學(xué)問不是上帝恩賜的，而是靠你平時(shí)一點(diǎn)一滴積累的,。備考2021年注冊(cè)會(huì)計(jì)師,，要堅(jiān)持每日積累,，不要質(zhì)疑自己的付出,。戳我查看《經(jīng)濟(jì)法》重要知識(shí)點(diǎn)匯總

【內(nèi)容導(dǎo)航】

主板上市公司非公開發(fā)行股票

【所屬章節(jié)】

第七章　證券法律制度——第二單元　主板上市公司

【知識(shí)點(diǎn)】主板上市公司非公開發(fā)行股票

主板上市公司非公開發(fā)行股票

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定,，公司在主板上市,，首次公開發(fā)行股票,，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.主體資格

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司,。發(fā)行人自股份有限公司成立后,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上,，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,。

（2）發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢,，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛,。

（3）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,，符合國家產(chǎn)業(yè)政策,。

（4）發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化,，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更,。

（5）發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東,、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛,。

2.規(guī)范運(yùn)行

（1）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì),、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度,，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé),。

（2）發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),，知悉上市公司及其董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。

（3）發(fā)行人的董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律,、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有下列情形：

①被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場禁入措施尚在禁入期的,；

②最近36個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰,，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)；

③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,，尚未有明確結(jié)論意見,。

（4）發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性,、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性,、營運(yùn)的效率與效果。

（5）發(fā)行人不得有下列情形：

①最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券,；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài),；

②最近36個(gè)月內(nèi)違反工商,、稅收、土地,、環(huán)保,、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī),，受到行政處罰,，且情節(jié)嚴(yán)重；

③最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng),，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn),；或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作,；或者偽造、變?cè)彀l(fā)行人或其董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章,；

④本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

⑤涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查,，尚未有明確結(jié)論意見,；

⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

（6）發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,，不存在為控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。

（7）發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度,，不得有資金被控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù),、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形,。

3.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)

（1）發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理,，盈利能力較強(qiáng),，現(xiàn)金流量正常。

（2）發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的,，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告,。

（3）發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范,，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況,、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

（4）發(fā)行人編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù),；在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn),、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),，應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策,，不得隨意變更。

（5）發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易,。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允,，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。

（6）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元,，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù),；

②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元,；

③發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元,；

④最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％,；

⑤最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損,。

【解釋】中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》等規(guī)定認(rèn)定的試點(diǎn)企業(yè)，可不適用上述第①項(xiàng),、第⑤項(xiàng)規(guī)定,。

（7）發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴,。

（8）發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保,、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng),。

（9）發(fā)行人申報(bào)文件中不得有下列情形：

①故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息,；

②濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì),；

③操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證,。

（10）發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：

①發(fā)行人的經(jīng)營模式,、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響,；

②發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響,；

③發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；

④發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益,；

⑤發(fā)行人在用的商標(biāo),、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn),；

⑥其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

4.發(fā)行程序

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件,，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào),。

（2）自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票,；超過6個(gè)月未發(fā)行的,，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行,。

（3）招股說明書的有效期為6個(gè)月,，自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算。

（4）招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效,，特殊情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長,，但至多不超過3個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末,、半年度末或者季度末為截止日,。

5.老股轉(zhuǎn)讓

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》，公司首次公開發(fā)行時(shí),，公司股東公開發(fā)售的股份,，其持有時(shí)間應(yīng)當(dāng)在36個(gè)月以上。

● ● ●

知識(shí)很多,，就像茫茫無邊的大海,，只有堅(jiān)持不懈，不斷獲取知識(shí),，才會(huì)成為有學(xué)問的人,。趕快點(diǎn)擊下方鏈接，一起聽聽東奧名師郭守杰老師對(duì)《經(jīng)濟(jì)法》科目的專業(yè)講解吧,！

注：以上注會(huì)考試知識(shí)點(diǎn)選自郭守杰老師《經(jīng)濟(jì)法》授課講義

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）