最佳現(xiàn)金持有量分析_2023年注會(huì)財(cái)管重要考點(diǎn)
3科
日均>3h
對于零基礎(chǔ)和計(jì)算能力薄弱的考生來說，注會(huì)財(cái)管科目的難度比較大,，多做習(xí)題是學(xué)習(xí)財(cái)管的好方法,。東奧整理了2023年注會(huì)財(cái)管重要考點(diǎn)，正在備考《財(cái)務(wù)成本管理》的小伙伴趕快來看看吧,！
推薦閱讀：2023年注會(huì)財(cái)管重要考點(diǎn)匯總>>
【知識點(diǎn)】最佳現(xiàn)金持有量分析
【所屬章節(jié)】
第十一章：營運(yùn)資本管理
第二節(jié)：現(xiàn)金管理
最佳現(xiàn)金持有量分析
（一）成本分析模式
提示：
（1）由于管理成本固定,，所以當(dāng)機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)，總成本最??；
（2）當(dāng)機(jī)會(huì)成本=短缺成本時(shí)，總成本最小,。
（二）存貨模式
將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量,。
1.假設(shè)前提：（補(bǔ)充）
（1）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小,，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí),，均通過變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足；（不允許短缺）
（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測,；
（3）證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉,。
2.決策原則
4.存貨模式的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法,。
缺點(diǎn)：
（1）該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定,；
（2）該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設(shè)計(jì)劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入,，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足,，未考慮現(xiàn)金安全庫存,。實(shí)際上這很少出現(xiàn)。
（三）隨機(jī)模式
隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法,。
1.基本原理
企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要,，測算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限,，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi),。
2.計(jì)算公式（注意影響因素）
（1）現(xiàn)金返回線（R）的計(jì)算公式：
式中：b-每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本；
i-有價(jià)證券的日利息率,；
δ-預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差,；
L-現(xiàn)金存量的下限。
（2）現(xiàn)金存量的上限（H）的計(jì)算公式：H=3R-2L,。
（3）下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量,、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。
3.隨機(jī)模式與存貨模式的比較
（1）相同點(diǎn)：相關(guān)成本（機(jī)會(huì)成本,，交易成本）
（2）不同點(diǎn)：
（1）適用范圍不一樣
①存貨模式：未來的需要量恒定
②隨機(jī)模式建立在企業(yè)的未來現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測的前提下,，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守
（2）現(xiàn)金安全儲備考慮不一樣
①存貨模式：不考慮
②隨機(jī)模式：L
● ● ● ● ●
本文知識點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)東奧名師閆華紅老師《輕一高效基礎(chǔ)班》講義整理，閆華紅老師主編的《輕松過關(guān)?一》與課程內(nèi)容同步,，以下為《輕一》試讀內(nèi)容,，點(diǎn)擊圖片試讀更多！
注會(huì)考試備考是漫長而艱辛的,，但是我們要相信,，一切努力都不會(huì)被辜負(fù)。2023年注會(huì)考試時(shí)間是8月25日-27日,，東奧預(yù)祝各位考生都能順利通過2023年注冊會(huì)計(jì)師考試,。
（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
相關(guān)文章
注冊會(huì)計(jì)師導(dǎo)航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會(huì)計(jì) | 審計(jì) | 稅法 | 經(jīng)濟(jì)法 | 財(cái)管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗(yàn) | 考試大綱 | 免費(fèi)答疑
-
輔導(dǎo)課程
專業(yè)階段招生方案 | 綜合階段招生方案 | 免費(fèi)試聽 | 注會(huì)名師 | 直播課 | 產(chǎn)品常見問題
-
考試題庫
-
互動(dòng)交流
-
東奧書店
津公網(wǎng)安備12010202000755號