套期保值_2021年注會(huì)《戰(zhàn)略》高頻考點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：紀(jì)恩超2021-03-10 14:46:32

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

貴在堅(jiān)持,、難在堅(jiān)持、成在堅(jiān)持。參加2021年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試,，一定要拿出必勝的毅力和決心,。為了幫助考生快速掌握各科目考試重點(diǎn),，東奧小編已為大家整理了全科目的高頻考點(diǎn),，大家可以通過(guò)考點(diǎn)精講+自測(cè)習(xí)題的形式,，輕松提高備考效率,！

2021年基礎(chǔ)班已開(kāi)課丨近5年真題匯編丨通關(guān)學(xué)霸經(jīng)驗(yàn)

在線題庫(kù)丨資料專(zhuān)區(qū)丨0元好課丨學(xué)習(xí)計(jì)劃丨思維導(dǎo)圖

套期保值_2021年注會(huì)《戰(zhàn)略》高頻考點(diǎn)

考點(diǎn)精講

考點(diǎn)精講

可以上下滾動(dòng)的圖片

—— 摘自田明老師基礎(chǔ)班

自測(cè)習(xí)題

1.甲企業(yè)是一家大型紡織企業(yè),，主要生產(chǎn)原材料為棉花，甲企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)棉花價(jià)格將持續(xù)上漲,。為了降低已經(jīng)承接的紡織品訂單的生產(chǎn)成本上漲風(fēng)險(xiǎn),，甲企業(yè)決定以套期保值的方式規(guī)避棉花現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。下列選項(xiàng)中,，不符合套期保值特征的是( ),。

A.甲企業(yè)從事棉花套期保值的目的是通過(guò)降低棉花價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而獲利

B.甲企業(yè)棉花期貨合約開(kāi)倉(cāng)時(shí)的價(jià)格反映了市場(chǎng)參與者對(duì)棉花的遠(yuǎn)期預(yù)期價(jià)格

C.甲企業(yè)持有的棉花期貨合約對(duì)應(yīng)的“基差”反映了棉花現(xiàn)貨和棉花期貨的價(jià)格差異，該差異在期貨合約到期日之前,，既可以為正,，也可以為負(fù)

D.甲企業(yè)為套期保值所持有的棉花期貨合約可以在到期日之前賣(mài)出平倉(cāng)或者到期交割

2.某商品經(jīng)銷(xiāo)商在期貨市場(chǎng)上做與現(xiàn)貨市場(chǎng)商品相同或者相近但交易部位相反的買(mǎi)賣(mài)行為，以便將現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場(chǎng)上抵消,。下列各項(xiàng)中,，對(duì)該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法表述正確的有( ),。(2014年改編)

A.該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是為了盈利

B.該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C.該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法對(duì)沖了部分或全部?jī)r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.該經(jīng)銷(xiāo)商采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是為了管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3.2020年4月6日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸,，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿(mǎn)意,，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買(mǎi)進(jìn)200噸大豆。為了避免將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲,，從而提高原材料成本,，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。4月6日買(mǎi)進(jìn)20手9月份到期大豆期貨合約,，10噸/手,，成交價(jià)格為2025元/噸。5月6日該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)按照2050元/噸的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)200噸大豆的同時(shí),，賣(mài)出20手9月份到期大豆期貨合約平倉(cāng),，成交價(jià)格為2052元/噸。請(qǐng)問(wèn)在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下,，5月6日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)該套期保值的凈損益為( )元,。

A.-600

B.-400

C.600

D.300

4.某工廠預(yù)期半年后須買(mǎi)入燃料油1000噸，目前現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為3750元/噸,，現(xiàn)在該工廠買(mǎi)入20手6個(gè)月后到期的燃料油期貨合約,，50噸/手，成交價(jià)為3788元/噸,。半年后,，該工廠以3960元/噸購(gòu)入1000噸燃料油，并以3980元/噸的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng),，則該工廠燃料油凈進(jìn)貨成本為( )元/噸,。

A.3768

B.3867

C.3688

D.3678

5.在期貨市場(chǎng)中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理有( ),。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有“趨同性”

B.現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的基差等于零

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)不一致

D.當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí),，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致

習(xí)題答案

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