最佳現(xiàn)金持有量分析-2021年注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》重要知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：袁佳文2021-05-21 15:57:03

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

注會(huì)財(cái)管共有20章，公式多,，計(jì)算量大，許多考生不知道應(yīng)該如何備考學(xué)習(xí),？東奧小編為大家整理了第十二章第二節(jié)的相關(guān)重要知識(shí)點(diǎn),，不要錯(cuò)過(guò)哦,！想要學(xué)習(xí)更多注會(huì)財(cái)管知識(shí)點(diǎn)，點(diǎn)擊紅字了解,！2021年注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》重要知識(shí)點(diǎn)匯總＞＞＞

2021年注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》重要知識(shí)點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

最佳現(xiàn)金持有量分析

【所屬章節(jié)】

第十二章營(yíng)運(yùn)資本管理——第二節(jié) 現(xiàn)金管理

【知識(shí)點(diǎn)】最佳現(xiàn)金持有量分析

最佳現(xiàn)金持有量分析

（一）成本分析模式

相關(guān)成本

機(jī)會(huì)成本

管理成本

短缺成本

與現(xiàn)金持有量的關(guān)系

正比例變動(dòng)

無(wú)明顯的比例關(guān)系

（固定成本）

反向變動(dòng)

決策原則

最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量

持有現(xiàn)金的總成本

（二）存貨模式

將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量,。

1.假設(shè)前提：（補(bǔ)充）

（1）現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小,，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí),，均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足；（不允許短缺）

（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè),；

（3）證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉,。

2.決策原則

年平均占用額

決策原則

現(xiàn)金的成本構(gòu)成

最佳現(xiàn)金持有量C*是機(jī)會(huì)成本線與交易成本線交叉點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量。

3.計(jì)算公式

最佳現(xiàn)金持有額C*

最小相關(guān)總成本=

4.存貨模式的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)單,、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法,。

缺點(diǎn)：（1）該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定；

（2）該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變,，假設(shè)計(jì)劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入,，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫(kù)存。實(shí)際上這很少出現(xiàn),。

（三）隨機(jī)模式

隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法,。

1.基本原理

企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍,，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限,，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。

現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式

2.計(jì)算公式（注意影響因素）

（1）現(xiàn)金返回線（R）的計(jì)算公式：R=

式中：b-每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本,；

　　　i-有價(jià)證券的日利息率,；

　　　δ-預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差；

　　　L-現(xiàn)金存量的下限,。

（2）現(xiàn)金存量的上限（H）的計(jì)算公式：H=3R-2L,。

（3）下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響,。

3.隨機(jī)模式與存貨模式的比較

（1）相同點(diǎn)：相關(guān)成本（機(jī)會(huì)成本,，交易成本）

（2）不同點(diǎn)：

1）適用范圍不一樣

①存貨模式：未來(lái)的需要量恒定

②隨機(jī)模式建立在企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金持有量比較保守

2）現(xiàn)金安全儲(chǔ)備考慮不一樣

①存貨模式：不考慮

②隨機(jī)模式：L

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《財(cái)管》主講名師：閆華紅