【東奧小編】2013年注冊會計(jì)師考試又開始一輪新的復(fù)習(xí)之路,，現(xiàn)階段考生們可以參考東奧預(yù)科班課程，開始所報(bào)科目的預(yù)習(xí)熱身,，為2013年注會的全面?zhèn)淇即蛳陆Y(jié)實(shí)的基礎(chǔ),，以下是2013注會預(yù)習(xí)熱身知識點(diǎn)，每天看幾個,，不用太多,，慢慢給自己找回復(fù)習(xí)的感覺，讓我們一步一個腳印,，從容應(yīng)對2013年注冊會計(jì)師考試,。

　　重要考點(diǎn)：股票公開發(fā)行的方式

　　【解釋1】有下列情形之一的，為公開發(fā)行：(1)向不特定對象發(fā)行證券;(2)向累計(jì)超過200(>200)人的特定對象發(fā)行證券;(3)法律,、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為,。

　　【解釋2】現(xiàn)行采用的股票公開發(fā)行方式主要是網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行相結(jié)合的方式。

　　1.網(wǎng)上定價發(fā)行方式

　　(1)發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況,，合理設(shè)定單一網(wǎng)上申購賬戶的申購上限,，原則上不超過本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的1‰。

　　(2)單個投資者只能使用一個合格賬戶申購新股,。

　　2.向詢價對象配售股票(2011年新增)

　　(1)詢價對象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司,、證券公司、信托投資公司,、財(cái)務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者,、合格境外機(jī)構(gòu)投資者,、主承銷商自主推薦的具有較高定價能力和長期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者,。

　　(2)在中小企業(yè)板,、創(chuàng)業(yè)板上市并首次發(fā)行股票的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格,，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價,。

　　(3)初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價的詢價對象不足20家的,，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上,，提供有效報(bào)價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格,，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行,。

　　(4)向定價詢價對象配售的股票，在約定的期間內(nèi)不得上市流通,。

　　3.兩種發(fā)行方式的聯(lián)系和制約

　　(1)新股詢價完成并且詢價對象符合上述規(guī)定后,，發(fā)行人及其保薦人按照發(fā)行公告規(guī)定的程序向社會公眾投資者公開發(fā)行。

　　(2)網(wǎng)上網(wǎng)下申購參與對象分開,。對每一只股票發(fā)行,，任一股票配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行新股申購，所有參與該只股票網(wǎng)下報(bào)價,、申購,、配售的股票配售對象均不再參與網(wǎng)上申購。

　　(3)向詢價對象配售(網(wǎng)下發(fā)行)和向一般投資者網(wǎng)上發(fā)行作為同一次發(fā)行,，發(fā)行價格相同,。

　　(4)中止發(fā)行

　　①網(wǎng)上申購不足時,，可以向網(wǎng)下回?fù)苡蓞⑴c網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)投資者申購,，仍然申購不足的，可以由承銷團(tuán)推薦其他投資者參與網(wǎng)下申購;網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足,，不得向網(wǎng)上回?fù)�,，可以中止發(fā)行;

　　②網(wǎng)下報(bào)價情況未及發(fā)行人和主承銷商預(yù)期,、或者網(wǎng)上申購不足,、網(wǎng)上申購不足向網(wǎng)下回?fù)芎笕匀簧曩彶蛔愕模�可以中止發(fā)行,。