公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)_2020年注會(huì)《戰(zhàn)略》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)




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【內(nèi)容導(dǎo)航】
股東大會(huì)
董事會(huì)
監(jiān)事會(huì)
經(jīng)理層
【所屬章節(jié)】
第五章 公司治理
【知識(shí)點(diǎn)】公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是指主要涵蓋股東大會(huì)、董事會(huì)(監(jiān)事會(huì))、高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)以及公司員工之間責(zé)權(quán)利相互制衡的制度體系。
一,、股東大會(huì)
1.股東及股東權(quán)利
股東可以是自然人,也可以是各種類型的法人實(shí)體,。股東擁有公司,,公司擁有法人財(cái)產(chǎn),因而二者之間存在互動(dòng)關(guān)系,。股東可以分為普通股股東和優(yōu)先股股東,。
(1)普通股股東。
普通股是股份公司發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股份,,也是最基本的,、最標(biāo)準(zhǔn)的股份。一般情況下,,股份公司只發(fā)行一種普通股,,所有的普通股股東都享有同樣的權(quán)利和義務(wù)。
普通股股東享有的權(quán)利:
①剩余收益請(qǐng)求權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)清償權(quán),。
②監(jiān)督?jīng)Q策權(quán),。
③優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。
④股票轉(zhuǎn)讓權(quán),。
(2)優(yōu)先股股東,。
優(yōu)先股股東一般不享有股東大會(huì)投票權(quán)。與普通股相比,,優(yōu)先股股東在利潤(rùn)分配和財(cái)產(chǎn)清算方面又優(yōu)于普通股股東,。
優(yōu)先股股東的權(quán)利主要集中于以下幾方面:
①利潤(rùn)分配權(quán)。
②剩余財(cái)產(chǎn)清償權(quán),。
③管理權(quán),。
通常,在公司的股東大會(huì)上,,優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán),。但是,當(dāng)公司研究與優(yōu)先股有關(guān)的問(wèn)題時(shí)有權(quán)參加表決,。
2.股東大會(huì)
股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu),,行使決定公司重大問(wèn)題的權(quán)力,決定公司關(guān)于合并,、分立,、解散、年度決算,、利潤(rùn)分配,、董事會(huì)成員等重大事項(xiàng)。股東大會(huì)按照股東持有的股份進(jìn)行表決,,公司設(shè)立的董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu),。
法律上,股東大會(huì)主要行使以下職權(quán):①?zèng)Q定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃,;②選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事,、監(jiān)事,決定有關(guān)董事,、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng),;③審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告;④審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告,;⑤審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案,、決算方案;⑥審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案,;⑦對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議,;⑧對(duì)發(fā)行公司債券作出決議;⑨對(duì)公司合井,、分立,、解散、清算或者變更公司形式作出決議,;⑩修改公司章程,;?公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
3.機(jī)構(gòu)投資者
(1)機(jī)構(gòu)投資者概述,。
機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu),,包括證券投資基金,、社會(huì)保障基金、商業(yè)保險(xiǎn)公司和各種投資公司等,。機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)參與股東大會(huì)表決參與公司管理,,這就形成了機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義,從而使公司治理變得更加有效,。
證券投資基金,、證券公司,信托公司,、財(cái)務(wù)公司,、社保基金,、保險(xiǎn)公司,、合格的外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、三類企業(yè)(國(guó)有企業(yè),、國(guó)有控股企業(yè),、上市公司)是我國(guó)證券市場(chǎng)中的主要機(jī)構(gòu)投資者。
(2)機(jī)構(gòu)投資者的特征,。
①相對(duì)個(gè)人投資者而言,,機(jī)構(gòu)投資者具有顯著的人才優(yōu)勢(shì)。
②機(jī)構(gòu)投資者往往奉行穩(wěn)健的價(jià)值投資理念,,投資具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值的股票,。
③相對(duì)個(gè)人投資者而言,機(jī)構(gòu)投資者可以利用股東身份,,從而更可能參與上市公司的治理,。作為機(jī)構(gòu)投資者,具有資金優(yōu)勢(shì),,同時(shí)具備專家的優(yōu)勢(shì),,所以機(jī)構(gòu)投資者既有動(dòng)機(jī)又有能力參與被投資公司的治理事務(wù),其利用股東身份,,加強(qiáng)對(duì)上市公司的影響,。
(3)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理。
機(jī)構(gòu)投資者既可直接通過(guò)內(nèi)部治理又可間接介入外部治理:
①行為干預(yù),。行為干預(yù)就是機(jī)構(gòu)投資者作為投資人積極參與到被投資公司的管理的行為,。當(dāng)發(fā)現(xiàn)公司價(jià)值被低估,機(jī)構(gòu)投資者可增持該公司的股票,,然后對(duì)公司董事會(huì),、管理層改組,干預(yù)公司組織架構(gòu),重組董事會(huì)和管理層,,從而調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的積極反應(yīng),。
②外界干預(yù)。機(jī)構(gòu)投資者還可以直接對(duì)公司董事會(huì)或經(jīng)理層施加影響,,使其意見(jiàn)受到公司內(nèi)部的重視,。機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)董事會(huì)選舉獲取董事會(huì)席位,通過(guò)入駐董事會(huì)和出席股東大會(huì)就可以對(duì)公司重大決策如公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃,、公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議,、對(duì)發(fā)行公司債券作出決議,、對(duì)公司合并、分立,、解散,、清算或者變更公司形式作出決議等事項(xiàng)表明意見(jiàn);機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)向管理層提高信息披露質(zhì)量提出自己的要求或意見(jiàn),,從而使管理層接受市場(chǎng)的約束,。同時(shí)公司業(yè)績(jī)的變化也迫使管理層能夠及時(shí)對(duì)股東等利益相關(guān)者的要求作出反應(yīng),這樣就促使管理層勤勉工作,,為提升公司績(jī)效而努力,,以減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
二,、董事會(huì)
董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的,,負(fù)責(zé)公司及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指揮與管理。它對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé),,是股東大會(huì)閉幕期間公司常設(shè)的權(quán)力機(jī)構(gòu),,是集體行使權(quán)力的機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)所作的公司重大事項(xiàng)的決定,,董事會(huì)必須執(zhí)行,。
1.董事會(huì)的職權(quán)
我國(guó)《公司法》對(duì)董事會(huì)的職權(quán)進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定:第一百一十二條 股份有限公司設(shè)董事會(huì),董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé),,行使下列職權(quán):
①負(fù)責(zé)召集股東大會(huì),,并向股東大會(huì)報(bào)告工作;②執(zhí)行股東大會(huì)的決議,;③決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案,;④制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案,;⑤制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案,;⑥制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案以及發(fā)行公司債券的方案;⑦擬訂公司合并、分立,、解散的方案,;⑧決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置;⑨聘任或者解聘公司經(jīng)理,,根據(jù)經(jīng)理的提名,,聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,,決定其報(bào)酬事項(xiàng),;⑩制定公司的基本管理制度。
2.董事及其分類
董事是指由公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的管理公司事務(wù)的人員,,是公司內(nèi)部治理的主要力量,,對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù),對(duì)外代表公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng),。占據(jù)董事職位的人可以是自然人,,也可以是法人。但法人充當(dāng)公司董事時(shí),,應(yīng)指定一名有行為能力的自然人為代理人,。
董事按照其與公司的關(guān)系分為內(nèi)部董事與外部董事。內(nèi)部董事也稱執(zhí)行董事,,主要指擔(dān)任董事的本公司管理人員,,如總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理等,。外部董事是指不在公司擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)的董事,,如其他上市公司總裁、公司咨詢顧問(wèn)和大學(xué)教授等,。
此外,,公司的外部董事還可以進(jìn)一步分為關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事。關(guān)聯(lián)董事是指雖然不在公司中擔(dān)任其他職位,,但仍與公司保持著利益關(guān)系的董事,,如公司關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的雇員或咨詢顧問(wèn)等。而獨(dú)立董事才是真正具有獨(dú)立性的董事,,他們不僅是公司的外部董事,,而且還需要與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系,并對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事,,如大學(xué)的教授,、退休的政府官員等。
3.董事的權(quán)利及義務(wù)
董事的權(quán)利主要見(jiàn)于公司章程,,包括:
①出席董事會(huì)會(huì)議,。依公司法規(guī)定,,董事會(huì)會(huì)議,應(yīng)由董事本人出席,。董事因故不能出席,,可以書面委托其他董事代為出席董事會(huì),委托書中應(yīng)載明授權(quán)范圍,。
②表決權(quán),。董事在董事會(huì)議上,有就所議事項(xiàng)進(jìn)行表決的權(quán)利,。
③董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán),。
④通過(guò)董事會(huì)行使職權(quán)而行使權(quán)利。
董事義務(wù)又稱作勤勉義務(wù)或?qū)m?xiàng),,主要包括善管義務(wù)和競(jìng)業(yè)禁止義務(wù),。
(1)善管義務(wù)。董事在執(zhí)行職務(wù)中應(yīng)盡善管人的注意義務(wù),。董事的善管義務(wù)可以分為以下三條:
①董事必須忠實(shí)于公司。它對(duì)董事的要求是:遵守公司章程,,忠實(shí)履行職務(wù),,維護(hù)公司利益,不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利,;不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入,,不得侵占公司的財(cái)產(chǎn);除依照法律規(guī)定或者經(jīng)股東大會(huì)同意外,,不得泄露公司秘密,;公司董事應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份,并在任職期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。
②董事必須維護(hù)公司資產(chǎn),。董事應(yīng)該做到:不私自挪用公司資金或者擅自將公司資金借貸給他人;不將公司資產(chǎn)以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ),;不以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保,。
③董事在董事會(huì)上有審慎行使決議權(quán)的義務(wù)。董事不得從事?lián)p害本公司利益的活動(dòng),。否則,,公司可對(duì)其行使歸入權(quán),即將從事上述活動(dòng)的所得收入歸公司所有,。董事執(zhí)行職務(wù)時(shí)違反法律,、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,給公司造成損害的,,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任,。
董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程,致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的,,參與決議的董事應(yīng)對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任,。按照監(jiān)事會(huì)的職權(quán),當(dāng)董事行為損害公司的利益時(shí),,監(jiān)事會(huì)有權(quán)要求董事予以糾正,。如監(jiān)事會(huì)糾正后,董事仍拒不賠償公司損失,,則會(huì)釀成以公司為原告以董事為被告的損害賠償訴訟,。
(2)競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)。競(jìng)業(yè)禁止即競(jìng)業(yè)行為的禁止,,指特定地位的人不得實(shí)施與其所服務(wù)的營(yíng)業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)的行為,。依公司法規(guī)定,董事不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與其所任職公司同類的營(yíng)業(yè),。董事違反上述競(jìng)業(yè)禁止義務(wù),,公司可以依法行使歸入權(quán)。
4.幾個(gè)專門委員會(huì)
董事會(huì)一般可以下設(shè)幾個(gè)專門委員會(huì),,分別從事各方面的工作,。董事會(huì)的這些委員會(huì)原則上都應(yīng)由獨(dú)立董事構(gòu)成,分別召開(kāi)會(huì)議,,承擔(dān)各自的工作,。其中,最常見(jiàn)的是審計(jì)委員會(huì),、薪酬委員會(huì),、提名委員會(huì)與戰(zhàn)略決策委員會(huì)。
(1)審計(jì)委員會(huì),。其主要職責(zé)是:①檢查公司會(huì)計(jì)政策,、財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)報(bào)告程序;②與公司外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流,;③對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員及其工作進(jìn)行考核,;④對(duì)公司的內(nèi)部控制進(jìn)行考核;⑤檢查,、監(jiān)督公司存在或潛在的各種風(fēng)險(xiǎn),;⑥檢查公司遵守法律、法規(guī)的情況,。
(2)薪酬與考核委員會(huì),。其主要職責(zé)是:①負(fù)責(zé)制定董事、監(jiān)事與高級(jí)管理人員考核的標(biāo)準(zhǔn),,并進(jìn)行考核,;②負(fù)責(zé)制定,、審查董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員的薪酬政策與方案,。
(3)提名委員會(huì)。其主要職責(zé)是:①分析董事會(huì)構(gòu)成情況,,明確對(duì)董事的要求,;②制定董事選擇的標(biāo)準(zhǔn)和程序;③廣泛搜尋合格的董事候選人,;④對(duì)股東,、監(jiān)事會(huì)提名的董事候選人進(jìn)行形式審核;⑤確定董事候選人提交股東大會(huì)表決,。
(4)戰(zhàn)略決策委員會(huì),。其主要職責(zé)是:①制定公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略;②監(jiān)督,、核實(shí)公司重大投資決策等,。
三、監(jiān)事會(huì)
我國(guó)《公司法》第五十二條規(guī)定:有限責(zé)任公司,,經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的,,設(shè)立監(jiān)事會(huì),其成員不得少于3人,。監(jiān)事會(huì)應(yīng)在其組成人員中推選1名召集人,。監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成,,具體比例由公司章程規(guī)定,。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工民主選舉產(chǎn)生。有限責(zé)任公司,,股東人數(shù)較少和規(guī)模較小的,,可以設(shè)1至2名監(jiān)事。董事,、經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任監(jiān)事,。第一百二十四條規(guī)定:股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì),其成員不得少于3人,。
四,、經(jīng)理層
經(jīng)理人是公司日常經(jīng)營(yíng)管理和行政事務(wù)的負(fù)責(zé)人,由公司董事會(huì)聘任,,在法律,、法規(guī)及公司章程規(guī)定和董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi),代表公司從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的高級(jí)管理人員,。
1.經(jīng)理人的職權(quán)
在我國(guó),,總經(jīng)理雖受聘于董事會(huì),,但其職權(quán)的主體部分卻不為董事會(huì)所授權(quán),而是由“公司法”明文規(guī)定,。我國(guó)《公司法》規(guī)定,,公司經(jīng)理人員的職權(quán)包括:
(1)主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作,組織實(shí)施董事會(huì)決議,;
(2)組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案,;
(3)擬定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案;
(4)擬定公司的基本管理制度,;
(5)制定公司的具體規(guī)章,;
(6)提請(qǐng)聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,;
(7)決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)決定聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員,;
(8)董事會(huì)授予的其他職權(quán)。
2.經(jīng)理人的薪酬激勵(lì)
(1)年薪制,。
所謂“年薪制”是指以企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為實(shí)施對(duì)象,,以一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期即以年度為單位,確定經(jīng)營(yíng)者的基本報(bào)酬,,并視其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)收入的一種薪酬制度,。這一制度將經(jīng)營(yíng)者的收入與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤,體現(xiàn)出了經(jīng)營(yíng)者人力資本的價(jià)值,,從而能更好地發(fā)揮經(jīng)營(yíng)者的積極性和創(chuàng)造性,。
年薪制的根本缺陷在于易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的短期行為。由于年薪制中的企業(yè)家收入以年度來(lái)計(jì)算,,主要取決于當(dāng)年企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益狀況,,經(jīng)營(yíng)者有可能通過(guò)削減企業(yè)某些支出或選擇那些回收期短的投資項(xiàng)目,這顯然不利于企業(yè)的未來(lái)發(fā)展,。
(2)股權(quán)激勵(lì),。
為了彌補(bǔ)年薪制的缺陷,公司一般都會(huì)對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行股權(quán)激勵(lì),。股權(quán)激勵(lì)是一種通過(guò)經(jīng)營(yíng)者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利,,使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤(rùn),、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),,從而勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。股權(quán)激勵(lì)可以通過(guò)所有權(quán)機(jī)制保證經(jīng)營(yíng)者行為與所有者的利益保持一致,。
注:以上注會(huì)考試知識(shí)點(diǎn)選自田明老師《注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略》授課講義
(本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,,僅供考生學(xué)習(xí)使用,禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)
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