最佳現(xiàn)金持有量分析_2024注會(huì)財(cái)管備考重點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：劉碩2024-07-23 16:11:31

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

2024年注會(huì)《財(cái)管》第十一章的“最佳現(xiàn)金持有量分析”,。是注會(huì)考試中的“常紅型”知識(shí)點(diǎn),。在多年的考試中都以主客觀題的形式出現(xiàn)在試卷中,。建議同學(xué)們舉一反三，以題促學(xué),。

? 24年注會(huì)沖刺階段章節(jié)習(xí)題，點(diǎn)擊練習(xí) > ? 新人福利領(lǐng)取，登錄即送專屬學(xué)習(xí)資料,！>

注會(huì)考試中《財(cái)管》科目是學(xué)習(xí)難度較大的科目。除了要有一定的會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)支撐之外,。還要有一定的理科思維及運(yùn)算能力,。但并不意味著《財(cái)管》是難以突破的存在。掌握重點(diǎn)知識(shí),，爭(zhēng)取在核心內(nèi)容上得分,，亦是備考的技巧之一。想知道更多《財(cái)管》的備考重點(diǎn),。

點(diǎn)擊查看：2024年注會(huì)財(cái)管《輕一》名師講義，備考重點(diǎn)匯總>>

【所屬章節(jié)】

第十一章　營(yíng)運(yùn)資本管理

第二節(jié)　現(xiàn)金管理

【知識(shí) 點(diǎn)】

最佳現(xiàn)金持有量分析

財(cái)管01

（一）存貨模式

將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量,。

1.假設(shè)前提：（補(bǔ)充）

（1）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定,，波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí),，均通過變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足,；（不允許短缺）

（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；

（3）證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉,。

2.決策原則

財(cái)管02

設(shè)一定時(shí)期的現(xiàn)金總需要量為T

交易次數(shù)=現(xiàn)金總需要量/每次變現(xiàn)證券的數(shù)額=T/C

找出現(xiàn)金管理相關(guān)總成本最小的那一現(xiàn)金持有量

財(cái)管03

財(cái)管04

擴(kuò)展

最佳交易次數(shù)N*=T/C*

最佳交易間隔期（天）=360/N*

4.存貨模式的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)單,、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。

缺點(diǎn)：

（1）該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定,；

（2）該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變,，假設(shè)計(jì)劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足,，未考慮現(xiàn)金安全庫(kù)存,。實(shí)際上這很少出現(xiàn)。

（二）隨機(jī)模式

隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法,。

1.基本原理

企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要,，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限,，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi),。

財(cái)管05

2.計(jì)算公式（注意影響因素）

財(cái)管06

（2）現(xiàn)金存量的上限（H）的計(jì)算公式：H=3R-2L,。

（3）下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響,。

3.隨機(jī)模式與存貨模式的比較

（1）相同點(diǎn)：相關(guān)成本（機(jī)會(huì)成本,，交易成本）

（2）不同點(diǎn)：

1）適用范圍不一樣

①存貨模式：未來(lái)的需要量恒定；

②隨機(jī)模式建立在企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下,，因此計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金持有量比較保守,。

2）現(xiàn)金安全儲(chǔ)備考慮不一樣

①存貨模式：不考慮

②隨機(jī)模式：Ｌ

注會(huì)考試時(shí)間是8月23日-25日，知識(shí)學(xué)習(xí)需要徐徐漸進(jìn),，掌握重要內(nèi)容,，更會(huì)事半功倍。上文知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)閆華紅老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理,，閆華紅老師2024年主講的注會(huì)C雙名師輕松過關(guān)?班課程正在更新,！2025年注會(huì)新課也已上線，想給自己加一年保障,，可點(diǎn)擊圖片了解詳情,。