，1992年首鋼集團(tuán)斥資近1.2億美元收購秘魯鐵礦公司,。然而,，并購后，公司面臨的勞資糾紛不斷,。由于秘魯工會(huì)勢(shì)力很大,，且工會(huì)在企業(yè)經(jīng)營狀況之外，更關(guān)注提高“會(huì)員”工資和福利待遇,，而一旦工會(huì)要求得不到滿足就組織罷工,。然而，對(duì)此狀況,，首鋼在收購前并無所知。再如韓國的民眾意識(shí)和工會(huì)力量比較強(qiáng),，韓國的教師工會(huì)甚至已經(jīng)敦促其會(huì)員告知他們的學(xué)生：自由貿(mào)易會(huì)加劇貧窮和不平等,，并且會(huì)破壞環(huán)境。

　　因此韓國人總體對(duì)全球化持懷疑態(tài)度,，并且對(duì)商界不信任,。韓國民眾不僅認(rèn)為本國的資金已經(jīng)足夠，不歡迎外國資本,、產(chǎn)品進(jìn)入韓國市場,，對(duì)韓國對(duì)外投資導(dǎo)致的國內(nèi)就業(yè)崗位減少也持反對(duì)態(tài)度。這給京東方收購韓國現(xiàn)代電子生產(chǎn)線和上汽集團(tuán)控股韓國雙龍帶來了一定的困難,。

　　(2)產(chǎn)生的源頭：①政府推行有關(guān)外匯管制;②進(jìn)口配額和進(jìn)口關(guān)稅;③當(dāng)?shù)赝顿Y人的最低持股比例和組織結(jié)構(gòu)等的規(guī)定;④在當(dāng)?shù)劂y行借款受到限制;⑤沒收資產(chǎn)等,。

　　2.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。通俗來講,，法律風(fēng)險(xiǎn)就是基于法律的原因可能發(fā)生的危險(xiǎn)及其他不良后果,，即在法律上是不安全的。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁,、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律,、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來的損失的可能性,。

　　(2)類別：法律風(fēng)險(xiǎn)通常包括以下三方面：

　�,、俜�律環(huán)境因素，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等;

　�,、谑袌鲋黧w自身法律意識(shí)淡薄,，在經(jīng)營活動(dòng)中不考慮法律因素等;

　　③交易相對(duì)方的失信,、違約或欺詐等,。

　　(3)區(qū)別：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān),。

　　3.社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來損失的可能,。

　　(2)類別：從社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)成因來看，社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域,，主要有以下方面：

　�,、倏鐕���(jīng)營活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)

　　②企業(yè)并購活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)

　�,、劢M織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)

　　4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：從企業(yè)角度講,，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性,，包括純技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險(xiǎn),。

　　(2)類別：從技術(shù)活動(dòng)過程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn),、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn),。

　　5.自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn),。

　　(2)類別：①企業(yè)自身對(duì)自然環(huán)境造成的直接影響;②企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對(duì)自然環(huán)境造成的間接影響,。

　　6.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　市場風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：

　　(1)產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格出人意料地上漲或下跌,，可能使業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn),。

　　(2)能源、原材料,、配件等物資供應(yīng)的充足性,、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從供應(yīng)者角度考察產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需關(guān)系的變化就可能帶來這一風(fēng)險(xiǎn),。

　　(3)稅收政策和利率,、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn),。

　�,、俣愂诊L(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　�,、诶�率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn),。

　�,、蹍R率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的,。

　�,、芄善眱r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的,。

　　(4)潛在進(jìn)入者,、競爭者與替代品的競爭帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),。這一風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)選擇在哪個(gè)產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān),。

　　(2)影響產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素

　　在考慮企業(yè)可能面對(duì)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：

　�,、佼a(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段,。產(chǎn)業(yè)會(huì)經(jīng)歷導(dǎo)入期、成長期,、成熟期及衰退期,。處于不同時(shí)期的產(chǎn)業(yè)具有不同的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。在導(dǎo)入期,，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)非常高;在成長期,，因?yàn)樵鲩L可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，所以在此階段可以冒險(xiǎn);在成熟期,，企業(yè)面臨周期性品牌出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn);在衰退期企業(yè)經(jīng)營主要的懸念是什么時(shí)間產(chǎn)品將完全退出市場,。

　　②產(chǎn)業(yè)波動(dòng)性,。波動(dòng)性是與變化相關(guān)的一個(gè)指標(biāo),。波動(dòng)性產(chǎn)業(yè)是指迅速變化,，充滿上下起伏的產(chǎn)業(yè),。波動(dòng)性產(chǎn)業(yè)會(huì)涉及較大的不確定性，使計(jì)劃和決策變得更難,。波動(dòng)性產(chǎn)業(yè)一般包括電子業(yè),、軟件業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè),。

　�,、郛a(chǎn)業(yè)集中程度。在產(chǎn)業(yè)集中度高的產(chǎn)業(yè),，在位企業(yè)具有競爭優(yōu)勢(shì),，特別是在受政府保護(hù)的壟斷產(chǎn)業(yè)中，某些國家公用事業(yè)公司或國家政府所管理的公司面臨很小的競爭壓力和風(fēng)險(xiǎn),，而在這樣的產(chǎn)業(yè)中,，新進(jìn)入者就面臨著很高的進(jìn)入障礙和風(fēng)險(xiǎn),。在產(chǎn)業(yè)集中度低的產(chǎn)業(yè)中，產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭激烈,，企業(yè)面臨著共同的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),。

　　8.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)，并將其提供給客戶,，同時(shí)企業(yè)會(huì)允許客戶一定時(shí)間內(nèi)付款,， 這一過程被稱為賒欠。賒欠會(huì)產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險(xiǎn),。因而,，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為對(duì)方在賬款到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要各種生產(chǎn)要素的提供,，如果供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時(shí),、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素,，就產(chǎn)生了供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn),。

　　(二)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

　　1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。這一定義的內(nèi)涵可以從以下兩個(gè)方面展開：

　�,、購膽�(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果來看,，有整體性損失和戰(zhàn)略目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)兩種結(jié)果。整體性損失包括經(jīng)濟(jì)利益損失和非經(jīng)濟(jì)利益損失,，非經(jīng)濟(jì)利益損失如競爭優(yōu)勢(shì)減弱,、綜合排名降低、戰(zhàn)略實(shí)施能力削弱等,。如果將戰(zhàn)略目標(biāo)分財(cái)務(wù)類目標(biāo)和非財(cái)務(wù)類目標(biāo)，實(shí)際上整體性損失等同為戰(zhàn)略目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn),，并且能夠比較具體地反映戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的影響結(jié)果,。

　�,、趶膽�(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因來看，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于外部環(huán)境和戰(zhàn)略管理行為和戰(zhàn)略成功必要條件,。外部環(huán)境,，如宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)環(huán)境也可指未預(yù)料的外部事件。戰(zhàn)略管理行為指戰(zhàn)略性決策行為,、戰(zhàn)略管理活動(dòng)中的戰(zhàn)略行為或一系列未預(yù)料的內(nèi)部事件,。戰(zhàn)略成功必要條件指企業(yè)資源,、能力等。這些都是引起戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的可能原因,。

　　(2)制定與實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)

　�,、偃狈γ鞔_的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施不到位,，可能導(dǎo)致企業(yè)盲目發(fā)展，難以形成競爭優(yōu)勢(shì),，喪失發(fā)展機(jī)遇和動(dòng)力,。

　　②發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn),，脫離企業(yè)實(shí)際能力或偏離主業(yè)，可能導(dǎo)致企業(yè)過度擴(kuò)張,，甚至經(jīng)營失敗。

　�,、郯l(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動(dòng),，可能導(dǎo)致資源浪費(fèi)，甚至危及企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展,。

　　2.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過程,、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)�運(yùn)作有影響的類似因素(包括欺詐活動(dòng))的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)類別：從本質(zhì)上來說,，許多已經(jīng)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)是操作方面的,。操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

　　①員工,。員工風(fēng)險(xiǎn)包括員工的雇用、培訓(xùn)和解雇所涉及的風(fēng)險(xiǎn),。主要的問題是要確保有足夠的員工,，他們有恰當(dāng)?shù)哪芰Σ⑶以敢鈭?zhí)行企業(yè)所要求的任務(wù),。員工包括確定公司戰(zhàn)略方向、控制資源分配的高級(jí)管理層和其他各運(yùn)營部門的中低層員工。

　�,、诩夹g(shù),。企業(yè)是否存在和實(shí)施支持經(jīng)營活動(dòng)所必需的系統(tǒng),，是否定期為系統(tǒng)進(jìn)行檢查和評(píng)估,，是否找出系統(tǒng)運(yùn)行不佳的情況,，系統(tǒng)不佳是否導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生虧損,，以及企業(yè)是如何確保系統(tǒng)是最新和能夠應(yīng)對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的?

　　③舞弊,。企業(yè)是否擁有保護(hù)自身不受舞弊影響的方法,。

　�,、芡獠恳蕾嚒Ｆ髽I(yè)越來越依賴基礎(chǔ)設(shè)施,、電話,、交通系統(tǒng)和能源供應(yīng)商,。如果這些供應(yīng)商出現(xiàn)問題,，企業(yè)如何保護(hù)各部門運(yùn)作不會(huì)受到影響?

　�,、葸^程/程序。企業(yè)未能制定程序操作要求,，可能會(huì)導(dǎo)致員工在運(yùn)營操作時(shí)采取不正確的行動(dòng),。

　�,、尥獍�,。外包通常被看做是減少成本和將企業(yè)資源集中在“核心業(yè)務(wù)”的方法。但是,，很多企業(yè)越來越擔(dān)心將公司的關(guān)鍵業(yè)務(wù)過程外包可能會(huì)導(dǎo)致失控,。

　　3.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及主體對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性,，而導(dǎo)致的運(yùn)營失敗或使運(yùn)營活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失,。

　　(2)類別：運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)并不是指某一種具體特定的風(fēng)險(xiǎn),，而是包含一系列具體的風(fēng)險(xiǎn),。

　　運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：

　�,、倨髽I(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);

　�,、谄髽I(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略(包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷售渠道,，市場營銷環(huán)境狀況等)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);

　�,、燮髽I(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀,、企業(yè)文化,，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu),、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);

　�,、芷谪浀妊苌�產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn);

　　⑤質(zhì)量、安全,、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);

　�,、抟蚱髽I(yè)內(nèi),、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);

　�,、呓o企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn);

　�,、嗥髽I(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管,、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)定義：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn),，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)雙刃劍作用：

　　管理失誤和公司治理的不完善在公司破產(chǎn)中所扮演的主要角色,，通常被強(qiáng)調(diào)為公司破產(chǎn)的直接導(dǎo)火索,。如果破產(chǎn)歸因于治理公司行為的程序設(shè)計(jì)的局限，那么債務(wù)違約可能迫使管理者降低產(chǎn)能,，并重新考慮公司的運(yùn)營政策和戰(zhàn)略決策,。從這個(gè)角度來看,，債務(wù)違約及財(cái)務(wù)困境也能創(chuàng)造價(jià)值,。因此，債務(wù)違約及破產(chǎn)機(jī)制能夠幫助財(cái)務(wù)上陷入困境,，但經(jīng)濟(jì)上可行的公司繼續(xù)經(jīng)營,，同時(shí)也促使無效率公司的退出。

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