在注會考試《財務(wù)成本管理》科目中,，“管理用財務(wù)報表體系”既是高頻考點,，也是實務(wù)中業(yè)財融合的橋梁,。它通過重構(gòu)傳統(tǒng)報表，清晰劃分經(jīng)營與金融活動,，幫助考生理解企業(yè)價值創(chuàng)造的底層邏輯,，常作為綜合題的核心分析工具。實際應(yīng)用中,，這一體系不僅是企業(yè)優(yōu)化資源配置,、評估業(yè)務(wù)價值的“導(dǎo)航儀”，也能為個人投資者分析公司真實盈利能力提供視角,。

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【所屬章節(jié)】

第二章：財務(wù)報表分析和財務(wù)預(yù)測

第二節(jié)：財務(wù)比率分析

【知 識 點】

管理用財務(wù)報表體系

（一）總體思路

1.財務(wù)管理對企業(yè)活動的分類

2.基本框架

（二）管理用資產(chǎn)負債表

區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負債和金融負債,，所有者權(quán)益不變,。

提示

（1）經(jīng)營性資產(chǎn)和負債，是指在經(jīng)營活動中涉及的資產(chǎn)和負債,。

（2）金融性資產(chǎn)和負債,，是指在金融活動的過程中涉及的資產(chǎn)和負債。

（1）區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)

注意容易混淆的項目

第一：貨幣資金本身是金融性資產(chǎn),，但是有一部分貨幣資金是經(jīng)營活動所必需的,。以往考試在編制管理用資產(chǎn)負債表時，有三種做法：

①將全部貨幣資金列為經(jīng)營性資產(chǎn),。（教材處理）

②根據(jù)行業(yè)或公司歷史平均的“貨幣資金/銷售收入”百分比以及本期銷售額,，推算經(jīng)營活動需要的貨幣資金額，多余部分列為金融資產(chǎn),。

③將其全部列為金融資產(chǎn),。

提示

考試時會明確采用哪一種處理方法。

第二：名稱上帶投資的項目只有長期股權(quán)投資為經(jīng)營資產(chǎn),，其他均為金融資產(chǎn),。

例如：其他權(quán)益工具投資、投資性房地產(chǎn),、短期權(quán)益性投資,、其他應(yīng)收款（應(yīng)收短期權(quán)益性投資的應(yīng)收股利）等均為金融資產(chǎn)。

第三：與利息相關(guān)的為金融,。

例如：其他應(yīng)收款（應(yīng)收利息）

第四：名稱上就帶金融二字的屬于金融,。

（2）區(qū)分經(jīng)營負債和金融負債

第一：有息負債都是金融負債（例如：借款、應(yīng)付債券,、租賃負債等）

第二：容易混淆,，需要單獨記憶的金融負債：

提示

在會計中“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”中的有關(guān)科目主要包括：一年內(nèi)到期的債權(quán)投資,、長期待攤費用和一年內(nèi)可收回的長期應(yīng)收款,。一般來說，除了其中的一年內(nèi)到期的債權(quán)投資應(yīng)歸為金融資產(chǎn)外,，大多屬于經(jīng)營資產(chǎn),。

在會計中“一年內(nèi)到期的非流動負債”中的有關(guān)科目主要包括： 一年內(nèi)到期的長期借款、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款,。其中除了長期應(yīng)付款如果注明是無息應(yīng)歸屬為經(jīng)營負債,，大多屬于金融負債,。

通常考試時會給出明確說明,。

（三）管理用利潤表

1.區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益

金融損益是指金融負債利息與金融資產(chǎn)收益的差額,，即扣除利息收入、金融資產(chǎn)公允價值變動收益等以后的利息費用,，經(jīng)營損益是指除金融損益以外的當期損益,。

2.管理用利潤表的基本公式

稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用=凈利潤

理解

息稅前利潤EBIT（earnings before interest and taxes）

3.稅后經(jīng)營凈利潤確定的兩種方法

（1）直接法

稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×（1-所得稅稅率）

（2）間接法

稅后經(jīng)營凈利潤

=凈利潤+稅后利息費用

=凈利潤+利息費用×（1-所得稅稅率）

提示

所得稅稅率的確定方法

①簡化做法：平均稅率法：所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額

②適用稅率法：根據(jù)給定的各自適用稅率確定

（四）管理用財務(wù)分析體系（改進杜邦分析體系）

1.改進分析體系的核心公式

2.改進分析體系的分析框架

3.主要分析指標：

4.權(quán)益凈利率的驅(qū)動因素分解

利用連環(huán)替代法測定：

權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿

F=A+（A-B）×C

（五）管理用現(xiàn)金流量表

1.區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

2.現(xiàn)金流量的確定

（1）剩余流量法（從實體現(xiàn)金流量的來源分析）

鏈接

教材第七章:企業(yè)價值評估中的概念：實體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分,，它是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人（包括股權(quán)投資人和債權(quán)投資人）的稅后現(xiàn)金流量。

理解

付現(xiàn)成本與非付現(xiàn)成本的區(qū)別

2.現(xiàn)金流量的確定

（1）剩余流量法（從實體現(xiàn)金流量的來源分析）

其中：資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷

手寫板

稅后經(jīng)營凈利潤：息稅前利潤×（1-T）,；凈利潤+利息×（1-T）（注：此處的息稅前利潤為使用廣義利息費用計算的,，不是傳統(tǒng)報表下的息稅前利潤）

折舊與攤銷：已知的本期計提的數(shù)

經(jīng)營營運資本增加：本年-上年

理解

（1）如果實體現(xiàn)金流量是負數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金,，其來源有：

①出售金融資產(chǎn),；②借入新的負債；③發(fā)行新的股份,。

（2）如果實體現(xiàn)金流量是正數(shù),，它有5種使用途徑：

①向債權(quán)人支付利息（注意，對企業(yè)而言,，利息凈現(xiàn)金流出是稅后利息費用）,；②向債權(quán)人償還負債本金，清償部分負債,；③向股東支付股利,；④從股東處回購股票；⑤購買金融資產(chǎn),。

（2）融資現(xiàn)金流量法（從實體現(xiàn)金流量的去向分析）

實體現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量

提示

①債務(wù)現(xiàn)金流量——是與債權(quán)人之間的交易形成的現(xiàn)金流,，包括支付利息、償還或借入負債,，以及金融資產(chǎn)購入或出售

②股權(quán)現(xiàn)金流量——是與股東之間的交易形成的現(xiàn)金流,，包括股利分配、股份發(fā)行和回購等

其中：

①債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費用-新借負債本金（或+償還負債本金）

=稅后利息費用-凈負債增加

②股權(quán)現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量-債務(wù)現(xiàn)金流量

=股利-股票發(fā)行（或+股票回購）

=股利-股權(quán)資本凈增加

【擴展】方法3：簡便算法（第7章）

理解：

②股權(quán)現(xiàn)金流量的確定：

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以上就是注會考試《財務(wù)成本管理》科目知識點“管理用財務(wù)報表體系”相關(guān)內(nèi)容,，完成該知識點的學習后可以點擊下方模塊,，開啟習題練習

注：以上內(nèi)容選自閆華紅老師《財務(wù)成本管理》科目基礎(chǔ)班授課講義

（本文是東奧會計在線原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明來自東奧會計在線）