2013《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》高頻考點：企業(yè)面對的風(fēng)險種類

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2013《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》高頻考點：企業(yè)面對的風(fēng)險種類,。本考點屬于《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》第五章風(fēng)險與風(fēng)險管理第一節(jié)風(fēng)險概述的內(nèi)容。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.外部風(fēng)險

　　2.內(nèi)部風(fēng)險

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★

　　復(fù)習(xí)程度：熟悉掌握本考點,，理清思路,，在腦中形成印象。

　　【高頻考點】：企業(yè)面對的風(fēng)險種類

　　企業(yè)面對的主要風(fēng)險可以分為兩大類：外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險,。

　　外部風(fēng)險主要包括政治風(fēng)險,、法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險、社會文化風(fēng)險,、技術(shù)風(fēng)險,、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險,、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險,、信用風(fēng)險等。

　　內(nèi)部風(fēng)險主要包括：戰(zhàn)略風(fēng)險,、操作風(fēng)險,、運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等,。

　　(一)外部風(fēng)險

　　1.政治風(fēng)險

　　(1)定義：政治風(fēng)險是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性,。政府的不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險。政治風(fēng)險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風(fēng)險,。

　　(2)類別：政治風(fēng)險常常分為兩大類：宏觀政治風(fēng)險和微觀政治風(fēng)險,。

　　①宏觀政治風(fēng)險對一國之內(nèi)的所有企業(yè)都有潛在影響,。如“恐怖活動”,、“內(nèi)戰(zhàn)”或“軍事政變”等。

　�,、谖⒂^政治風(fēng)險僅對特定企業(yè),、產(chǎn)業(yè)或投資類型產(chǎn)生影響。如設(shè)立新的監(jiān)管機構(gòu)或?qū)Ρ緡鴥?nèi)的特殊企業(yè)征稅。另外,，當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)合作伙伴如果被政府發(fā)現(xiàn)有不當(dāng)行為,，也會對本企業(yè)產(chǎn)生不利的影響。

　　(3)產(chǎn)生的源頭：①政府推行有關(guān)外匯管制;②進口配額和進口關(guān)稅;③當(dāng)?shù)赝顿Y人的最低持股比例和組織結(jié)構(gòu)等的規(guī)定;④對外國企業(yè)征收額外稅收;⑤在當(dāng)?shù)劂y行借款受到限制;⑥沒收資產(chǎn)等,。

　　2.法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險

　　(1)定義：法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性,。

　　合規(guī)風(fēng)險是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律,、法規(guī),、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性。

　　(2)類別：法律風(fēng)險通常包括以下三方面：

　�,、俜�律環(huán)境因素,，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等;

　�,、谑袌鲋黧w自身法律意識淡薄,，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素等;

　　③交易相對方的失信,、違約或欺詐等,。

　　(3)區(qū)別：合規(guī)風(fēng)險側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān),。

　　【相關(guān)鏈接2】跨國并購中常見的法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險

　　(1)面臨可能違反反壟斷法律規(guī)定的風(fēng)險,。

　　(2)面臨可能違反市場管理方面的法律規(guī)定的風(fēng)險。

　　(3)收購后的經(jīng)營中也可能會涉及到勞動法問題,。

　　(4)環(huán)境責(zé)任承擔(dān)的法律風(fēng)險,。

　　(5)知識產(chǎn)權(quán)保護中的法律風(fēng)險。

　　3.社會文化風(fēng)險

　　(1)定義：文化風(fēng)險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能,。

　　(2)類別：從文化風(fēng)險成因來看,，文化風(fēng)險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域，主要有以下方面：

　�,、倏鐕���(jīng)營活動引發(fā)的文化風(fēng)險。

　�,、谄髽I(yè)并購活動引發(fā)的文化風(fēng)險,。

　　③組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險,。

　　【相關(guān)鏈接3】跨國并購中的社會文化風(fēng)險

　　由于東西方文化差異而導(dǎo)致其對公司的很多管理方式持不同觀點,。比如個人主義與集體主義的區(qū)別就導(dǎo)致了公司管理員工的方式不同，組織結(jié)構(gòu)設(shè)計不同;對權(quán)利,、官僚的不同認識也導(dǎo)致了他們對經(jīng)理人角色的不同理解,。不同文化觀念的人很難真正溝通、融合，因而看待公司治理也不同,。企業(yè)要進行全球化經(jīng)營,，在公司治理乃至人力資源整合中，必須考慮到文化整合的問題,。

　　4.技術(shù)風(fēng)險

　　(1)定義：技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中,，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性，包括純技術(shù)風(fēng)險及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險,。

　　(2)類別：從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察,，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險,。

　　5.自然環(huán)境風(fēng)險

　　(1)定義：自然環(huán)境風(fēng)險,，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險。

　　(2)類別：①企業(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響;②企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對自然環(huán)境造成的間接影響,。

　　6.市場風(fēng)險

　　依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》,，市場風(fēng)險可以考慮以下幾個方面：

　　(1)產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險。

　　(2)能源,、原材料,、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險,。

　　(3)主要客戶,、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險。

　　(4)稅收政策和利率,、匯率,、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險：

　　①稅收風(fēng)險指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險,。

　�,、诶�率風(fēng)險是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險。

　�,、蹍R率風(fēng)險或貨幣風(fēng)險是由匯率變動的可能性,，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導(dǎo)致的。

　�,、芄善眱r格風(fēng)險影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者,，其表現(xiàn)是與股票價格相聯(lián)系的。

　�,、轁撛谶M入者,、競爭者與替代品的競爭帶來的風(fēng)險。

　　7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險

　　(1)定義：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險,。這一風(fēng)險與企業(yè)選擇在哪個產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān),。

　　(2)影響因素：

　　在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時,，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：①產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段。②產(chǎn)業(yè)波動性,。③產(chǎn)業(yè)集中程度,。

　　8.信用風(fēng)險

　　定義：企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)，并將其提供給客戶,，同時企業(yè)會允許客戶一定時間內(nèi)付款,，這一過程被稱為賒欠。賒欠會產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險,。因而,，客戶信用風(fēng)險主要體現(xiàn)為對方在賬款到期時不予支付的風(fēng)險。而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要各種生產(chǎn)要素的提供,，如果供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時,、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素,，就產(chǎn)生了供應(yīng)商的信用風(fēng)險,。

　　(二)內(nèi)部風(fēng)險

　　1.戰(zhàn)略風(fēng)險

　　(1)定義：未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。這一定義的內(nèi)涵可以從以下兩個方面展開：

　�,、購膽�(zhàn)略風(fēng)險可能導(dǎo)致的結(jié)果來看,，有整體性損失和戰(zhàn)略目標(biāo)無法實現(xiàn)兩種結(jié)果。

　�,、趶膽�(zhàn)略風(fēng)險產(chǎn)生的原因來看,，戰(zhàn)略風(fēng)險產(chǎn)生于外部環(huán)境和戰(zhàn)略管理行為和戰(zhàn)略成功必要條件。

　　(2)制定與實施發(fā)展戰(zhàn)略需關(guān)注的主要風(fēng)險

　�,、偃狈γ鞔_的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實施不到位,，可能導(dǎo)致企業(yè)盲目發(fā)展，難以形成競爭優(yōu)勢,，喪失發(fā)展機遇和動力,。

　　②發(fā)展戰(zhàn)略過于激進,，脫離企業(yè)實際能力或偏離主業(yè),，可能導(dǎo)致企業(yè)過度擴張，甚至經(jīng)營失敗,。

　�,、郯l(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動，可能導(dǎo)致資源浪費,，甚至危及企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展,。

　　2.操作風(fēng)險

　　(1)定義：操作風(fēng)險是指由于員工,、過程,、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)�運作有影響的類似因素(包括欺詐活動)的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。

　　(2)類別：從本質(zhì)上來說，許多已經(jīng)識別出的風(fēng)險是操作方面的,。操作風(fēng)險可組合成以下幾種風(fēng)險：員工,、技術(shù)、舞弊,、外部依賴,、過程/程序、外包,。

　　3.運營風(fēng)險

　　(1)定義：運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中,，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失,。

　　(2)類別：運營風(fēng)險包含一系列具體的風(fēng)險,。依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，運營風(fēng)險至少要考慮以下幾個方面：

　�,、倨髽I(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險;

　　②企業(yè)新市場開發(fā),，市場營銷策略(包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道,，市場營銷環(huán)境狀況等)方面可能引發(fā)的風(fēng)險;

　　③企業(yè)組織效能,、管理現(xiàn)狀,、企業(yè)文化，高,、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu),、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風(fēng)險;

　　④期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險;

　�,、葙|(zhì)量,、安全、環(huán)保,、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險;

　�,、抟蚱髽I(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險;

　�,、呓o企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險;

　�,、嗥髽I(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力方面引發(fā)的風(fēng)險,。

　　4.財務(wù)風(fēng)險

　　(1)定義：財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險,，而不可能完全消除風(fēng)險,。

　　(2)雙刃劍作用：管理失誤和公司治理的不完善在公司破產(chǎn)中所扮演的主要角色，通常被強調(diào)為公司破產(chǎn)的直接導(dǎo)火索,。如果破產(chǎn)歸因于治理公司行為的程序設(shè)計的局限,，那么債務(wù)違約可能迫使管理者降低產(chǎn)能，并重新考慮公司的運營政策和戰(zhàn)略決策,。從這個角度來看,，債務(wù)違約及財務(wù)困境也能創(chuàng)造價值。因此,，債務(wù)違約及破產(chǎn)機制能夠幫助財務(wù)上陷入困境,，但經(jīng)濟上可行的公司繼續(xù)經(jīng)營，同時也促使無效率公司的退出,。

　　盡管財務(wù)困境和破產(chǎn)存在擁有尚未得到經(jīng)驗量化的潛在好處的可能性,，但是財務(wù)困境和 破產(chǎn)程序涉及大量直接的(法律、行政和咨詢費用)和間接(機會)的成本,，這些成本會消耗公司及其利益相關(guān)者的真實資源,。

　　2013《公司戰(zhàn)略》多選題：贈與合同

---

　　注會頻道相關(guān)推薦：

　　2013注冊會計師考試超級學(xué)習(xí)計劃