2015《公司戰(zhàn)略》基礎(chǔ)考點：外部風險

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進入2015年注會基礎(chǔ)備考期,，是全面梳理考點的寶貴時期,，我們一起來學(xué)習(xí)2015《公司戰(zhàn)略》基礎(chǔ)考點：外部風險。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.政治風險

　　2.法律風險與合規(guī)風險

　　3.社會文化風險

　　4.技術(shù)風險

　　5.自然環(huán)境風險

　　6.市場風險

　　7.產(chǎn)業(yè)風險

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目第五章風險與風險管理第一節(jié)風險與風險管理概述的內(nèi)容,。

　　【知識點】：外部風險

　　1.政治風險

　　(1)政治風險是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性,。

　　政府的直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風險。

　　直接干預(yù)包括：不履行合同,、貨幣不可兌換,、不利的稅法、關(guān)稅壁壘,、沒收資產(chǎn)或限制將利潤帶回母國,。

　　政治風險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險。

　　(2)政治風險常常分為：

　�,、偻鈪R管制的規(guī)定;

　�,、谶M口配額和關(guān)稅;

　�,、劢M織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例;

　　④限制向東道國的銀行借款;

　�,、輿]收資產(chǎn),。

　　2.法律風險與合規(guī)風險

　　(1)定義：法律風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。

　　通俗來講,，法律風險就是基于法律的原因可能發(fā)生的危險及其他不良后果,，即在法律上是不安全的。

　　合規(guī)風險是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁,、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律,、法規(guī)、行為準則或相關(guān)標準而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性,。

　　(2)類別：

　　法律風險通常包括以下三方面：

　�,、俜�律環(huán)境因素，包括立法不完備,、執(zhí)法不公正等;

　�,、谑袌鲋黧w自身法律意識淡薄，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素等;

　�,、劢灰紫鄬Ψ降氖���,、違約或欺詐等,。

　　(3)區(qū)別：

　　合規(guī)風險側(cè)重于行政責任和道德責任的承擔,，而法律風險則側(cè)重于民事責任的承擔。

　　3.社會文化風險

　　(1)定義：

　　社會文化風險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能,。

　　(2)類別：

　　從社會文化風險成因來看,，社會文化風險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域，主要有以下方面：

　�,、倏鐕���(jīng)營活動引發(fā)的文化風險,。

　　跨國經(jīng)營使企業(yè)面臨東道國文化與母國文化的差異，這種文化的差異直接影響著管理的實踐,，構(gòu)成經(jīng)營中的文化風險,。在一種特定文化環(huán)境中行之有效的管理方法，應(yīng)用到另一種文化環(huán)境中,，也許會產(chǎn)生截然相反的結(jié)果,。

　　隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，各國公司,、企業(yè)跨文化的經(jīng)濟活動日益頻繁,，大量跨國公司的出現(xiàn)使一個公司內(nèi)部的跨文化經(jīng)營管理活動大量增加。由于文化不同,，跨國經(jīng)營管理中產(chǎn)生了許多誤會和不必要的摩擦,，影響了公司工作的有效運行,。文化因素是各國企業(yè)特別是跨國經(jīng)營企業(yè)走向經(jīng)濟全球化時面臨的巨大挑戰(zhàn)，企業(yè)必須具備識別和處理文化風險的能力,，才能立于不敗之地,。

　　②企業(yè)并購活動引發(fā)的文化風險,。

　　并購活動導(dǎo)致企業(yè)雙方文化的直接碰撞與交流,。在并購活動中許多企業(yè)往往把注意力集中在金融、財務(wù)和法律方面,，很少關(guān)注組織文化可能帶來的問題,。而許多并購案例證明,，文化整合恰恰是并購過程中最困難的任務(wù)。尤其對于跨國并購而言，面臨組織文化與民族文化的雙重風險,。

　　③組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風險,。

　　組織文化的變革,、組織員工隊伍的多元化背景會導(dǎo)致個人層面的文化風險。越來越多的組織從不同的國家和地區(qū)招募員工,，廣泛開展跨國跨地區(qū)的經(jīng)濟合作與往來,，從而使組織內(nèi)部的價值觀、經(jīng)營思想與決策方式不斷面臨沖擊,、更新與交替,，進而在組織內(nèi)部引發(fā)多種文化的碰撞與交流。

　　即使沒有并購和跨國經(jīng)營,，企業(yè)也會面臨組織文化與地區(qū)文化,、外來文化的交流問題以及組織文化的更新問題。所以,，由于員工隊伍多元化,、組織文化變革等內(nèi)部因素引發(fā)的文化風險雖然不如并購和跨國經(jīng)營中的風險顯著，但由于其具有潛伏性和持續(xù)性,，也會給企業(yè)的經(jīng)營活動造成十分重要的影響,。

　　4.技術(shù)風險

　　(1)定義：

　　從企業(yè)角度講，技術(shù)風險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中,，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性,，包括純技術(shù)風險及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風險。

　　(2)類別：從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察,，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計風險,、技術(shù)研發(fā)風險和技術(shù)應(yīng)用風險。

　　5.自然環(huán)境風險

　　(1)定義：

　　自然環(huán)境風險,，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔損失的風險,。

　　(2)類別：

　�,、倨髽I(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響;

　　②企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對自然環(huán)境造成的間接影響,。

　　6.市場風險

　　市場風險可以考慮以下幾個方面：

　　(1)產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風險,。主要產(chǎn)品或服務(wù)的價格出人意料地上漲或下跌，可能使業(yè)務(wù)面臨風險,。

　　(2)能源,、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性,、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風險,。從供應(yīng)者角度考察產(chǎn)品或服務(wù)價格及供需關(guān)系的變化就可能帶來這一風險。

　　(3)主要客戶,、主要供應(yīng)商的信用風險,。

　　企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)，并將其提供給客戶,，同時企業(yè)會允許客戶一定時間內(nèi)付款,，這一過程被稱為賒欠。賒欠會產(chǎn)生不予支付的風險,。因而,，主要客戶信用風險主要體現(xiàn)為對方在賬款到期時不予支付的風險。而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要各種生產(chǎn)要素,，如果供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時,、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素,，就產(chǎn)生了供應(yīng)商的信用風險,。

　　(4)稅收政策和利率,、匯率,、股票價格指數(shù)的變化帶來的風險。

　�,、俣愂诊L險指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤發(fā)生變化產(chǎn)生的風險,。

　　②利率風險是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風險,。

　�,、蹍R率風險或貨幣風險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導(dǎo)致的,。

　�,、芄善眱r格風險影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價格相聯(lián)系的,。

　　(5)潛在進入者,、競爭者,、與替代品的競爭帶來的風險。

　　7.產(chǎn)業(yè)風險

　　(1)定義：

　　產(chǎn)業(yè)風險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風險,。這一風險與企業(yè)選擇在哪個產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān),。

　　(2)影響產(chǎn)業(yè)風險的關(guān)鍵因素

　　在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風險時，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：

　�,、佼a(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段,。

　　產(chǎn)業(yè)會經(jīng)歷導(dǎo)入期、成長期,、成熟期及衰退期,。處于不同時期的產(chǎn)業(yè)具有不同的產(chǎn)業(yè)風險。在導(dǎo)入期,，產(chǎn)業(yè)風險非常高;在成長期,，因為增長可以彌補風險，所以在此階段可以冒險;在成熟期,，企業(yè)面臨周期性品牌出現(xiàn)的風險;在衰退期企業(yè)經(jīng)營主要的懸念是什么時間產(chǎn)品將完全退出市場,。

　　②產(chǎn)業(yè)波動性,。

　　波動性是與變化相關(guān)的一個指標,。波動性產(chǎn)業(yè)是指供需迅速變化上下起伏的產(chǎn)業(yè)。波動性產(chǎn)業(yè)具有較大的不確定性,，使計劃和決策變得更難,。波動性產(chǎn)業(yè)一般包括電子業(yè)、軟件業(yè),、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè),。

　　③產(chǎn)業(yè)集中程度,。

　　在產(chǎn)業(yè)集中度高的產(chǎn)業(yè),，在位企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，特別是在受政府保護的壟斷產(chǎn)業(yè)中,，某些國家公用事業(yè)公司或國家政府所管理的公司面臨很小的競爭壓力和風險,，而在這樣的產(chǎn)業(yè)中，新進入者就面臨著很高的進入障礙和風險,。在產(chǎn)業(yè)集中度低的產(chǎn)業(yè)中,，產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭激烈，企業(yè)面臨著共同的產(chǎn)業(yè)風險,。