CPA財管考前重點學習筆記——股權融資

來源：東奧會計在線責編：趙新宇2021-06-24 11:43:32

報考科目數(shù)量

3科

學習時長

日均>3h

2021年注冊會計師備考正在進行中,，只有努力的學習備考,，才能取得理想的成績,，最終通過財管的考試,，那么財管科目備考有哪些重點需要學習呢？股權融資就是財管其中的重點之一,。為了幫助大家順利備考,，東奧特整理了CPA財管考前重點學習筆記,，快來和小編一起打開學習吧！更多CPA財管考前重點學習筆記戳我查看＞＞＞

【重要知識點】

●發(fā)行方式

以發(fā)行對象為標準	公開發(fā)行VS非公開發(fā)行	公開發(fā)行		非公開發(fā)行
		發(fā)行條件高,、成本高		發(fā)行條件低、成本低
		發(fā)行手續(xù)繁瑣		發(fā)行手續(xù)簡單
		發(fā)行彈性（靈活性）小		發(fā)行彈性（靈活性）大
		發(fā)行范圍廣,、對象多		發(fā)行范圍窄,、對象少
		募集資金多		募集資金少
		股票變現(xiàn)性強、流通性好		股票變現(xiàn)性弱,、流通性差
		有助于提高公司知名度,、影響力		無助于提高公司知名度,、影響力
		注：非公開發(fā)行條件低,、成本也低,、還靈活,，哪哪都好,，但發(fā)行對象太少了,，籌集到的資金比較少,；公開發(fā)行很麻煩、條件高成本也高,，但是發(fā)行對象多,，資金籌集也多。
以中介機構協(xié)助為標準	直接發(fā)行VS包銷VS代銷	直接發(fā)行（發(fā)行公司直接向認購者銷售股票,，無中介機構協(xié)助）	代銷（證券公司在承銷期結束時,，將未售出證券全部退還給發(fā)行人）		包銷（全額報銷：證券公司將證券按照協(xié)議全部購入；余額報銷：證券公司在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入）
		發(fā)行風險高（可能發(fā)行失?。?/span>	發(fā)行風險高（可能發(fā)行失?。?/span>		發(fā)行風險低（無發(fā)行失敗風險）
		發(fā)行時間最長	發(fā)行時間居中		發(fā)行時間最短
		發(fā)行費用低	發(fā)行費用居中		發(fā)行費用高
		不損失發(fā)行溢價	—		損失部分溢價
以發(fā)行對價為標準	有償VS無償VS搭配	有償增資	無償增資		搭配增資
		支付全額對價（不動用公積金、留存收益）	支付零對價（完全依靠公積金,、留存收益）		支付部分對價（部分依靠公積金,、留存收益）
		包括公開發(fā)行、配股	包括股票股利,、股票分割,、資本公積轉(zhuǎn)增		—

●配股

項目	內(nèi)容
定義	配股是指向原股東按其持股比例、以低于市價的某一特定價格配售一定數(shù)量新發(fā)行股票的融資行為,。
發(fā)行對象	普通股股東
發(fā)行價格	是優(yōu)惠價,；網(wǎng)上定價發(fā)行；配股價由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定
配股條件	1,、擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股份總數(shù)的30% 2,、控股股東應在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量,。 3、要使用代銷方式,。股東不履行認配股份的承諾,，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的,，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返回已經(jīng)認購的股東,。
配股除權價	計算方法1: 配股除權參考價=（配股前股價×配股前股票數(shù)量+配股價格×配股數(shù)量）/（配股前股數(shù)+配股數(shù)量）計算方法2: 配股除權參考價=（配股前股價+配股價格×股份變動比例）/（1+股份變動比例）除權后股票交易實際價格高于除權參考價，成為“填權”,；反之成為“貼權”,。
配股權價值	計算方法1: 每股股票配股權價值=（配股除權價-配股價格）/認購一股所需老股數(shù)量計算方法2: 每股股票配股權價值=配股前股價-配股除權價