注會《經(jīng)濟法》考試素有重者恒重，逢新必考的考試規(guī)律。第七章“優(yōu)先股的發(fā)行”2024年既有新增內(nèi)容,，有曾是考核過案例分析題的章節(jié)，因此值得考生們格外認真對待,。

注會考試24年在《經(jīng)濟法》科目的調(diào)整較為明顯。抓住科目重要考點及新考點,，將有助于在學(xué)習(xí)中覆蓋考核內(nèi)容,。讓所學(xué)都能夠在考場上應(yīng)答自如。更多科目備考重點,，點擊查看：2024年注會經(jīng)濟法《輕一》名師講義，備考重點匯總>>

【所屬章節(jié)】

第七章　證券法律制度

第四單元  優(yōu)先股

【知 識 點】

優(yōu)先股的發(fā)行

1,、發(fā)行主體

（1）只有上市公司和非上市公眾公司可以發(fā)行優(yōu)先股,。

（2）上市公司可以向不特定對象發(fā)行，也可向特定對象發(fā)行,。

（3）非上市公眾公司可以向特定對象發(fā)行優(yōu)先股,。非上市公眾公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股僅向符合《優(yōu)先股試點管理辦法》規(guī)定的合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對象不得超過200人,，且相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計不得超過200人,。（2024年新增）

2、票面金額和發(fā)行價格

（1）優(yōu)先股每股票面金額為100元,，發(fā)行價格不得低于優(yōu)先股票面金額,。

（2）向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的價格或者票面股息率以市場詢價或者中國證監(jiān)會認可的其他公開方式確定。

（3）向特定對象發(fā)行優(yōu)先股的票面股息率不得高于最近2個會計年度的年均加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率,。

相關(guān)鏈接

主板上市公司增發(fā)的，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不得低于6％,。

3,、發(fā)行數(shù)量

上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50％，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50％,，已回購,、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算,。（2021年案例分析題）

相關(guān)鏈接

上市公司配股的，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售前股本總額的50％,。

4,、上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件

（1）上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息,。

（2）上市公司最近3年現(xiàn)金分紅情況應(yīng)當(dāng)符合公司章程及中國證監(jiān)會的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定,。

（3）向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告應(yīng)當(dāng)為標準審計報告或者帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告,；向特定對象發(fā)行優(yōu)先股,，最近1年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告為非標準審計報告的，所涉及事項對公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除,。

5,、上市公司存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股

（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,；

（2）最近12個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰；

（3）因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,；

（4）上市公司的權(quán)益被控股股東或者實際控制人嚴重損害且尚未消除,；

（5）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；

（6）存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保,、訴訟,、仲裁、市場重大質(zhì)疑或者其他重大事項,；

（7）其董事和高級管理人員不符合法律,、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；

（8）嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形,。

此外,，如果上市公司最近36個月內(nèi)因違反工商、稅收,、土地,、環(huán)保、海關(guān)法律,、行政法規(guī)或者規(guī)章,，受到行政處罰且情節(jié)嚴重的，不得向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股,。上市公司向不特定對象發(fā)行優(yōu)先股的,，還要求公司及其控股股東或者實際控制人最近12個月內(nèi)應(yīng)當(dāng)不存在違反向投資者作出的公開承諾的行為,。

6,、優(yōu)先股的交易轉(zhuǎn)讓

（1）優(yōu)先股發(fā)行后可以申請上市交易或者轉(zhuǎn)讓,，不設(shè)限售期。

（2）向不特定對象發(fā)行的優(yōu)先股可以在證券交易所上市交易,。

（3）上市公司向特定對象發(fā)行的優(yōu)先股可以在證券交易所轉(zhuǎn)讓,，非上市公眾公司向特定對象發(fā)行的優(yōu)先股可以在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓范圍僅限合格投資者,。優(yōu)先股交易或者轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性標準應(yīng)當(dāng)與發(fā)行環(huán)節(jié)一致,；向特定對象發(fā)行的相同條款優(yōu)先股經(jīng)交易或者轉(zhuǎn)讓后，投資者不得超過200人,。

注會考試時間愈發(fā)臨近,，建議考生抓重點備考，上文知識點內(nèi)容根據(jù)郭守杰老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理,，郭守杰老師2024年主講的注會C雙名師輕松過關(guān)?班課程正在更新,！

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