2013《經(jīng)濟(jì)法》高頻考點(diǎn)：在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2013《經(jīng)濟(jì)法》高頻考點(diǎn)：在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件,。本考點(diǎn)屬于《經(jīng)濟(jì)法》第六章證券法律制度第二節(jié)股票的發(fā)行條件的內(nèi)容。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★★

　　復(fù)習(xí)程度：掌握本考點(diǎn),，2012年單選題、2010年案例分析題,。

　　【高頻考點(diǎn)】：在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　1.持續(xù)經(jīng)營時(shí)間3年以上

　　(1)股份有限公司自成立后,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間在3年以上。

　　(2)有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,，并達(dá)3年以上(經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí),，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票),。(2010年案例分析題)

　　【相關(guān)鏈接】有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額,。

　　2.最近3年穩(wěn)定

　　發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事,、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更,。

　　【解釋1】《首發(fā)管理辦法》要求發(fā)行人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更,，旨在以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標(biāo)準(zhǔn)，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展,、持續(xù)盈利的能力,，以便投資者在對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預(yù)期的情況下作出投資決策。(2013年新增)

　　【解釋2】在發(fā)行人存在多人共同擁有公司控制權(quán)的情況下,，其中某個(gè)小股東變更,，不構(gòu)成公司控制權(quán)變更。(2013年新增)

　　【解釋3】如果發(fā)行人最近3年內(nèi)持有,、實(shí)際支配公司表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化,，且變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更,。

　　【解釋4】當(dāng)發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的,，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：(1)發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu),、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化;(2)發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理的有效性;(3)發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明,。(2013年新增)

　　【解釋5】因國有資產(chǎn)監(jiān)督管理需要，國務(wù)院或者省級(jí)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)無償劃轉(zhuǎn)直屬國有控股企業(yè)的國有股權(quán)或者對(duì)該企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的,，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：(1)有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整,，經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府按照相關(guān)程序決策通過,，且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件;(2)發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競爭或者大量的關(guān)聯(lián)交易，不存在故意規(guī)避《首發(fā)管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形;(3)有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營管理層,、主營業(yè)務(wù)和獨(dú)立性沒有重大不利影響,。(2013年新增)

　　【解釋6】按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬國有企業(yè)與地方國有企業(yè)之間無償劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，比照前款規(guī)定執(zhí)行,，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并提交相關(guān)批復(fù)文件,。不屬于上述規(guī)定情形的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更,。(2013年新增)

　　【解釋7】為了上市,，發(fā)行人往往進(jìn)行改制，以實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市,、降低管理成本,、發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢、提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益,，此時(shí)發(fā)行人往往會(huì)對(duì)同一公司控制權(quán)下相同,、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，這時(shí)發(fā)行人是否符合“最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化”的要求?中國證監(jiān)會(huì)解釋認(rèn)為：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同,、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組情況的,，如同時(shí)符合下列條件，視為主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化：(1)被重組方應(yīng)當(dāng)自報(bào)告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制,，如果被重組方是在報(bào)告期內(nèi)新設(shè)立的,，應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制;(2)被重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性(相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游),。(2013年新增)

　　3.人員獨(dú)立

　　(1)發(fā)行人的總經(jīng)理,、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除“董事,、監(jiān)事”以外的其他職務(wù)，不得在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪,。

　　(2)發(fā)行人的“財(cái)務(wù)人員”不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職,。

　　4.業(yè)務(wù)獨(dú)立

　　發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易,。

　　5.持續(xù)盈利能力

　　影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形，包括但不限于：

　　(1)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴,。

　　(2)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益,。

　　6.審計(jì)報(bào)告

　　由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了“無保留意見的審計(jì)報(bào)告”。

　　7.財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元,，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù),。

　　(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元,。

　　(3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

　　(4)最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán),、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%,。

　　(5)最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　8.不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)

　　發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn),，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保,、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

　　9.財(cái)務(wù)資料真實(shí)完整

　　發(fā)行人披露的財(cái)務(wù)資料不得存在以下情形：

　　(1)故意遺漏或虛構(gòu)交易,、事項(xiàng)或者其他重要信息;

　　(2)濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì);

　　(3)操縱,、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證。

　　10.募集資金用途

　　募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù),。除金融類企業(yè)外,，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人,、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資,，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　11.法定障礙

　　(1)最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前,，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)。

　　(2)最近36個(gè)月內(nèi)違反工商,、稅收,、土地、環(huán)保,、海關(guān)以及其他法律,、行政法規(guī)，受到行政處罰,，且情節(jié)嚴(yán)重,。

　　(3)最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作;或者偽造,、變?cè)彀l(fā)行人或其董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員的簽字,、蓋章。

　　(4)本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。

　　(5)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見,。

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　12.招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長,，但至多不超過1個(gè)月,。(2012年單選題)

　　【解釋】公司2012年6月申請(qǐng)首發(fā)，至少應(yīng)提供截止日為2011年12月31日的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,，不能提供截止日為1948年12月31日的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,。

　　2013《經(jīng)濟(jì)法》多選題：首次公開發(fā)行股票并上市的條件

　　注會(huì)頻道相關(guān)推薦：

　　2013注會(huì)六門科目高頻考點(diǎn)歸納集合