【考點(diǎn)1】《外匯管理?xiàng)l例》的適用范圍(★★★)(P542)

1.外匯的概念

外匯包括外幣現(xiàn)鈔(包括紙幣和鑄幣),、外幣支付憑證或者支付工具(包括票據(jù),、銀行存款憑證、銀行卡),、外幣有價(jià)證券(包括股票,、債券)、特別提款權(quán)及其他外匯資產(chǎn),。

2.《外匯管理?xiàng)l例》的適用范圍

(1)境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)個(gè)人的外匯收支或者外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng),，不論其發(fā)生在境內(nèi)或者境外，均適用該條例,。

(2)境內(nèi)機(jī)構(gòu),，是指境內(nèi)的國(guó)家機(jī)關(guān)、企業(yè),、事業(yè)單位,、社會(huì)團(tuán)體、部隊(duì)等,，外國(guó)駐華外交領(lǐng)事機(jī)構(gòu)和國(guó)際組織駐華代表機(jī)構(gòu)除外,。

(3)境內(nèi)個(gè)人，是指中國(guó)公民和在中國(guó)境內(nèi)連續(xù)居住滿1年的外國(guó)人,，外國(guó)駐華外交人員和國(guó)際組織駐華代表除外,。

(4)境外機(jī)構(gòu)和境外個(gè)人，僅對(duì)其發(fā)生在中國(guó)境內(nèi)的外匯收支和外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng),，適用該條例,。

【考點(diǎn)2】經(jīng)常項(xiàng)目(★★★)(P543)

1.經(jīng)常項(xiàng)目包括貿(mào)易收支、服務(wù)收支,、收益(包括職工報(bào)酬和利息,、紅利等投資收益)和經(jīng)常轉(zhuǎn)移(也稱單方面轉(zhuǎn)移，如個(gè)人之間的無(wú)償贈(zèng)與或者政府之間的軍事及經(jīng)濟(jì)援助,、贈(zèng)與,、賠款等)。

2.經(jīng)常項(xiàng)目的外匯收支管理

(1)經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入

經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入實(shí)行意愿結(jié)匯制,。經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入,，可以按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定保留或者賣(mài)給經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),。

(2)經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出

經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出憑有效單證,，無(wú)須審批。

(3)經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支需有真實(shí),、合法的交易基礎(chǔ)

人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后,，對(duì)企業(yè)和個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目下用匯的管理，主要體現(xiàn)在對(duì)外匯收支及匯兌環(huán)節(jié)的真實(shí)性審核,。

【解釋】我國(guó)目前外匯管理的基本原則是經(jīng)常項(xiàng)目開(kāi)放(可自由兌換),，資本項(xiàng)目部分管制。

3.個(gè)人外匯管理制度

(1)目前,，對(duì)于個(gè)人結(jié)匯和境內(nèi)個(gè)人購(gòu)匯實(shí)行年度總額管理,，年度總額為每人每年等值5萬(wàn)美元。

(2)個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下外匯收支分為經(jīng)營(yíng)性外匯收支和非經(jīng)營(yíng)性外匯收支,，對(duì)于個(gè)人開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)性外匯收支,，視同機(jī)構(gòu)按照貨物貿(mào)易的有關(guān)原則進(jìn)行管理。

【考點(diǎn)3】資本項(xiàng)目(★★★)(P545)

1.資本項(xiàng)目包括資本轉(zhuǎn)移,、直接投資,、證券投資,、衍生產(chǎn)品投資、貸款以及非生產(chǎn),、非金融資產(chǎn)的收買(mǎi)或者放棄等,。

【解釋1】經(jīng)常項(xiàng)目包括貿(mào)易收支、服務(wù)收支,、收益(包括職工報(bào)酬和投資收益)和經(jīng)常轉(zhuǎn)移(單方面轉(zhuǎn)移),。

【解釋2】境內(nèi)個(gè)人在境外買(mǎi)房屬于資本項(xiàng)目的外匯支出。

2.資本項(xiàng)目的外匯收支管理

(1)資本項(xiàng)目外匯收入

資本項(xiàng)目外匯收入,，保留或者賣(mài)給經(jīng)營(yíng)結(jié)匯,、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn),，但國(guó)家規(guī)定無(wú)須批準(zhǔn)的除外,。

(2)資本項(xiàng)目外匯支出

資本項(xiàng)目外匯支出，憑有效單證以自有外匯支付或者向經(jīng)營(yíng)結(jié)匯,、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)匯支付,。國(guó)家規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在外匯支付前辦理批準(zhǔn)手續(xù),。

【考點(diǎn)4】直接投資項(xiàng)下的外匯管理(★★★)(P546)

1.外商直接投資

無(wú)論是直接投資的匯入還是匯出,，外國(guó)投資者應(yīng)先在外匯局辦理登記。

2.境外直接投資

(1)境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以使用自有外匯資金,、符合規(guī)定的國(guó)內(nèi)外匯貸款,、人民幣購(gòu)匯或者實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)及經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)進(jìn)行境外直接投資,。境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤(rùn)也可留存境外用于其境外直接投資,。

(2)對(duì)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資，已經(jīng)取消了原來(lái)對(duì)外匯資金的來(lái)源審核,，改為實(shí)行登記備案制度,。

(3)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資獲得相關(guān)主管部門(mén)核準(zhǔn)后，持相關(guān)材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記,。

(4)多個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的,，由境內(nèi)機(jī)構(gòu)所在地外匯局分別向相關(guān)境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證。

(5)境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其所得的境外直接投資利潤(rùn)匯回境內(nèi)的,，可以保存在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶或者辦理結(jié)匯,。

【考點(diǎn)5】間接投資項(xiàng)下的外匯管理(★★)(P547)

1.合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度

(1)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度是指允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為人民幣,，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專用賬戶投資中國(guó)境內(nèi)證券市場(chǎng),，其本金、股息等經(jīng)批準(zhǔn)可以購(gòu)匯匯出,。

(2)國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)QFII的外匯相關(guān)管理,。2019年10月,，國(guó)家外匯管理局取消了QFII的境內(nèi)投資額度限制。

2.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度

(1)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度是指符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)(如商業(yè)銀行,、證券公司,、信托公司、保險(xiǎn)公司和基金管理公司),，經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在一定額度內(nèi),，通過(guò)專用賬戶投資境外證券市場(chǎng),。

(2)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)各自監(jiān)管范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外投資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入,，包括資格審批,、投資品種確定以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理。

(3)國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)QDII機(jī)構(gòu)境外投資額度,、賬戶及資金匯兌管理,。

3.境外上市外資股制度

(1)境外上市外資股(H股)是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境外投資人發(fā)行，并在境外證券交易所上市流通的股票,。

(2)境內(nèi)公司應(yīng)在境外上市首次發(fā)股結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi),，到其注冊(cè)所在地外匯局辦理境外上市登記。

4.境內(nèi)上市外資股制度

境內(nèi)上市外資股(B股)是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境外投資者發(fā)行,，以人民幣標(biāo)價(jià),、以外幣認(rèn)購(gòu)和交易，在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市流通的股票,。

【考點(diǎn)6】外債管理(★★)(P548)

1.外債的界定

外債包括境外借款,、發(fā)行債券、國(guó)際融資租賃等,。

2.外商投資企業(yè)借用的外債資金可以結(jié)匯使用,。除另有規(guī)定外，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和中資企業(yè)借用的外債資金不得結(jié)匯使用,。

3.外保內(nèi)貸

(1)境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)從境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借用貸款或者獲得授信額度,，在同時(shí)滿足以下條件的前提下，可以接受境外機(jī)構(gòu)或者個(gè)人提供的擔(dān)保,，并自行簽訂外保內(nèi)貸合同：

①債務(wù)人為在境內(nèi)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的非金融機(jī)構(gòu);

②債權(quán)人為在境內(nèi)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu);

③擔(dān)保標(biāo)的為金融機(jī)構(gòu)提供的本外幣貸款(不包括委托貸款)或者有約束力的授信額度;

④擔(dān)保形式符合境內(nèi)外法律法規(guī),。

(2)外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)發(fā)生擔(dān)保履約的，金融機(jī)構(gòu)可以直接與境外擔(dān)保人辦理?yè)?dān)保履約收款,。境內(nèi)債務(wù)人應(yīng)到所在地外匯局辦理短期外債簽約登記及相關(guān)信息備案手續(xù),，外匯局在外債簽約登記環(huán)節(jié)對(duì)債務(wù)人外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行事后核查。

(3)境內(nèi)債務(wù)人因外保內(nèi)貸項(xiàng)下?lián)Ｂ募s形成的對(duì)外負(fù)債,，其未償本金余額不得超過(guò)其上年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)數(shù)額,。超出上述限額的,，須占用其自身的外債額度;外債額度仍然不夠的，按未經(jīng)批準(zhǔn)擅自對(duì)外借款進(jìn)行處理,。在境內(nèi)債務(wù)人償清其對(duì)境外擔(dān)保人的債務(wù)之前,，未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)，境內(nèi)債務(wù)人應(yīng)暫停簽訂新的外保內(nèi)貸合同;已經(jīng)簽訂外保內(nèi)貸合同但尚未提款或者尚未全部提款的,，未經(jīng)所在地外匯局批準(zhǔn),，境內(nèi)債務(wù)人應(yīng)暫停辦理新的提款。

【考點(diǎn)7】人民幣匯率與特別提款權(quán)(★★★)(P549)

1.人民幣匯率制度

(1)自1994年1月1日起,，將“官方匯率”和“調(diào)劑市場(chǎng)匯率”兩種匯率并軌,，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、單一的,、有管理的浮動(dòng)匯率制度,。

(2)自2005年7月21日起，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),，參考“一籃子”貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié),、有管理的浮動(dòng)匯率制度。

【解釋】我國(guó)目前的人民幣匯率制度屬于單一匯率制度,，但不是固定匯率,，而是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考“一籃子”貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié),、有管理的浮動(dòng)匯率,。

2.外匯市場(chǎng)

(1)基于參與主體和交易方式的不同，外匯市場(chǎng)可以劃分為外匯零售市場(chǎng)和外匯批發(fā)市場(chǎng),。

(2)外匯批發(fā)市場(chǎng)是指以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主,、以非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)為輔的機(jī)構(gòu)間外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，也稱銀行間外匯市場(chǎng),。

(3)外匯零售市場(chǎng)是指銀行和企業(yè),、銀行與個(gè)人客戶之間進(jìn)行柜臺(tái)式外匯買(mǎi)賣(mài)所形成的市場(chǎng)。

3.特別提款權(quán)

(1)特別提款權(quán)是國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種特殊的國(guó)際儲(chǔ)備和支付手段,。當(dāng)成員國(guó)發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí),，可以用特別提款權(quán)向基金組織指定的其他成員國(guó)換取特定種類的外匯。此外,，特別提款權(quán)還可以與黃金,、其他外匯資產(chǎn)一樣充作國(guó)際儲(chǔ)備。特別提款權(quán)本身不是貨幣,，但具有價(jià)值,，其價(jià)值由貨幣籃組成貨幣的幣值按各自權(quán)重計(jì)算并加總而成。

(2)2015年12月,，國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)行董事會(huì)正式批準(zhǔn)人民幣加入特別提款權(quán)貨幣籃,，人民幣成為與美元,、歐元、日元和英鎊并列的第5種可自由使用貨幣,。

【解釋】可自由使用貨幣的判定涉及相關(guān)貨幣在國(guó)際上的實(shí)際使用和交易,，與貨幣是否自由兌換、匯率是否自由浮動(dòng)是不同的概念,，這也正是人民幣尚未完全實(shí)現(xiàn)可自由兌換,，卻能被國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)定為可自由使用貨幣的原因所在。